Cash on liiketoiminnan elinehto ja liiketoiminnan on tuotava riittävästi rahaa sen toiminnasta, jotta se pystyy vastaamaan kuluihinsa ja riittävästi jäljellä takaisin sijoittajien takaisinmaksuun ja liiketoiminnan kasvattamiseen. Vaikka yritys voi säästää tulostaan, sen rahavirta antaa ajatuksen sen todellisesta terveydestä.

Cash on King

Tuottamalla tarpeeksi rahaa yrityksellä voi tavata jokapäiväiset liiketoiminnan tarpeet ja välttää velanottoa. Tällä tavoin yritys hallitsee enemmän toimintaa. Tilanteessa, jossa yritys joutuu maksamaan velkansa kulujensa kattamiseksi, on todennäköistä, että sen velallisilla on mahdollisuus sanoa liiketoiminnan toteutumisesta. Jos heillä on vastakkaisia ​​käsityksiä johdon kanssa, tämä voi estää tapaa, jolla johdolla toteutetaan liiketoiminnan näkemys.

Ilman riittäviä rahaa tarpeidensa täyttämiseen, yrityksellä on vaikeuksia suorittaa rutiinitoimintoja kuten maksavat toimittajat, ostavat raaka-aineita ja maksavat työntekijöitään, puhumattakaan tekemästä investointeja. Ja sillä pitäisi olla riittävästi rahaa maksaa osinkoja ja pitää sijoittajat onnellisina. Jotkut yritykset käyttävät myös rahaa käteisensä ostamiseen osake buybacks palkita sijoittajille.

Kassanhallinnan parantaminen

Vaikka yritys tekee voittoa, tekemällä enemmän tuloja kuin kulut, se joutuu hallitsemaan kassavirtaansa onnistuneesti. Yrityksen kassavirta on sidottu sen toimintaan tai liiketoimintaan, sijoitustoimintaan (kuten pääomainostojen hankintaan tai myyntiin) sekä sen rahoittamiseen (kuten velan tai osakerahoituksen nostamiseen tai tällaisen rahoituksen takaisinmaksuun). Yrityksesi tuottamat rahavarat ovat sidoksissa ydinliiketoimintaan ja tarjoavat parhaat mahdollisuudet kassavirran hallintaan.

Kassanhallinnan mahdollisuuksia ovat esimerkiksi myyntisaamiset, ostovelat ja varastot. Jos yritys myöntäisi luottoa erittelemättä, varmistamatta asiakkaidensa luottokelpoisuutta eikä seurata myöhästyneitä maksuja, se johtaisi hitaamman ja pienemmän käteisrahoituksen sekä maksamattomien laskujen suorittamiseen. Siksi on tärkeää saada luottopolitiikka ja seurata myöhästymisiä. Toisaalta, kun on kyse maksettavista tileistä, on parempi, että kassanhallinta maksaa toimittajat myöhemmin kuin aiemmin. Lisäksi on tärkeää, että liikaa käteisvaroja ei ole sidottu varastoihin, vaan että niillä on vain tarpeeksi varastot liiketoiminnan välittömille tarpeille.

Oikean tasapainon löytäminen

On olemassa oikea tasapaino siitä, että liikaa rahaa käsi kädessä, varotoimista ja riittämättömästä tarjonnasta. Jos yrityksellä on liikaa rahaa, siitä puuttuu mahdollisuuksia sijoittaa rahaa ja saada lisää tuloja.Toisaalta, jos sillä ei ole riittävästi rahaa, sen täytyy lainata rahaa ja maksaa korkoja tai myydä sen likvidit sijoitukset saadakseen tarvittavat rahat. Jos liiketoiminta odottaa tuottavan parempaa tuottoa sijoituksilleen kuin se maksaa korkojaan lainoistaan, se voi päättää sijoittaa ylijäämäisen rahansa ja lainata tarvitsemansa lisärahan toiminnastaan. Yrityksen taseen analysoimisessa tietyt suhdeluvut, kuten yrityksen happokestosuhde tai sen likvideimpien likvidien varojen (käteisvarat, myyntisaamiset ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit) suhteet sen nykyisiin velkoihin, antavat käsityksen kassanhallinnasta. Vaikka suhdeluku on suurempi kuin yksi osoittaa terveellisen nykyisen omaisuuden tilannetta, erittäin korkea suhde voisi osoittaa, että yrityksellä on liian paljon rahaa tai muita likvidit varat.

Bottom Line

Yrityksen on tuotettava riittävä liiketoiminnan kassavirta selviytyäkseen. Sen lisäksi, että liiketoiminnan rahavirta kasvaa, liiketoiminnan on myös hallittava kassatilannettaan siten, että sillä on oikea rahasumma sen välittömien ja pitkäaikaisten tarpeiden täyttämiseksi.