Monipuolistaminen näyttää tasaavan yksittäisen riskin yhdellä sijoituksella, kun suojaus auttaa pienentämään tappiot ottamalla offset-aseman. Monipuolistaminen on salkunhallintastrategia, jota sijoittajat käyttävät valitessaan ja kohdentamalla varoja salkkuun. Jos sijoittaja haluaa vähentää kokonaisriskiäan, hänen ei pidä sijoittaa rahaa yhdeksi sijoitukseksi. Sijoittajat voivat jakaa rahansa useisiin sijoituksiin riskien vähentämiseksi.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja on investoinut 500 000 dollaria. Sijoittaja voi monipuolistaa ja sijoittaa rahansa useisiin eri sektoreihin, kiinteistöihin ja joukkovelkakirjalainoihin. Tämä tekniikka auttaa monipuolistamaan epäsymmetristä riskiä; toisin sanoen se suojaa sijoittajaa siitä, että se vaikuttaa yksittäiseen tapahtumaan investoinnissa.
Kun sijoittaja on huolissaan investointinsa heikentyneestä hinnasta, hän voi suojautua sijoitukseltaan kompensoivaan asemaan suojatakseen itseään. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja sijoitetaan 100 osakekantaan öljy-yhtiössä XYZ. Hänen mielestään öljyn hinnan viimeaikainen lasku vaikuttaa haitallisesti sen tuloihin. Sijoittajalle ei ole tarpeeksi pääomaa monipuolistaa hänen asemaaan; Sen sijaan hän päättää suojautua asemastaan ostamalla vaihtoehtoja suojatakseen asemansa. Hän voi ostaa yhden vaihtoehdon suojaamaan häntä osakekurssin pudotuksesta. sijoittaja maksaa vaihtoehdolle pienen palkkion. Jos XYZ menettää ansiotuloksensa ja laskee hinnat, sijoittaja menettää rahaa pitkällä positiollaan, mutta hän tekee rahaa put option, joka rajoittaa hänen tappiot.
Mikä on erotus arbitraasin ja suojauksen välillä?
Sukeltaa kahteen hyvin tärkeään taloudelliseen käsitteeseen: arbitraasiin ja suojaukseen. Katso, miten kukin näistä strategioista voi olla tärkeä osa sijoittajia.
Mikä on ero suojauksen ja keinottelun välillä?
Suojautuminen edellyttää johdannaissopimusten kompensoimista, jotta voitot ja tappiot voidaan tasapainottaa kohde-etuuteen. Suojausyritys pyrkii poistamaan omaisuuserän hinnasta johtuva volatiliteetti ottamalla vastaan sijoituksia, jotka ovat ristiriidassa sijoittajan tällä hetkellä.
Mitkä ovat delta-suojauksen ja beta-suojauksen väliset erot?
Oppia suojausstrategioista, delta- ja beta-suojausten suojaamisesta sekä delta-suojauksen ja beta-portfolion suojauksen välisestä erosta.