21. maaliskuuta 1924 perustettiin Massachusetts Investors Trust, joka merkitsi amerikkalaisen rahastotalouden syntyä. Sijoitusrahastoja oli kuitenkin olemassa jo kauan ennen amerikkalaisen debyyttinsä. Sijoitusrahastotyyppiset luottamustoimet olivat yleisiä koko Euroopassa 1800-luvulla. Vuosina 1924 Amerikassa investoijat kuitenkin halusivat sijoittaa vain säästötiliin, koska jo olemassa olevilla joukkovelkakirjoilla oli suuret alkuinvestointirajoitukset.
Mahdollisuus kerätä rahaa ja sijoittaa kuten Wall Streetin eliitit houkuttelivat yksittäisiä sijoittajia. Vuodesta 1927 oli jo 100 rahasto-tyyppistä luottamusta, ja se kasvoi yli 700 vuoteen 1929 kuuluvan markkinakuplan huipulle. Vuoden 1929 romahdus tuhosi monet näistä trusteista ja niiden sijoittajista.
Kaatuminen johti julkisten tietojen julkistamista koskeviin sääntöihin rahastojen tyyppisille luottamuksille sekä julkisesti noteeratuille yrityksille. Teollisuusjohtajat työskentelivät hallituksen kanssa sääntelyn turvaamiseksi palauttaakseen sijoittajien luottamuksen ja päättivät vuoden 1940 sijoitusyhtiölain. Tämä säädös edellytti kaikkien sijoitusrahastojen rekisteröintiä ja velvoitti heitä tekemään osakkeenomistajille osavuosikatsauksia rahaston taloudellisesta asemasta, salkusta tilat, korvaukset ja muutokset salkussa. Rahastoille myönnettiin myös yritysrakenne, jossa hallituksella oli tiettyjä hallintotoimia.
Laki rajoitti varoja rajoittamalla marginaalivarojaan. Kuplion voimakkaasti velkaantuneiden ostajien osto oli lisännyt onnettomuuden vakavuutta, mutta rahastonhoitajat vaativat pystyvänsä käyttämään jonkin verran marginaalia pätevänä sijoitusstrategiana. Mahdolliset rajat edustivat teollisuuden ja hallituksen välistä kompromissia. Lain käyttöönoton jälkeen teollisuus pudotti luottamusmerkinnän sijoitusrahastojen hyväksi ja lähetti kauppiaiden armeijoita työntämään varoja 40- ja 50-luvuilla. Sijoitusrahasto jatkuvasti kasvoi suosioaan ja houkutteli nopeasti suurempaa vaurautta kuin heillä oli koskaan röyhtävässä 20-luvulla. Rahastoyhtiön johtajat, kuten T. Rowe Price ja John Neff, nostivat suosioaan ja antoivat meille nykypäivän massiivisen ja monipuolisen sijoitusrahastoalan.
<->Lisätietoja aiheesta Sijoitusrahastojen edut, sijoitusrahastojen haitat ja Sijoitusrahastoluokat ABC .
Tätä kysymystä vastasi Andrew Beattie.
Roth IRA -muunnokset: milloin se tehdään, milloin siirrettävä
Resurssien muuntaminen perinteisille IRA: ille Rothille voi tarjota asiakkaille lisävaihtoehtoja eläkkeellepanon strategioille. Tässä on alhaalla.
Verkossa Suunnittelu: milloin ja milloin sitä ei saa käyttää
Vaikka online-kiinteistösuunnittelu voi säästää aikaa ja rahaa, se ei ole älykkäin vaihtoehto kaikille. Seuraavassa on joitain tekijöitä, jotka on otettava huomioon.
Vanhemmat ja spinoffit: milloin ja milloin myydään
Spinoffs voi luoda suuria investointimahdollisuuksia, mutta on aika pitää kiinni ja aika hypätä laiva.