Sisällysluettelo:
Suojaus edellyttää useamman kuin yhden panoksen vastakkaisia suuntiin, jotta rajoitetaan vakavien investointitappioiden riski. Arbitraasi on käytäntö käydä kauppaa hinta-eron välillä useammalla kuin yhdellä markkinoilla samasta hyödystä yrittäessään hyötyä epätasapainosta. Näillä kahdella käsitteellä on tärkeä rooli rahoituksessa, taloudessa ja investoinneissa.
Jokaiseen tapahtumaan liittyy kaksi kilpailevaa kaupankäyntiä: vedonlyönti lyhyt vs. vedonlyönti pitkä (suojaus) ja osto vs. myynti (arbitraasi). Molempia käyttävät toimijat, jotka toimivat epävakaissa ja dynaamisissa markkinatilanteissa. Muut kuin nämä kaksi samankaltaisuutta, ne ovat kuitenkin hyvin erilaisia tekniikoita, joita käytetään hyvin erilaisiin tarkoituksiin.
Arbitraasi
Arbitraasi koskee sekä ostoa että myyntiä hyvin lyhyessä ajassa. Jos hyvää myydään 100 dollarilla yhdellä markkina-alueella ja 108 dollaria muilla markkinoilla, osaava elinkeinonharjoittaja voisi ostaa 100 dollarin tuotteen ja sitten myydä sen muilla markkinoilla 108 dollaria. Kauppiaalla on 8 prosentin (8 dollaria / 100 dollaria) riskitön tuotto, josta vähennetään kaikki liiketoimet tai kuljetuskulut.
Suurten nopeuksien tietotekniikan ja jatkuvan hintatiedon leviämisen myötä arbitraasi on paljon vaikeampaa rahoitusmarkkinoilla kuin aiemmin. Armahdusmahdollisuuksia löytyy kuitenkin edelleen valuuttakaupasta, joukkovelkakirjoista, futuurimarkkinoista ja joskus osakkeista.
Suojaus
Suojaus ei ole vaarattomien kaupankäyntien harjoittaminen; Sen sijaan se pyrkii vähentämään tunnettuja riskejä kaupankäynnin aikana. Kauppiaat käyttävät valinnaisia kontakteja, termiinisopimuksia, swap-sopimuksia ja johdannaisia ostaakseen vastakkaisia markkina-asemia. Vedonlyöntiä vastaan sekä ylöspäin että alaspäin suuntautuvan liikkeen avulla hedger voi varmistaa tietyn määrän vähentynyttä voittoa tai tappiota kaupassa.
Suojaus voi tapahtua miltei missä tahansa, mutta siitä on tullut erityisen tärkeä näkökohta rahoitusmarkkinoista, liikkeenjohdosta ja rahapeleistä. Niinpä kuin mihin tahansa muuhun riski / palkkikauppaan, suojautuminen johtaa asianomaisen osapuolen tuottoihin alhaisemmilla tuottoilla, mutta se voi tarjota merkittävää suojaa alaspäin riskiltä.
Mikä on ero hajauttamisen ja suojauksen välillä?
Oppivat, miten monipuolistuminen ja suojaus ovat, miten sijoittajat voivat monipuolistaa ja suojautua sijoituksineen, ja näiden kahden tärkein ero.
Mitkä ovat delta-suojauksen ja beta-suojauksen väliset erot?
Oppia suojausstrategioista, delta- ja beta-suojausten suojaamisesta sekä delta-suojauksen ja beta-portfolion suojauksen välisestä erosta.
Mikä on ero arbitraasin ja spekulaation välillä?
Arbitraasi ja spekulaatiot ovat hyvin erilaisia strategioita. Arbitraasi edellyttää omaisuuden samanaikaista ostamista ja myymistä, jotta se hyötyisi pienistä hintaeroista. Usein arbitrageurs ostavat osakkeita yhdellä markkinoilla (esimerkiksi Yhdysvaltojen rahoitusmarkkinat, kuten NYSE), samalla kun myyvät samaa osaketta eri markkinoilla (kuten Lontoon pörssi).