Vanguardilla on melko ainutlaatuinen sijoitusrahastoyhtiöiden rakenne. Yhtiö omistaa varansa. Yhtiön eri rahastoja omistavat sen jälkeen osakkeenomistajat. Siten osakkeenomistajat ovat Vanguardin todelliset omistajat. Yhtiöllä ei ole muita ulkomaisia ​​sijoittajia kuin osakkeenomistajiaan. Suurin osa merkittävistä sijoituspalveluyrityksistä on julkisen kaupankäynnin kohteena.

Vanguardin rakenne mahdollistaa sen, että yhtiö perii varoistaan ​​hyvin alhaiset kulut. Kokoonpanonsa vuoksi yhtiö on pystynyt vähentämään kulujaan vuosien mittaan. Vanguardin varojen keskimääräinen kulusuhde oli 1975. 89 prosenttia. Tämä määrä laski 0, 18 prosenttiin vuoteen 2014 mennessä.

Jotkut asiantuntijat uskovat, että Vanguardin rakenne auttaa välttämään eturistiriidat, joita esiintyy muissa sijoituspalveluyrityksissä. Julkisesti vaihdettujen sijoitusyhtiöiden on huolehdittava osakkeenomistajilleen ja sijoittajilleen varoistaan.

Vanguardilla on noin 3 biljoonan dollarin hallinnoitava omaisuus (AUM) vuodesta 2015 lähtien. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Pennsylvaniassa. Yhtiö on maailman suurin sijoitusrahastojen liikkeeseenlaskija ja toiseksi suurin pörssikauppojen (ETF) liikkeeseenlaskija. Se on maailman suurin joukkovelkakirjalaina vuodesta 2015 lähtien. Vanguard ylpeilee vakaudesta, läpinäkyvyydestä, alhaisista kustannuksista ja riskienhallinnasta. Se on johtava yritys, joka tarjoaa passiivisesti hallinnoituja sijoitusrahastoja ja ETF: itä.

Vanguardin alkuperä Vanguard perusti John C. Bogle osana Wellington Management Company. Bogle sai tutkintonsa Princetonin yliopistosta. Rahasto kasvoi huonoista päätöksistä, jotka Bogle teki sulautumisesta. Bogle poistettiin ryhmän johtajana, mutta hänellä oli silti mahdollisuus aloittaa uusi rahasto. Pääsääntö, jonka mukaan Bogle pystyi aloittamaan uuden rahaston, oli se, että sitä ei voitu hallinnoida aktiivisesti. Tämän rajoituksen vuoksi Bogle päätti aloittaa passiivisen rahaston, joka seurasi S & P 500: ta. Bogle nimesi rahaston "Vanguard" brittiläisen aluksen jälkeen. Ensimmäinen uusi rahasto aloitettiin vuonna 1975.

Vaikka rahaston kasvu oli aluksi hidasta, rahasto lopulta lopetti. 1980-luvulla muut sijoitusrahasto alkoi kopioida indeksi-investointityyliään. Passiivisten ja indeksoitujen tuotteiden markkinat ovat kasvaneet huomattavasti tuolloin.

Indeksi-investointien edut

Bogle on suuri indeksinvestointien kannattaja verrattuna sijoittamiseen aktiivisesti hoidettuihin sijoitusrahastoihin. Vanguardilla on joitain liiketoiminnan suurimpia indeksirahastoja. Hän sanoo, että aktiivisesti hallinnoitujen varojen on yleensä mahdotonta päästä passiivisesti hallinnoituihin rahastoihin. Aktiivisesti hoidetut varat maksavat korkeampia palkkioita, jotka syövät voitosta pitkän matkan yli. Lisäksi monet aktiiviset rahastonhoitajat eivät edes pysty vertailemaan vertailuindeksiään suurimman osan ajasta.Arvioiden mukaan 50-80 prosenttia sijoitusrahastoista ei pysty pudottamaan vertailuindeksejä useimpina vuosina.

Tämä kyseenalaistaa useimpien aktiivisesti hoidettujen sijoitusrahastojen todellisen lisähyötyn. Aktiivisten rahastonhoitajien on voitettava vertailuarvotsa vähintään yhtä suurilla summilla kuin he veloittavat, jotta he voisivat hyötyä niistä. Tämä on vaikea tehtävä. Vaikka rahastonhoitaja menestyy lyhyellä aikavälillä, on vaikea tietää, onko kyseessä onnen tai todellisen pitkän aikavälin taito. Sijoittajien tulee huomata, että Vanguardilla on edelleen aktiivisesti hallinnoituja sijoitusrahastoja. Jopa nämä aktiivisesti hoidetut rahastot pyrkivät pitämään kustannukset alhaisina verrattuna alan keskiarvoihin, mikä tekee niistä paremman panoksen sijoittajille.

Indeksirahastoilla on paljon järkeä monille sijoittajille. Sijoitusrahastot ja ETF: t, jotka seuraavat indeksejä, ovat erittäin alhaisia. Heidän on varmistettava, että heidän omistuksensa heijastavat yleensä ja seuraa indeksin tehokkuutta. Tämä johtaa pienempiin maksuihin sijoittajille. S & P 500: n laaja-alaisilla indekseillä, indeksin komponentit valitaan ammattitaitoisten sijoitusalan ammattilaisten joukosta. Jos yritys on taloudellisissa vaikeuksissa, se voidaan pudottaa indeksistä. Sijoittajat hyötyvät edelleen ammattimaisesta sijoitusneuvonnasta myös silloin, kun ne seuraavat passiivisesti indeksejä.