Eläköitymissuunnittelussa 4 prosentin sääntö on ollut oikein ja oikein tapa vetää eläketuloista sijoitussalkusta kärsimättä salkun pääomaa ennenaikaisesti. Tämän säännön mukaan eläkeläinen voi tavallisesti nostaa noin 4 prosenttia hänen salkunsa arvosta vuosittain edellyttäen, että salkkuun kohdistuu vähintään 40 prosenttia osakkeista. Tämä perinteinen strategia on kuitenkin äskettäin palannut eläkeasiantuntijoilta, jotka väittävät, että tämä peruuttamisaste ei ole enää realistinen nykyisessä taloudellisessa ympäristössä.

Järkyttävät uutiset
Eläkesuunnitteluasiantuntijoista koostuva paneeli, joka harjoittaa riippumatonta tutkimusta sekä yksittäisistä arvopapereista että rahoitusmarkkinoista, on äskettäin julkaissut paperin, joka osoittaa, että eläkeläiset eivät ole mahdollisia pystyvät vetämään 4 prosenttia salkkuistaan ​​vuosittain ja odottavat niiden kestävän 30 vuoden ajan.

Kirjoittajat tukevat tätä väitettä, jossa kerrotaan nykyisen ja historiallisen koron välisestä erosta. Ne osoittavat, että Ibbotsonin keskipitkän aikavälin julkisen velan indeksin vuotuinen vuotuinen kokonaistuotto oli noin 5,5 prosenttia vuodessa vuoteen 2011. Nykyiset korot ovat kuitenkin lähemmäksi 2 prosenttia, ja tekijät katsovat, että tämä ei todennäköisesti muuttaa milloin tahansa lähitulevaisuudessa.

Tämä muutos on aiheuttanut merkittävää eroa taloudellisen todellisuuden ja historiallisten oletusten välillä, jotka on rakennettu monien rahoitussuunnittelijoiden käyttämiin simuloituneisiin tietokonepohjaisiin malleihin. Morningstar-asiantuntijat väittävät, että nämä oletukset eivät voi enää antaa tarkkaa ennusteita, koska olemme olleet pitkään jatkuneessa poikkeamisessa historiallisista keskiarvoista ja matemaattiset oletukset, jotka perustuvat historialliseen keskiarvoon, ovat siten olennaisesti epätarkkoja ainakin alkuperäisten vuosien aikana .

Mikä on ongelma?
He huomauttavat, että ensimmäisten vuosien aikana salkussa ansaitut vuotuiset tuotot vaikuttavat huomattavasti sijoittajan saamaan kokonaistuottoon kuin myöhemmissä vuosina saadut tuotot. Siksi, jos nykyisillä markkinoilla toimivien joukkovelkakirjalainojen varoja sijoitetaan voimakkaasti seuraavien 30 vuoden aikana, se todennäköisesti ansaitsee alle puolet keskimääräisestä historiallisesta korosta ensimmäisten vuosien aikana. Jos salkku kasvaa keskimäärin 2 prosentilla kyseisenä ajanjaksona ja sijoittaja vetäytyy 4 prosentista, salkun pääomaa vähennetään huomattavasti jäljellä olevaksi varoajaksi, mikä lisää merkittävästi mahdollisuutta, että salkku tulee ennenaikaisesti köyhdytettyä.Asiantuntijat suosittelevat, että eläkeläiset säätävät vetäytymisnopeutensa 2,8 prosenttiin vuodessa lähitulevaisuudessa, jotta vältytään tästä ongelmasta.

Mahdolliset vaihtoehdot
Tietenkin monet eläkeläiset eivät pysty elämään mukavasti alle 3 prosentin vuosivauhtia. Niiden, joilla on tämä ongelma, on kolme perusvaihtoehtoa: he voivat joko jatkaa työtä muutaman vuoden ajan ja jatkaa eläkesäästämiensä lisäämistä; he voivat sijoittaa säästöihinsä aggressiivisemmin toivoen, että se kasvaa riittämättömästi, jotta ne voisivat heikentyä; tai he voivat oppia elämään vähemmän tuloja vuodessa. Tietenkin ensimmäinen vaihtoehto merkitsee pienintä riskialttiutta useimmissa tapauksissa, mutta tämä vaihtoehto voi olla myös useimmiten häpeällisin.

Salkun uudelleen kohdentaminen voi olla toimiva vaihtoehto, kunhan hoidetaan riskin suuruutta. Nykyiset tulot hakevat voivat tarkastella ajoneuvoja, jotka tarjoavat vain kohtalaista riskiä, ​​kuten edulliset varastot ja sijoitusrahastoja tai ETF: t, jotka sijoittavat joukkovelkakirjoihin tai muihin tuottoihin tuottaviin arvopapereihin. Joissakin tapauksissa eläkeläiset voivat elää pienemmällä tulolla, ainakin muutaman vuoden ajan, varsinkin jos heidän kotinsa maksetaan pian.

Bottom Line
Näiden vaihtoehtojen yhdistelmä voi olla paras valinta monille; osa-aikatyö, eräät harkitsevat muutokset salkussa ja muutamat kustannusleikkaustoimenpiteet voivat menestyä pitkälle tämän pesimanjun säilyttämiseen. Lisätietoja eläkkeelle siirtymisen suunnittelusta ja siitä, miten voit säästää mahdollisimman paljon, ota yhteyttä yrityksen eläkesuunnitelman edustajaan tai taloudelliseen neuvonantajaan.