Sijoituksen turvaamista valittaessa kauppiaat tarkastelevat historiallista epävakauttaan, jotta voidaan selvittää potentiaalisen kaupan suhteellinen riski. On olemassa lukuisia mittareita, jotka mittaavat volatiliteettia erilaisissa konteksteissa, ja jokaisella kauppiaalla on suosikkeja. Riippumatta siitä, mitkä metriset käytätte, vahva käsitys volatiliteetin käsitteestä ja siitä, miten sitä mitataan, on välttämätön investoinnin onnistumisen kannalta. Yksinkertaisesti sanottuna volatiliteetti heijastaa sitä, missä määrin hinta liikkuu. Varastossa, jossa hinta vaihtelee voimakkaasti, osuu uuteen korkeuteen ja laskee tai liikkuu epätasaisesti, pidetään erittäin epävakaisena. Suhteellisen vakaan hinnan ylläpitävä varastossa on pieni volatiliteetti. Erittäin epävakaat varastot ovat luonnostaan riskialttiimpia, mutta riskit leikkaavat molemmilla tavoilla. Sijoittaessa epävakaaseen turvallisuuteen menestyksen riski kasvaa yhtä paljon kuin epäonnistumisen riski. Tästä syystä useilla riskialttiilla toimijoilla on useita volatiliteettia koskevia toimenpiteitä, jotka auttavat ilmoittamaan kauppatavoitteistaan.
Kauppiaiden ja analyytikoiden käyttämä volatiliteetin ensisijainen mittari on keskihajonta. Tämä mittari heijastaa keskimääräistä määrää, jonka varastossa hinta on erilainen kuin keskimääräinen ajanjaksolla. Se lasketaan määrittämällä määritetyn ajanjakson keskimääräinen hinta ja vähentämällä tämä luku jokaisesta hintatasosta. Erot erotetaan sitten neliöiksi, summataan ja lasketaan keskiarvoksi varianssin tuottamiseksi. Koska varianssi on neliöiden tuotetta, se ei enää ole alkuperäisessä mittayksikössä. Koska hinta mitataan dollareissa, metriikkaa, joka käyttää dollareita, ei ole kovin helppo tulkita. Siksi standardipoikkeama lasketaan ottamalla varianssi neliöjuuri, joka tuo sen takaisin samaan mittayksikköön kuin taustalla oleva datasarja.
Chartistit käyttävät Bollingerin kaistalla olevaa teknistä indikaattoria analysoimaan standardipoikkeamaa ajan mittaan. Bollingerin nauhat koostuvat kolmesta linjasta: yksinkertaisesta liikkuva keskiarvosta (SMA) ja kahdesta kaistasta sijoitetaan yksi standardipoikkeama SMA: n yläpuolella ja sen alapuolella. SMA on liukuva keskiarvo, joka muuttuu jokaisen istunnon mukaan sisällyttämällä kyseisen päivän muutokset ja ulkoisen bändin peilin, joka muuttuu heijastavan vastaavaa standardipoikkeaman muuttamista. Standardipoikkeama heijastuu Bollingerin nauhojen leveydestä. Mitä laajempi Bollingerin bändi, sitä herkempi osakekurssin hinta tietyllä ajanjaksolla. Pieni haihtuvuus on erittäin kapea Bollingerin nauhat, jotka sijaitsevat SMA: n lähellä.
Riskin kokonaisvaltaisempaa arviointia varten mitataan useita volatiliteettimuotoja. Jos standardipoikkeama mittaa arvopaperin hinnanmuutoksia keskimäärin verrattuna keskimäärään, beta mittaa arvopaperin volatiliteettia suhteessa laajemmille markkinoille.Beetan 1 tarkoittaa sitä, että turvallisuudella on volatiliteetti, joka peilaa markkinoiden aste ja suunta. Tämä tarkoittaa sitä, että jos S & P 500 kestää jyrkästi, kyseessä oleva kanto todennäköisesti seuraa. Suhteellisen vakaan arvopaperin, kuten apuvälineiden, beeta-arvot ovat alle 1, mikä heijastaa niiden alhaisempaa volatiliteettia. Varastot nopeasti muuttuvilla aloilla, erityisesti teknologiateollisuudessa, ovat beta-arvoja yli 1. Beetan 0 osoittaa, että taustalla oleva turvallisuus ei ole haihtuvaa. Raha on erinomainen esimerkki, jos inflaatiota ei oleteta.
Mikä on ero Sharpe-suhteen ja Traynor-suhteen välillä?
Ymmärtää eron sijoitetun pääoman tuottoprosentin, Sharpe-suhteen ja Treynor-arvon välisen eron välillä.
Mikä on ero Sharpe-suhteen ja Sortino-suhteen välillä? Investopedia
Ymmärtää Sharpe-suhteen ja Sortino-suhdeluvun väliset erot, kaksi riskisopeutettua sijoitetun pääoman tuottoa ja milloin kukin niistä käytetään.
Mikä on implisiittisen volatiliteetin ja volatiliteetin välisen suhde?
Oppivat, mitä suhdetta implisiittisen volatiliteetin ja volatiliteetin välillä on, ja miten implisiittinen volatiliteetti vaikuttaa optioiden hintoihin.