Sisällysluettelo:
Sijoittajia, jotka käyttävät sijoitusrahastoja tai vaihto-osuuksia (ETF) sijoitusstrategioissaan, on otettava huomioon joukko tekijöitä valinnan yhteydessä. Rahaston johtoryhmän kokemuksen, rahaston historiallisen tuloksen ja sijoitustavoitteen lisäksi sijoittajien on myös oltava tietoisia rahastojen sisäisistä kuluista, jotka ilmenevät rahaston kulusuhteena. Tämä maksuyhdistelmä tulkitaan sijoitusrahaston tai ETF: n omistamisen kustannuksiksi, mutta kulusuhteeseen ei sisälly ylimääräisiä myyntikuormia, ehdollisia lykättyjä myyntimääriä, rahoitusneuvoja palkkioita tai neuvontapalkkioita. Pikemminkin rahasto- tai ETF-kustannussuhde koostuu rahaston hallinnointipalkkioista, hallinnollisista kuluista ja 12b-1 palkkioista.
Hallinnointipalkkiot
Rahaston kuluraportti sisältää suoraan rahastoon ja ETF: n johtajille suoritetut palkkiot, joita kutsutaan hallinnointi- tai rahasto-osuuksiksi. Rahastonhoitajille maksetaan korvaus osa-alueesta, jonka ne tarjoavat rahoittaakseen osakkeenomistajia keskinäisen rahasto-osuuden tai ETF: n tehokkuuden seurannasta ja sisäisestä sijoitustoiminnasta.
Hallinnointipalkkiot osana kustannussuhdetta ovat usein korkeammat sijoitusrahastojen sisällä kuin ETF: issä johtoryhmien ja sijoitusstrategioiden luonteen vuoksi. Sijoitusrahastot luokitellaan aktiivisiksi investoinneiksi, joten niiden suorituskyky on räätälöity parempaan vertailuarvoon, jolla ne seurataan. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi rahastojen hoitajat ovat kaupankäynnin kohteena rahastoissa säännöllisesti. Vastaavasti ETF: t luokitellaan usein passiivisiksi investoinneiksi, jotka on suunniteltu jäljittelemään vertailuarvoa sen sijaan, että ne parantaisivat sitä. Näin ollen ETF: n johtajat käyvät kauppaa rahastoissa harvemmin kuin niiden sijoitusrahastojen vastineet, ja niitä korvataan vähemmän.
Hallinto- ja säilytyskustannukset
Kulujen suhde on myös koottu useista hallinnollisista kustannuksista, jotka vaihtelevat rajusti rahastoyhtiöstä toiseen. Suurin osa rahastoyhtiöistä ja ETF: stä kulkee asiakkaiden postitusten, sijoittajien verkkosivujen käyttöoikeuksien ja ylläpidon, kirjanpidon ja asiakaspalvelun aiheuttamien kulujen kautta hallintokuluihin. Yleisten päivittäisten toimintakustannusten lisäksi rahasto- ja ETF-yhtiöt siirtävät myös säilytyspalkkiot sijoittajalle kustannusosuuden kautta. Sijoitusyhtiöt ovat lakisääteisesti velvoitettuja asettamaan erillisen pankkitoiminnan sijoitusrahastojen säilytysyhteisönä, ja tähän järjestelyyn liittyvät kulut lasketaan kulusuhteeseen.
12b-1 Palkkiot
Rahasto-osuuden tai ETF: n kustannussuhde on merkittävä osa sen 12 b-1 -maksusta, joka tunnetaan myös markkinointi- tai mainoskustannuksina.Rahastoyhtiöt käyttävät vuosittain satoja tuhansia miljoonia dollareita markkinointirahastoihin yksittäisille ja institutionaalisille sijoittajille. Suurin osa näistä markkinointi- ja mainoskustannuksista siirtyy suoraan sijoittajille rahaston kuluraportin kautta. Toisin kuin hallintokustannukset ja rahastojen hallinnointipalkkiot, 12b-1-palkkiot eivät lisää mielekästä hyötyä sijoitusrahastolle tai ETF-sijoittajille.
Käytä knock-out-vaihtoehtoja alentamaan suojauksen kustannuksia
Toisin kuin plain-vanilla call tai put option, jossa ainoa määritelty hinta on lakko hinta, knock-out vaihtoehto on määritettävä kaksi hintaa - lakko hinta ja knock-out este hinta.
Miten ETF: t sisällytetään asiakkaan 401 (k)
Neuvonantajan riita-asiat ja maksujen paljastamisen pelot.
Millaisia kustannuksia otetaan huomioon itsenäiseen kulutukseen?
Tutkia autonomisen kulutuksen periaatteita nollatulo-skenaariossa ja erot indusoidun tai harkinnanvaraisen kulutuksen välillä