a:

Indeksirahasto käyttää usein osakekannan markkina-arvoa indeksiin rahaston rakentamisen perustana. Sen sijaan älykkäät beta-rahastot käyttävät sääntöihin perustuvia indeksejä, jotka on suunniteltu tarjoamaan altistumista tietyille markkinoille ja keskittymään tiettyihin tekijöihin tai asettamaan erityisiä sijoitusstrategioita. Smart beta -rahastot tarjoavat vaihtoehtoja passiivisten indeksien sijoittamiseen ja pyrkivät tarjoamaan parempaa riskikorjausta. Jotkut ovat verranneet älykkäitä beta-rahastoja hybridiajoneuvoihin, joilla on passiivisia indeksejä, sekä aktiivisesti hoidettujen sijoitusrahastojen osa-alueita.

Markkinakapasiteetti

Osa yleisimmistä osakemarkkinoiden painosta on S & P 500. Tällaisessa indeksissä yksittäiset komponentit painotetaan yhtiön markkina-arvon mukaan. Yhtiön markkina-arvo määritetään ottamalla osakkeen hinta kerrottuna osakkeiden lukumäärän mukaan. Siten suuremman markkina-arvon omaavilla yrityksillä on suurempi vaikutus indeksin arvoon. Nämä indeksit tarjoavat usein vertailukohdan koko taloudelle. Osakkeiden seurantaan perustuvat pörssirahastot tarjoavat sijoittajille helpon tavan sijoittaa alhaisilla kuluilla.

Smart Beta Funds

Passiivisia sijoituksia indekseillä on selviä haittoja. Smart beta -rahastoissa käytetään läpinäkyviä sääntöjä tukevia strategioita, joiden ansiosta sijoittajat pystyvät parantamaan sijoittajia ja pitämään kulut alhaisina. Aktiivisemmat sijoitusstrategiat ovat historiallisesti olleet pienten sijoittajien ulottumattomissa korkeiden kustannusten vuoksi. Smart beta -rahasto pyrkii luomaan vaihtoehtoisia sijoitusvälineitä, jotka tarjoavat erilaisen altistumisen kuin indeksirahastoille. Monia erilaisia ​​strategioita ryhmitellään älykkään beetan monikerran alle.