Sekä sijoitusrahastojen passiivinen sijoittaminen että älykkäämpiä beta-sijoituksia pörssissä noteerattuihin rahastoihin (ETF) ovat vahvoja ja heikkoja pisteitä, mutta on tilanteita, joissa voi olla edullisempaa kuin toinen. Esimerkki passiivisesta sijoitusrahastoista on Vanguard Total Stock Market Index -rahaston amiraaliosuus ("VTSAX") ja huomattava älykäs beta-ETF on WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 0. 08% luotu Highstock 4. 2. 6 ).

Indeksin seuranta ja markkinariski

Passiivisten sijoitusrahastojen tavoitteena on seurata tietyn markkinoiden kasvua markkinalähtöisellä indeksillään, mikä antaa tärkeänä suuryrityksiä, jotka tuottavat suurimman osan markkinoiden kassavirta. Vanguard Total Stock Market Index -rahasto tarjoaa kuitenkin enemmän kuin suuren korkki -altistuksen.

Vanguard Total Stock Market Index -rahasto antaa sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa pääomansa rahastoon, joka altistuu koko USA: n osakemarkkinoille, johon kuuluvat kaikki markkinakorkkien koot ja arvokannat. Tämä passiivinen rahasto on kuuluisa alhaisesta kustannussuhteestasostaan, laaja-alaisesta veronkevennyksestä ja monipuolisesta salkusta. Tämän rahaston mukainen indeksi on suhteellisen epävakaampi kuin useimmat passiiviset rahastot, ja sen sijoittajat voidaan luokitella huomattavasti riskialttiiksi. Sijoittaja voi valita tämän pääinvestoinniksi, jota voidaan tasoittaa tasaisemmilla investoinneilla tai itsenäisesti, jota voidaan käsitellä käytännönläheisesti.

Älykäs beta-ETF soveltaa älykkäästä betalle, joka on sääntöihin perustuva indeksien seurantastrategia, joka perustuu yksittäisten indeksien ainesosien empiirisiin tietoihin. Nämä sijoitusvälineet hyödyntävät markkinoiden epävakautta ja epätasapainoa. Tämä on juuri WisdomTree Europe Hedged Equity Fund -rahasto.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund tarjoaa altistumisen Euroopan osakemarkkinoille. Rahasto on suunniteltu erityisesti suojaamaan valuuttakurssivaihteluita euro / dollarin kurssilla. Normaalisti, kun Yhdysvaltain dollari on voimakkaampi kuin euro, rahasto toimii korkeammalla tasolla kuin vastaava rahasto ilman valuuttasuojausominaisuutta. Päinvastoin tapahtuu, kun Yhdysvaltain dollarin arvo suhteessa euroon pudota. Rahasto käyttäytyy näin, koska sen indeksi, joka koostuu eurooppalaisten yritysten korkeista vientituloista. Korkeampi euron suhteessa Yhdysvaltain dollariin ei tee Euroopasta viennin hyvää.

Kulusuhde, kulut ja palkkiot

Passiivisilla sijoitusrahastoilla on huomattavasti alhaisemmat palkkiot ja kustannukset, vaikka pienet palkkiomaksut saattavat silti olla voimassa, jos liikevaihto on liian aikaista.

Vanguard Total Stock Market Index -rahaston amiraaliosakkeet tarjoavat alan alhaisimmat kustannukset ja palkkiot.Rahaston hallinnointipalkkio on vain 0, 04%, kun taas nettokustannussuhde on 0, 05% ja vaadittu vähimmäissumma on 10 000 dollaria. Sen nuorempi veli, Vanguard Total Stock Market Index Fund Sijoittajaosakkeet , tuo alin minimivaraus alaspäin 3 000 dollariin, mutta kustannussuhde on 0, 16%.

Älybeta-ETF: t ovat korkeammissa kustannussuhteissa, joten ne soveltuvat pienille pääomasijoittajille, jotka pyrkivät myös saavuttamaan merkittäviä tuottoja riskeistä huolimatta. WisdomTree Europe Hedged Equity Fund on kattava älykäs beta-ETF, joka käyttää hienostunutta automatisoitua rahastonhoitoa. Tavoitteena on kasvattaa positiivisia tuottoja suurilla markkina-vaihteluilla suojautumalla volatiliteettia vastaan, joka voi tuottaa negatiivisia tuottoja. WisdomTree Europe Hedged Equity Fund -rahaston kulusuhde on 0,25 prosenttia.

Bottom Line

Kummankin ajoneuvon kysyntä ja innovaatiot mahdollistivat yritysten pienentää passiivisten sijoitusten kokonaiskustannuksia. Vanguard Total Stock Market Index -rahasto noudattaa kustannustehokkaampia järjestelmiä, jotka tarjoavat vähäisiä hallinnointipalkkioita ja tiukasti rajattua alhaisen verokannan suhdetta säilyttäen edelleen altistumisen korkean tuoton arvopapereille.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund tarjoaa enemmän lisättyä pitkäaikaista arvoa kustannuksilleen. Koska se kykenee käyttämään valuuttakurssivaihtelua suojaamaan markkinoiden volatiliteettia, tämä ETF tarjoaa altistumista vastineeksi suuremmista mahdollisista tuottoista. Tämä saattaa oikeuttaa älykkään beta-ETF: n korkeammat kustannukset.