Dotcom-puomi kiihdytti monia petollisia liiketoimintatapoja, jotka ilmenivät ensimmäisenä 1980- ja 90-luvuilla. Monet näistä johtui analyytikoiden suosituksista, jotka liittyivät investointipankkitoimintojen etuja ja muita eturistiriitoja. Yksi selvimmistä esimerkkeistä yrityksestä, joka asetti omat etunsa asiakkaidensa yläpuolelle, oli Knight Trading Groupin toiminta.
Knight Trading Group toimi välittäjänä toimivien yritysten markkinoiden kehittäjänä, osti ja myy arvopapereita, jotka koostuivat asiakkaiden tilauksista. Tässä kapasiteetissa Knight hoiti jopa 11% kaikista Nasdaqin osto- ja myyntitilauksista dotcom-boomissa. Kaupparyhmän tarkoituksena oli helpottaa tilausten tehokkaampaa toteuttamista, jolloin asiakkaat voivat ostaa ja myydä mahdollisimman lähellä nykyisiä hintanoteerauksia. Kuparin korkeudelle Knight Group oli usein pois postitetuista lainauksista ja usein myöhässä suorittamaan kauppoja, mikä tarkoittaa, että asiakkaat menettivät usein rahaa kaupankäyntiin odotettaessa tilauksia käydä läpi.
Tämä myöhästyminen oli synkempi kuin pelkkä epäpätevyys tai verkko-ongelmat. NASD-tutkimus paljasti, että yritys oli etumatka asiakkaiden tilauksissa. Yrityksen toimijat saisivat suuria asiakastilauksia, usein institutionaalisia, ja suorittavat tilauksen yrityksessä tai henkilökohtaisessa salkussa ennen asiakkaan tilauksen tekemistä. Koska suuret tilaukset voivat siirtää osakkeita jyrkästi haihtuviin markkinoihin kuten dotcom-puomi, Knight hyötyi etuoikeutetuista tiedoista.
Tällainen ilmoitus ja tutkimus viivästyttivät välittömästi yhtiön osakkeita ja lähettivät varastot lähes 30%: iin. Koska markkinatakaajat ovat sidoksissa maineeseen, yhtiön osakkeenomistajat ovat myös käynnistäneet oikeudenkäynnin, koska kauppiaiden toimet ja johdon valvonnan puute tuhosivat osakkeenomistajien sijoituksen. Knight Trading Group arvioitiin $ 1. 5 miljoonaa sakkoa 7. tammikuuta 2002, mutta se jatkoi jatkuvia oikeudenkäyntejä ja vahingoitti maineensa.
Lisätietoja, katso Kaikkien aikojen suurimmat huijausvaroitukset .
Tätä kysymystä vastasi Andrew Beattie.
Turvallisempiin rahamarkkinoihin sääntöjen 2a-7 mukaisesti
Rahamarkkinat ovat perinteisesti "turvallisia" sijoituksia - mutta sääntö 2a-7 vain tehnyt ne hieman turvallisemmiksi.
Kuinka paljon sakkoa voidaan arvioida USA: n rikkomiseen?
Kuinka paljon sakkoa Yhdysvaltojen rikkomisesta voidaan arvioida? a. $ 3, 000b. $ 5, 000c. 10 000 dollaria. $ 20, 000 Oikea vastaus on "b". 5 000 dollaria on korkein mahdollinen sakko yhtenäisen arvopaperilain rikkomisesta.
Mikä seuraavista sijoitusrahastojen suorittamista koskevista lausumista sallisi nykyisten sääntöjen mukaan?
A) Tulot ja turvallisuuteen suuntautuneet sijoittajat tarvitsevat vain Muscat GNMA -rahastoa. Koska rahaston ainoat sijoitukset ovat GNMA-sertifikaatteja ja lyhytaikaisia T-Bills-rahastoja, rahasto on turvattu hallitukselle. B) Jos sijoittaja teki LIB Aggressive growth -rahastoon 5 vuotta sitten kertaluonteisen 10 000 dollarin talletuksen ja sijoitti kaikki osingot ja voitot, kokonaisarvo olisi nyt 26,200 euroa. 75. C) Fantastic Growth Fund on maksanut säännöllisiä osinkoja ja myyntivoittoja v