a:

Taloudessa, moraalisessa vaarassa ja haitallisessa valinnassa on kaksi epäsymmetrisen tiedon tai tehottoman informaation hinnoittelun mahdollisia seurauksia. Haitallisella valinnalla tarkoitetaan mahdollisuutta, että huonoja tai riskialttiita kauppakumppaneita ohjataan hyvistä tai vähemmän riskeistä. Tämä muuttaa valitun markkinatapahtumamäärän. Moraalinen vaara syntyy, kun markkinoilla jo olevat huono tai vaarallinen käyttäytyminen. Tämä muuttaa markkinoiden liiketoimien kaltevuutta.

Haitallinen valinta

Haitallinen valinta on mahdollista, kun kahdella taloudellisella toimijalla, kuten ostajalla ja myyjillä on erilaiset mahdollisuudet saada tietoa kaupasta. Useimmat markkinataloudessa olevat tiedot siirretään hintojen kautta, mikä tarkoittaa sitä, että haitallinen valinta on seurausta tehottomista hintasignaaleista.

Oletetaan, että on olemassa laki, jonka mukaan sairausvakuutusyhtiöt eivät voi syrjiä tupakoitsijoita. Normaalisti palveluntarjoaja veloittaisi alhaisemman hinnan niille, jotka eivät tupakoi, koska tupakoimattomat elävät pidempään ja terveellisemmät elämät.

Nyt palveluntarjoajat eivät enää pysty käyttämään hintoja materiaalitietojen säästämiseksi. Tämä tarkoittaa, että kaikkien vakuutuksenottajien keskimääräiset palkkikustannukset nousevat - ostajat tietävät tupakoivista, mutta vakuutuksenantaja ei.

Kysyntää koskeva laki osoittaa, että vakuutusmaksujen nousu johtaa yleensä siihen, että vakuutuksenottajat arvostavat sitä vähemmän tai eivät lainkaan. He eivät halua käyttää 150 dollaria politiikkaan, jonka arvo on vain 50 dollaria.

Moral Hazard

Moral hazard poistaa sosiaalisesti hyödylliset seuraukset. Se johtuu tarpeellisista tiedoista, joilla edistetään hyvää käyttäytymistä tai estetään huonoa käyttäytymistä. Pidä tupakoitsija / tupakoija esimerkki uudelleen. Normaalilla markkinoilla tupakoitsijoilla olisi kannustin lopettaa (tai koskaan aloittaa), koska tupakointi lisää vakuutuksen kustannuksia heille.

Tupakoitsijoiden syrjinnästä annetun asetuksen antamisen jälkeen tupakoitsijoilla ei ole enää tarvittavia tietoja - korkeammat hinnat - riskien vähentämiseksi. Toisin sanoen tupakoitsija tietää, että vakuutusyhtiö ja savuttomat vakuutuksenottajat kantavat suurimman osan riskialttiista käyttäytymisestään.