a:

Riskien välttäminen ja riskien vähentäminen ovat kaksi tapaa hallita riskejä. Riskien välttäminen käsittelee potentiaalisen tappion aiheuttaman riskin altistamisen. Riskien vähentäminen käsittelee mahdollisen tappion todennäköisyyttä ja vakavuutta.

Riskien välttäminen ei ole mitään toimintaa, joka voi aiheuttaa riskin. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja haluaa ostaa öljy-yhtiötä, mutta öljyn hinta on laskenut merkittävästi viime kuukausina. On olemassa poliittinen riski, joka liittyy öljyntuotantoon ja luottoriskiin, joka liittyy öljy-yhtiöön. Hän arvioi öljyteollisuuteen liittyvät riskit ja päättää olla ottamatta osaa yrityksestä. Tätä kutsutaan riskien välttämiseksi.

Toisaalta riskien vähentäminen käsittelee mahdollisten tappioiden lieventämistä. Oletetaan esimerkiksi sijoittajan investoivan öljyvarastoihin. Öljyntuotantoon liittyy poliittinen riski, ja varastoilla on suuri systeemiriski. Hän voi pienentää riskiäan monipuolistamalla salkkua ostamalla osakkeita muilla toimialoilla, kuten vähittäiskaupalla tai lentoyhtiöillä.

Oletetaan, että sijoittaja monipuolistaa salkkua ja sijoittaa markkinoiden eri aloille. Hänellä on kuitenkin järjestelmällinen riski taloudellisen laskusuhdanteen takia. Sijoittaja voi vähentää riskiä suojauksen kautta. Sijoittaja voi esimerkiksi suojata pitkiä positioita ja pienentää riskiäan ostamalla pitkäaikaisia ​​postejaan. Häntä suojellaan mahdolliselta pudotukselta, koska hän pystyy myymään varastojaan ennalta määrätyllä hinnalla tietyn ajan kuluessa.

Sijoittaja, joka välttää riskin, menettää mahdolliset voitot öljyvarastolla. Toisaalta sijoittajalle, joka vähentää riskiä, ​​on edelleen mahdollisia hyötyjä. Jos osakemarkkinat nousevat, hänen pitkän positiot arvostavat arvoa. Kuitenkin, jos hänen kantojaan vähennetään arvoa, hänet suojataan hänen put optionsa.