Kun suuri taantuma osui joulukuussa 2007, se ei ole niin suuri, se teki epämiellyttäviä muutoksia amerikkalaisten elämässä. Osakemarkkinat romahtivat, ja sijoittajat näkivät vuosien kertyneen salkun voitot pyyhittyinä muutamassa viikossa. Työttömyysrullat paisuivat, kun yritykset laskivat palkkalistoja, yrittivät leikata kustannuksia ja pysyä liuotina. Ehkä taantuman suurin vaikutus oli asuntojen hintoihin. Pitkänä pidettävänä sijoituskohteena, joka arvostaa aina, kiinteistö on hemorrhaged arvoa breakneck tahtiin etenkin ylikuumentuneilla markkinoilla, kuten Etelä-Floridassa ja Las Vegasissa.

Jos tämän taloudellisen myllerryksen kohdalla oli hopea vuori, se loi kirkkaimman asuntolainan ottajat joko ostamaan asuntoja tai jälleenrahoittamaan olemassa olevia lainoja. Kun talouskriisi kiristyi, asuntolainojen korot laskivat historiallisiin alamäkiin. Rahan ottaminen talon hankkimiseen on halvempaa kuin koskaan. Marraskuusta 2015 lähtien yli kuusi vuotta talouden elpymiseen hinnat pysyvät edelleen alhaisilla tasoilla. 30 vuoden kiinnityksen keskimääräinen korko on 3. 76%; 15 vuoden asuntolaina, se on 2. 98%.

Historia määrää, että asuntolainakorot eivät pysy hitaasti ikuisesti. Useimmat alan ammattilaiset vuonna 2009 eivät ole koskaan ajatelleet, että hinnat pysyisivät edelleen alle 4 prosentissa vuonna 2015. Asuntoluottokurssien vaikuttavien tekijöiden ymmärtäminen voi auttaa hanketta, jossa ne menevät vuonna 2016.

Tarjonta ja kysyntä

Kuten kaikki hyödyt tai palvelut vapailla markkinoilla asuntolainan hinta riippuu pääasiassa kysynnästä ja tarjonnasta. Rahan tarjonta ei ole ääretöntä, joten kun rahan kysyntä kasvaa, sen kustannukset nousevat. Näin ollen korot nousevat, kun useammat ihmiset haluavat kiinnityksiä.

Asuntolainan kysyntä kasvaa taloudellisen vahvuuden aikana. Kun talous on vahva, useammilla ihmisillä on työpaikkoja, palkat ovat nousseet ja kuluttajien luottamus lisääntyy. Nämä tekijät kannustavat ihmisiä kotiinmyyntimarkkinoihin, ja valtaosa heistä hankkii asuntolainaan ostaa talonsa.

Samalla tavalla, kun talous on heikko ja ihmiset eivät ole kiinnittäneet pankkiin kiinnityksiä, lainanantajat alentavat houkuttelemaan lainaustoimintaa. Sama syy siihen, miksi kukat kuluvat eniten Ystävänpäivästä kuin elokuun satunnaisesta tiistaista; kun useampi ostaja haluaa tuotteen, myyjät voivat veloittaa lisää.

Liittovaltion rahastokorko

Liittovaltion rahastot ovat korkotasoa, jolla pankit lainaavat keskuspankin rahaa muille pankeille yön yli. Vähimmäisvarantovelvoitteen täyttämiseksi pankit ottavat joskus lainaa yön yli varoja muilta pankeilta. Tämä on toimintakustannus; kun se kasvaa, pankit yleensä siirtävät sen kuluttajille. Näin ollen asuntolainojen korot ovat pitkään korreloi liittovaltion varojen kanssa. Kun joku nousee, niin toinenkin.

Yhdysvaltain keskuspankin poliittinen päätöksentekoelin (Federal Open Market Committee, FOMC) asettaa tavoitteen liittovaltion rahastolle ja käyttää avoimia markkinatoimenpiteitä saadakseen sen siellä. FOMC työntää nopeutta alhaisemmaksi, kun talous on heikko ja työntää nopeuden suuremmaksi, kun talous on vahva.

Katso vuotta 2016

Asuntoluottokorot nousevat, kun talous on vahva ja turvallinen ja heikkenevät, kun talous on heikko. Vaikka suuri lama virallisesti päättyi kesäkuussa 2009, taloustieteilijät ja kuluttajat ovat katsoneet elpymistä lievinä; kuluttajien luottamus ei ole vielä saavuttanut tasoja, jotka se oli 1990-luvun lopulla ja 2000-luvun puolivälissä.

Asuntoluottokysyntä on siis viivästynyt, ja FOMC on pitänyt liittovaltion varainhankinnan historiallisesti matalalla tasolla ennennäkemättömän seitsemän vuoden ajan. Nämä tekijät ovat säilyttäneet kiinnitysluvut kallioperään, mutta muutokset voivat olla uhkaavia. Asuntomarkkinat ovat osoittaneet vahvuuksia viime vuosina, ja useammat ostajat testaavat vesistöjä. Lisäksi Yhdysvaltain keskuspankin varapuheenjohtaja Janet Yellen on jättänyt avoimeksi mahdollisuuden nostaa liittovaltion varojen määrä vuoden 2015 loppupuolella tai vuoden 2016 alkupuolella, varsinkin jos talouden indikaattorit tulevat voimakkaiksi.

Asuntoluottokysynnän nousu yhdessä lisääntyneen liittovaltion varojen kanssa tekee todennäköiseksi, että asuntolainojen korot eivät pysy alle 4 prosentilla vuoden 2016 aikana. Vaikka korot pysyisivät alhaisina historiallisten normien mukaisesti, vuoden 2015 voi osoittautua viimeiseksi sopimusalueen hintoja.