Älykkäät beta-rahastot toteuttavat strategioitaan alkeellisella tavalla, samaan tapaan kuin passiiviset indeksirahasit, mutta lisäävät aktiivisen hallinnan osuutta investoimalla muuhun muuttujiin kuin suhteellisten markkinaosuuksien markkinaosuuksien, kuten osinkojen , volatiliteetti, vauhti, arvo tai pääomituksen luokittelu (esimerkiksi pienikokoinen tai keskitulppa). Näillä rahastoilla pyritään lisäämään sijoittajien monipuolistamista, lisäämään riskienhallinnan elementti, luomaan riskisopeutettuja tuottoja odotettua suuremmaksi (alfa) tai heikentämään volatiliteettiä. Koska älykkäitä beta-varoja käytetään pääasiassa passiivisesti, niiden maksut ovat yleensä alhaisemmat kuin perinteiset aktiivisen hallinnan sijoitusrahastoja. Voit luoda älykkään beta-investointistrategian investoimalla omiin, yksilöiväksi tekijöiksi muissa varastoissa kuin suhteellisessa markkina-arvossa tai käyttämällä vaihto-osuuksia (ETF) strategian toteuttamiseen.

Momentum Momentum on yksi tekijä, jonka sijoittajat voivat kaapata käyttämällä älykästä beta-ETF: tä. Momentum käsittelee kantojen hintojen kiihtymistä sekä ylöspäin että alaspäin. Osakkeet, jotka nousevat hinnassa yhä suuremmalla nopeudella, voivat tuottaa alfaa ja päinvastoin. Sijoittajat voivat pyrkiä ottamaan vauhtia älykkäiden beta-vauhti-ETF: iden kautta. IShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. 31 + 0. 16% Highstockilla 4. 2. 6 ) sijoittajat altistuvat USA: n varastoille suuremmalla vauhdilla suurilla ja keskisuurilla sektoreilla. Rahaston kulusuhde on suhteellisen alhainen 0, 15%, ja sen kokonaistuotto 2016, 30. elokuuta 2016, oli 8,2% viimeisten 12 kuukauden aikana. Rahaston kolme parasta osaketta ovat Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc.180. 17 + 0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. (NYSE: T > TAT & T Inc32 86-132% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0 23% Highstock 4. 2. 6 ).

Arvo

Arvo tarkoittaa varastoja tai muita omaisuuseriä, joilla on alemmat arvostusarvot perustuen mittareihin, kuten hinta-voitto (P / E) tai hinta-arvo (P / B ). IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (NYSEARCA: VLUE VLUEiSh Edg MSCI US80 04 + 0. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) käyttää arvotekijää sijoittamalla suur- ja Yhdysvaltojen keskikokoiset varastot, joiden perusteet tekevät niistä aliarvostettuja verrattuna muihin varastoihin. Näihin perustekijöihin kuuluvat kolme suhdeluvut: hinta-to-book, hinta-to-forward-tulos ja liiketoiminnan liiketoiminnan arvo / kassavirta. Sijoittajat, jotka ostavat tämän ETF: n, voivat käyttää älykkään beta-strategian kallistamalla sijoituskohteitaan arvoon - investoimalla arvopapereihin, jotka ovat alhaisempia perinteisten perusrakenteiden pohjalta.ETF: n kulusuhde on 0,15% ja se on palannut 0,5%: sta YTD: stä, mutta laski 3,4% edellisvuodesta. Yhtiön kolme parasta osaketta ovat järjestyksessä Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Cisco Systems Inc. (NASDAQ : CSCO CSCOCisco Systems Inc34. 41-0.17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Intel Corporation (NASDAQ: INTC INTCIntel Corp46 70 + 0 78% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ).

Laatu

Varastot, joilla on terveet taloudelliset tiedot sekä rahoitus- että toimintakysymyksistä, luonnehtivat laatutekijää. Laatukanta voi olla sellainen, jossa keskimääräinen tuotto pääomalle, pääoman tuotto, tasoinen tuloskehitys tai vakava likviditeetti. IShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (NYSEARCA: QUAL

QUALiSh Edg MSCI US79 82 + 0. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ) sijoittaa suurten ja keskisuurten USA: n joilla on seuraavat laatutekijät: korkea oman pääoman tuotto, vakaat tuloslaskelmat ja vähäinen taloudellinen vipuvaikutus. Laatu eroaa esimerkiksi liikkeellepanevasta tekijästä, koska se korostaa osakekannan perustana olevia yrityksiä, kun taas vauhti korostaa itse osakekannan tosiasiallista suorituskykyä riippumatta kohdeyrityksen toiminnasta. ETF: n tuotto YTD on 6,6% viimeisten 12 kuukauden aikana. Kulujen suhde on alhainen 0, 15% ja laatuun keskittyneiden rahastojen pääomistukset ovat Johnson & Johnson, PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc 109. 26-0 87% Highstock 4 , 2. 6 ) ja Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Created Highstock 4. 2. 6 ), % rahaston 125 työpaikasta. Koko

Koko on toinen tekijä, jota voidaan hyödyntää fiksu beta-investointistrategiassa. Osakkeet, joilla on pienempi markkina-arvo, ovat osoittaneet taipumusta ylittää osakkeet, joilla on suurempi markkina-arvo; siksi suuremman paino kantoille, joilla on pienempi markkina-arvo, jopa suurten korkojen joukossa, voi olla älykäs beta-strategia. IShares Edge MSCI USA Size Factor ETF (NYSEARCA: SIZE

SIZEiSh Edg MSCI US81. 01 + 0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6 kantojen varastot, jolloin painoarvo niille, joilla on pienempi markkina-arvo, tunnistetaan vähemmän riskialttiiksi. Rahasto on palannut 6. 7% vuonna 2016 tähän mennessä ja 6. 4% viime vuoden aikana. Sen kulusuhde on 0, 15% ja kolme parasta osaketta ovat Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL ACGLArch Capital Group Ltd.95 55 + 1. 11% Highstockilla 4. 2. 6 < ) ja Colgate-Palmolive Co. (NYSE: CL), RenaissanceRe Holdings Ltd. (NYSE: RNR RNRRenaissanceRe Holdings Ltd.140 60 + 0 88% CLColgate-Palmolive Co70 25 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ), jotka muodostavat vain 1% rahaston 620 asemasta. Älykkäät beta-tekijöiden yhdistäminen Momentti, laatu, arvo ja koko ovat neljä tekijää, joita sijoittajat voivat hyödyntää fiksu beta-investointistrategiassa, mutta monet ovat olemassa ja sijoittajat voivat hyödyntää niitä mieltymystensä mukaisesti.Sijoittaessa vain yhteen rahastoon sijoittajat voivat yhdistää älykkäät beta-varat monipuolistamaan omistuksiaan. Tekijöillä on vähäiset korrelaatiot, joten yhdistettynä ne voivat palvella sijoittajia hyvin minimoimalla volatiliteettia ja riskejä. ETF: ien myötä ne voidaan toteuttaa alhaisilla kustannuksilla, kun taas niiden hyödyntämät tekijät hyödyntävät joitain samoja muuttujia, jotka hedge-rahastot ovat hyödyntäneet alfa-arvon tuottamiseksi vuosia.