Suojaus edellyttää, että johdannaissopimuksessa käytetään kompensoivaa asemaa, jotta voitot ja tappiot voidaan tasapainottaa kohde-etuuteen. Suojausyritys pyrkii poistamaan omaisuuserän hinnasta johtuva volatiliteetti ottamalla vastaan sijoituksia, jotka ovat ristiriidassa sijoittajan tällä hetkellä. Spekulaation päätavoite on toisaalta vedota vedonlyöntiin suuntaan, jolla omaisuus liikkuu.
Hedgers vähentävät riskiäan vastakkaisella markkina-asemalla, mitä he yrittävät suojautua. Suojauksen ihanteellinen tilanne olisi saada aikaan yksi vaikutus peruuttaa toinen. Oletetaan esimerkiksi, että yritys on erikoistunut korujen valmistamiseen ja sillä on merkittävä sopimus kuuden kuukauden aikana, jolloin kulta on yksi yhtiön tärkeimmistä panoksista. Yhtiö on huolissaan kultamarkkinoiden epävakaudesta ja uskoo, että kullan hinnat voivat nousta lähitulevaisuudessa huomattavasti. Jotta voitaisiin suojata tästä epävarmuudesta, yhtiö voisi ostaa kuuden kuukauden futuurisopimuksen kultaa. Tällä tavoin, jos kulta on 10%: n hinnankorotus, futuurisopimus lukitaan hintaan, joka kompensoi tämän voiton. Kuten näette, vaikka suojaukset ovat suojattuja kaikista tappioista, ne ovat myös rajoitettuja mistä tahansa voitosta. Riippuen yrityksen käytännöistä ja liiketoiminnan tyypistä, se voi halutessaan suojautua tiettyihin liiketoimintoihin vähentääkseen voittojensa vaihtelua ja suojautumaan minkäänlaisesta alenevasta riskistä.
Speculators tekevät vedot tai arvaukset siitä, missä he uskovat markkinoiden olevan. Esimerkiksi jos keinottelija uskoo, että varasto on ylihinnoiteltu, hän saattaa lyhentää varastoa ja odottaa osakekurssin heikkenemistä, jolloin hän ostaa takaisin varaston ja saa voiton. Spekulaattorit ovat haavoittuvia sekä markkinoiden huonoon että markkinoiden huipulle. siksi keinottelu voi olla erittäin riskialtista.
Kaiken kaikkiaan suojaukset nähdään riskialttiina ja keinottelijoita pidetään yleensä riskinhaltijoina. Hedgers yrittävät vähentää epävarmuustekijöitä, kun taas keinottelijat panostavat markkinoiden liikkeitä yrittäessään hyötyä arvopapereiden hinnan vaihteluista.
Mikä on ero hajauttamisen ja suojauksen välillä?
Oppivat, miten monipuolistuminen ja suojaus ovat, miten sijoittajat voivat monipuolistaa ja suojautua sijoituksineen, ja näiden kahden tärkein ero.
Mikä on keinottelun ja suojauksen välinen ero?
Oppivat spekulaatiota ja suojausta, niiden välistä eroa ja miten sijoittajat ja sijoittajat spekuloivat ja suojaavat.
Mitkä ovat delta-suojauksen ja beta-suojauksen väliset erot?
Oppia suojausstrategioista, delta- ja beta-suojausten suojaamisesta sekä delta-suojauksen ja beta-portfolion suojauksen välisestä erosta.