a:

Korkeat nettoarvoiset henkilöt (HNWI) suosivat usein maksupohjaisia ​​sijoitustilejä syistä, jotka aiheuttavat pienentyneet eturistiriidat, avoimuuden, tehokkaan salkunhallinnan ja säästöt palkkioihin ja muihin maksuihin. Erilaisia ​​tulkintoja siitä, mitä "high-net-worth-yksilö" tarkoittaa todella, mutta yksi yhteinen luku on sijoittaja, jolla on yli miljoona dollaria likvideihin rahoitusvaroihin. HNWI: t voivat uskoa, että komission perustetuilla rahoitusneuvojilla on luonnostaan ​​ristiriitaisia ​​eturistiriitoja, ja ne ovat kiinnostuneempia palkkioiden saamisesta itselleen, kuin tarjoamaan asiakkailleen kiinteitä sijoitusneuvontaa.

Useat HNWI: t uskovat, että vain maksu-avustavat taloudelliset neuvonantajat ovat vähentäneet eturistiriitoja ja tarjoavat siten parempaa ja kattavampaa taloudellista ohjausta. Useimmilla palkkioperusteisilla neuvonantajilla on luottamusyhteys asiakkaidensa kanssa, jolloin heillä on eettinen velvollisuus toimia asiakkaidensa parhaiden etujen mukaisesti. Komissiolla toimivilla välittäjillä ei välttämättä ole vastaavaa luottamusvelvollisuutta. Monet palkkioperusteiset neuvonantajat ovat ammatillisia nimityksiä, jotka edellyttävät koulutusta ja läpäisee kokeet. Tällaiset maksupohjaiset neuvonantajat saattavat pystyä tarjoamaan entistä kokonaisvaltaisempia taloudellisia neuvoja asiakkaille laajemmissa kysymyksissä. Näin ollen maksupohjaiset neuvonantajat voivat harkita asiakkaidensa kokonaiskuvaa taloudellisesta näkökulmasta. Komissiopohjainen neuvonantaja keskittyy todennäköisemmin sellaisten palkkioiden määrään, jotka voidaan saada HNWI: n investoinneista.

Palkkaperusteiset neuvonantajat vaihtelevat siitä, miten ne veloittavat asiakkailtaan hallinnointipalkkiot. Jotkut neuvonantajat veloittavat prosenttiosuuden hallinnoitavista varoista. Tyypilliset palkkiot voivat olla 0,5-5%. Muut neuvonantajat voivat veloittaa taloudellista neuvontaa tunneittain. Nämä maksurakenteet voivat yksinkertaistaa sitä, mitä HNWIs maksavat, eikä komission alaisten neuvonantajien, jotka veloittavat monenlaisia ​​palkkioita ja kuluja. HNWI-yritykset voivat vähentää hallinnointipalkkioita verotuksellisesti, toisin kuin provisioihin perustuvat tilit, joissa palkkio muodostuu investoinnin kustannusperustaksi.

Komissiolla toimivilla rahoitusneuvojilla on lukuisia luontaisia ​​eturistiriitoja asiakkaidensa kanssa, erityisesti HNWI: t, joilla on huomattava omaisuus. Mitä useammat asiakkaat käyvät kauppaa, sitä enemmän palkkioita, joita ne neuvovat ansaitsevat. Lisäksi nämä rahoitusneuvojat usein siirtävät varoja etupään kuormilla tai takavarikoiduilla maksuilla. Nämä sijoitusvälineet eivät välttämättä ole asiakkaiden etujen mukaisia. Kuormat maksetaan sijoitusneuvojille palkkiona. Komissiolle toimitettu selitys on se, että sijoittaja saa neuvonantajan ohjeet sopivan rahaston valitsemiseen.

Nämä kuormat kuitenkin vähennetään investointimäärästä ja vähennetään investoinnin mahdolliset tuotot. Koska kuormittamattomien rahastojen laaja saatavuus ja todisteita kuormitusrahastojen paremmasta suorituskyvystä ei ole, HNWI: lle on usein hyvin vähän hyötyä sijoittaa rahastoihin, joissa on kuormia.