Arbitraasi pohjimmiltaan ostaa tietoturvan yhdellä markkinoilla ja samanaikaisesti myy sitä muilla markkinoilla korkeammalla hinnalla ja hyötyy väliaikaisista hintaeroista. Tätä pidetään sijoittajana / elinkeinonharjoittajana ilman riskejä.
Osakemarkkinoilla toimijat yrittävät usein hyödyntää arbitraasi mahdollisuuksia. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja voi ostaa osakkeita valuuttana, jossa hinta ei ole vielä korjattu jatkuvasti vaihtelevaan valuuttakurssiin. Valuuttamääräisen osakekurssin hinta on siis aliarvostettu paikalliseen vaihtoon verrattuna, ja elinkeinonharjoittaja voi hyötyä tästä erosta.
[Monet päivittäiset toimijat etsivät arbitraasi mahdollisuuksia fuusioiden tai yritysostojen jälkeen. Esimerkiksi hankittavissa oleva yritys voi käydä kauppaa hankintahinnan alapuolella johtuen siitä, että liiketoimesta syntyy riski. Investopedia's Become a Day Trader -kurssi tarkastelee tätä ja muita strategioita, joita päivittäiset kauppiaat voivat hyötyä.]
Tässä on esimerkki arbitraasi-mahdollisuudesta. TD Bank (TD) käy kauppaa sekä Toronton pörssissä (TSX) että New Yorkin pörssissä (NYSE). Oletetaan, että TD on kaupankäynti CAD63: sta. 50 TSX: ssä ja USD47: ssa. 00 NYSE: ssä. Valuuttakurssi USDCAD 1. 35, mikä tarkoittaa, että USD1 = CAD1. 37. Tämän vaihtokurssin vuoksi USD47 = CAD64. 39. On selvää, että tässä asiassa on arbitraasia, koska valuuttakurssi huomioon ottaen TD on hinnoiteltu eri tavoin molemmilla markkinoilla. Kauppias voi ostaa TD-osakkeita TSX: ssä CAD63: lle. 50 ja myyvät saman arvopaperin Yhdysvaltain dollareille. 00 (vastaava CAD64.39), nettouttamalla hänet 64. 39 - 63. 50 = CAD0. 89 kaupasta osakkeelta.
Jos kaikki markkinat olisivat täysin tehokkaita, ei koskaan olisi mitään arbitraasi mahdollisuuksia - mutta markkinat harvoin pysyvät täydellisinä. On tärkeää huomata, että vaikka markkinat ovat ristiriidassa hinnoittelussa kahden samanarvoisen tavaran välillä, ei aina ole arbitraasia. Tapahtumakustannukset voivat muuttaa mahdollisen arbitraatintilanteen sellaiseksi, jolla ei ole mitään hyötyä mahdolliselle arbitrageurille. Harkitse skenaario edellä TD-pankin osakkeilla. Jos kaupankäyntimaksut per osake tai kokonaiskustannukset ylittävät kokonaisarvolaskennan, arbitraasi mahdollisuus tyhjennetään.
Lisätietoja markkinoiden tehokkuudesta on artikkelissa Mikä on markkinoiden tehokkuus?
Miten yrittäjät ympäri maailmaa käyttävät geo-arbitraasia niiden eduksi
Henkilöt hyödyntävät teknologian luomia uusia, liikkuvia yrittäjyysmahdollisuuksia.
Millä malleilla minun pitäisi käyttää arbitraasia kaupankäynnissä?
Oppia erilaisista arbitraamamalleista ja -tekniikoista ja selvittää, miksi klassisia arbitraaseja on vaikea käyttää.
Onko olemassa sijoitusrahastoja, jotka hyödyntävät fuusio arbitraasia?
Oppia erityisiä tietoja joistakin harvoista sijoitusrahastoista, jotka tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden saada altistumista fuusio arbitraasi-sijoituksille.