a:

Nettotulot ovat ansaitut tuotot vähennettynä kuluilla. Se seuraa bruttotuloja ja liikevoittoja ja on lopullinen kuukausittainen, neljännesvuosittainen tai vuosikertomus. Tuloslaskelma on tärkeä potentiaalisille sijoittajille ja velkojille, mutta se ei aina näytä yrityksen todellista kehitystä. Esimerkiksi korkean kertaluonteisen omaisuuserän myynnin jälkeen kuukausittainen nettotulos voi olla suurempi kuin liikevoitto, jota seuraa selvästi alhaisempi neljännesvuosittainen nettotulos.

Kokonaisrahavirta on operatiivinen kassavirta ja yhtiön nettokäyttöpääoma. Nettokäyttöpääoma on varojen ja velkojen välinen erotus. Operatiivinen kassavirta raportoi virtaukset ja ulosvirrat säännöllisen toiminnan ansiosta. Parasta liiketoiminnan kassavirran osoittamista on käteisjakso, joka muuntaa suoriteperusteisen kirjanpidon perustuvan myynnin rahaksi.

Rahavirtalaskelma ja tuloslaskelma ovat useimmissa tapauksissa erilaisia, koska dokumentoitujen myyntien ja tosiasiallisten maksujen välillä on aikaeroja. Tilanne on hallinnassa, jos laskutetut asiakkaat maksavat käteisellä seuraavan jakson aikana. Jos maksuja lykätään edelleen, nettotulot ja operatiiviset rahavirrat ovat suuremmat. Jos trendi ei muutu, vuosikertomus voi osoittaa yhtä alhaisen kassavirran ja nettotulon.

Yleensä nopeasti kehittyvät yritykset raportoivat alhaisista nettotuloista, kun he investoivat parannuksiin ja laajentamiseen. Pitkällä aikavälillä suuri kassavirta tuo vakaan nettotuottoa, vaikka jotkut jaksot voivat näkyä nettotulojen laskevaa taipumusta.

Kassavirran jatkuva tuottaminen on tärkeämpää yrityksen menestyksen kannalta kuin suoriteperusteinen kirjanpito. Rahavirta on paremman kriteerin ja barometrin yrityksen taloudellisen terveyden kannalta. Johtajat ja sijoittajat voivat välttää monia ansioita, jos he kiinnittävät enemmän huomiota liiketoiminnan kassavirtaanalyyseihin.