Mitkä taloudelliset tunnusluvut ovat hyödyllisimpiä sijoittajan kannalta arvioimaan vakuutusyhtiön maksuvalmiutta?

Tunnusluvut tutuiksi - OP Sijoittajakoulu (Marraskuu 2024)

Tunnusluvut tutuiksi - OP Sijoittajakoulu (Marraskuu 2024)
Mitkä taloudelliset tunnusluvut ovat hyödyllisimpiä sijoittajan kannalta arvioimaan vakuutusyhtiön maksuvalmiutta?
Anonim
a:

Vakuutusyhtiö, kuten kaikki muut kuin rahoitusyhtiöt, tarvitsee likviditeettiä, mikäli se tarvitsee täyttää velkavaatimuksensa tai maksaa vakuutusvelan asiakkailleen. Vakuutuksenantajilla ei ole toisin kuin ei-rahoitusyrityksissä tyypillisiä lyhytaikaisia ​​varoja ja lyhytaikaisia ​​velkoja, kuten varastoja, saamisia ja velkoja. Taloudellisessa analyysissä sijoitusammattilaiset käyttävät vakuutusalan erityisiä likviditeettisuhteita, mukaan lukien nopean likviditeetin suhde, nykyinen likviditeettiaste ja yleinen likviditeettiaste.

Nopea likviditeetti suhteessa prosentteina ilmaistuna on vakuutuksenantajan nopea omaisuus jaettuna nettovelkojen ja luovutetun jälleenvakuutusvelan summalla. Lyhytaikaiset varat sisältävät käteisvarat, osakkeet, lyhytaikaiset arvopaperit sekä valtion ja yksityiset joukkovelkakirjat, joiden maturiteetti on alle vuoden. Analyytikot käyttävät nopeaa likviditeettiosuutta arvioidakseen vakuutuksenantajan kykyä täyttää velvoitteensa lyhyellä varoitusajalla. Nopean likviditeetin suhde hyväksyttävään arvoon riippuu vakuutuksenantajan liiketoiminnasta. Esimerkiksi kiinteän omaisuuden vakuutuksenantajien tyypillinen nopean likviditeetin suhde on yli 30%.

Nykyinen likviditeettiero määritellään käteisvarojen ja sidotun sijoituksen summana jaettuna vakuutuksenantajan nettovelkojen ja luovutettujen jälleenvakuutusvelkojen summalla. Nopeiden ja nykyisten likviditeettisuhteiden tärkein ero on nykyinen likviditeettisuhde, johon sisältyvät myös muut likvidit varat nimittäjäänsä. Niihin voi kuulua kiinteistöjä ja muita kiinteistöjä. Nykyinen suhde alle 100% osoittaa, että vakuutuksenantajan vakavaraisuus riippuu siitä, kuinka nopeasti vakuutusyhtiö pystyy keräämään maksamattomat palkkiotasosi tai myymään investointeja tytäryhtiöihin.

Likviditeettisuhde lasketaan vakuutuksenantajan varoina jaettuna kokonaisvelkojen ja ehdollisten varojen erotuksella. Tämä suhde kattaa kaikki vakuutuksenantajan varat ja analyytikot käyttävät koko likviditeetin suhdetta arvioimaan yrityksen kykyä kattaa velkansa varoilla.