ETF-salkunhoitajalle tyypillisiä päivittäisiä tehtäviä ja työn vastuualueita on useita tekijöitä. Näitä tekijöitä ovat mm. Hallinnoitavan rahaston perustavanlaatuinen tyyppi, riippumatta siitä, onko se aktiivisesti hoidettu ETF tai passiivisen indeksiinvestointien harjoittaja ja kuinka suuri tukihenkilöstö, jonka rahastonhoitaja on avustanut investointien arvioinnissa ja asiakaspalvelun käsittelyssä tehtäviä. ETF: n salkunhoitajien toiminta kuuluu kahteen ryhmään: rahastoon tehtäviin sijoituspäätöksiin ja asiakkaan ja asiakassuhteiden toimintaan.

Sijoitusjohtaminen

ETF: n salkunhoitaja on ensisijaisesti vastuussa portfolioinvestointien hoidosta. Salkunhoitaja on viime kädessä vastuussa sijoituspäätösten tekemisestä rahaston salkkuun. ETF-johtaja tekee jatkuvaa tutkimusta ja oman pääoman tai muun omaisuuden arviointia, seuraa markkinoiden toimintaa ja trendejä sekä seuraa taloudellisia uutisia ja olosuhteita, jotka voivat vaikuttaa salkun kannattavuuteen. Riskien arviointi on keskeinen osa salkunhoidosta erityisesti silloin, kun merkittäviä muutoksia salkun osuuksiin otetaan huomioon.

Sijoitusvaihtoehtojen tekeminen on huomattavasti suurempi aktiivisesti hallinnoidun ETF: n sijasta indeksin jälkeen. Passiiviset indeksirahastot tekevät merkittäviä muutoksia salkkuun vain silloin, kun indeksi on säännöllisesti tasapainotettu. Kuitenkin jopa indeksirahastojen hallinta edellyttää säännöllistä investointien arviointia. Indeksirahastoista on tavallista, että osa omaisuudesta sijoitetaan sijoituksiin, jotka eivät sisälly taustalla olevaan indeksiin. Salkunhoitaja tekee nämä täydentävät sijoitusvaihtoehdot. Indeksi ETF-johtaja arvioi säännöllisesti, onko perusindeksi paras vaihtoehto rahaston sijoitustoiminnan tavoitteiden saavuttamiseksi.

Sijoituspäätöksiä tehtäessä salkunhoitajaa avustaa tyypillisesti tutkijoiden ryhmä, markkina-analyytikot ja kauppiaat. Järjestetään tiimikokouksia, joissa analyytikoita tai tutkijoita, jotka on määrätty kattamaan tietyt portin osuudet, antavat raportteja ja antavat lausuntoja olemassa olevista tai ehdotetuista salkunomistuksista. Salkunhoitaja voi myös säännöllisesti ottaa yhteyttä muihin analyytikoihin rahaston tiimin ulkopuolisen tahon tietoon mahdollisista sijoituksista. Osakepääoman sijoitusten tarkkailemiseksi ETF: n johtajat eivät yksinkertaisesti luota tilinpäätösten analysointiin vaan tavallisesti tavata yritysjohtajia tekemään tietoon perustuvia päätöksiä sijoittamisesta yhtiön osakkeisiin.

Asiakassuhteet

Lähes kaikki ETF: n suurimmat sijoittajat ovat institutionaalisia sijoittajia, kuten pankkeja tai eläkerahastoja. Koska ne edustavat suurta osaa ETF: n hallinnoitavasta kokonaisvarallisuudesta (AUM) ja vastaava suuri osa ETF: n maksuista, on erittäin tärkeää houkutella ja ylläpitää tällaisia ​​sijoittajia.Siksi ETF: n salkunhoitaja on tärkeä vastuu tavata tulevia institutionaalisia sijoittajia ja saada heidät sijoittamaan rahastoon. Sijoitusten turvaamisen jälkeen salkunhoitaja kokoontuu jatkuvasti sijoittajien kanssa säännöllisesti varmistaakseen, että he jatkavat sijoittamistaan ​​rahastoon ja mahdollisesti tarjoavat lisää sijoituspääomaa.

Institutionaalisten asiakkaiden kanssa tehtävän työn lisäksi on myös päivittäistä työtä, joka käsittelee rahaston sijoittajien asiakaspalvelukysymyksiä. Tällaista työtä hoitaa yleensä asiakaspalveluhenkilöstö eikä salkunhoitaja suoraan. Rahastonhoitaja joutuu kuitenkin edelleen käsittelemään yleisiä asiakaspalveluun liittyviä asioita, kuten säännöllisten raporttien kirjoittamista rahastosta ja tiedottaa asiakkaille uusista palveluista, joita sijoittajille tarjotaan tai yhtiön kaupankäynnin alustan päivityksistä.

Asiakaspalvelu on yksi alue, jossa työtehtävät vaihtelevat yksittäisen salkunhoitajan ja omaisuudenhoitoyhtiön mukaan. Esimerkiksi BlackRock Inc.:n superstar-salkunhoitaja (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% Highstock 4. 2. 6 ) kanssa ei ehkä ole odotettavissa henkilökohtaisesti samantasoinen markkinointi ja asiakaspalvelutyö suhteellisen tuntemattomana rahastonhoitajana pienemmässä yrityksessä. Suuremmilla varainhoitoyhtiöillä on entistä enemmän avustavia ja tukihenkilöstöä myynti- ja markkinointityöhön sekä asiakaspalvelutietoihin.

ETF: n johtajat vs. keskinäiset rahastonhoitajat

ETF: n salkunhoitajien ja sijoitusrahastojen salkunhoitajien työpaikat ovat usein olennaisilta osin keskenään vaihdettavissa, paitsi erään merkittävän ETF: n ja sijoitusrahastojen välisen eron osalta. ETF: iden osuuksia vaihdetaan vapaasti koko kaupankäyntipäivän aikana, osakkaat ostavat ja myyvät niitä. Sitä vastoin rahasto-osuudet hankitaan suoraan ja luovutetaan rahasto-osuuden liikkeeseenlaskijalle, vain toistuvasti, kerran päivässä, tilinpäätöspäivän kurssiin.

ETF: n salkunhoitaja ei ole rasittanut käsittelemällä osakkeiden tosiasiallisia tapahtumia. Rahasto-osuudenomistajan on kuitenkin käsiteltävä osakkeiden lunastuksia suoraan, kun osakkeenomistajat haluavat myydä osakkeita. Suuret osakepalkinnot edellyttävät yleensä eräiden rahaston omistusten purkamista lunastuksen käsittelemiseksi ja rahastonhoitajan on päätettävä, mitkä osuudet myydään.