Pienet tuotot ja monet sijoittajaviestit ovat entistä turhautuneimpia hallinnointipalkkioita vastaan. Hedge-rahastot ovat kamppaillut viime viikkoina suoritettujen odotusten täyttämiseksi. Vaikka sag on yleensä ollut koko teollisuus, jotkut varat ovat nyt löytää optimismia siirtää tutkimustaan ​​tietokoneanalyysejä. Nämä niin kutsutut kvantitatiiviset hedge-rahastot, kuten DE Shaw ja Renaissance Technologies, voivat edustaa uutta normaalia teollisuudessa, jota skeptismin ja varovaisuuden kärjistyvät entisestään vanhanaikainen ihmistutkimus.

->

Numbers Point to Quant Rahaston menestys

Vaikka kvanttirahastoja on joskus pidetty markkinarakoina, viime vuosina sijoittajien käteisvaroja kvanttialueelle on herättänyt monia perinteisiä varoja omistavat resurssien lisäämisen tietokonepohjaiseen analyysimenetelmään ja investointistrategiaan. Rahastot kuten Tudor Investment Corporation ovat siirtyneet lähestymistapaansa sisällyttämään entistä enemmän analyytikoita ja tekniikoita, mukaan lukien laajamittaiset analyysit koko toimialakohtaisista tiedoista monimutkaisilla tietokonemalleilla. Kaiken kaikkiaan kvanttirahastoilla on ollut huomattava menestys silloin, kun hedge-rahastot yleensä kamppailevat; Hedge Fund Researchin mukaan määrärahastojen hallinnoimat varat (AUM) ovat yli kaksinkertaistuneet vuodesta 2009 alkaen 409 miljardista Yhdysvaltain dollarista noin 880 miljardiin Yhdysvaltain dollariin.

Osittain korkean profiilin trendikkäitä kiinnostus kvanttirahastoihin, nämä kasvumallit eivät osoita merkkejä pysähtymisestä. Pääomasijoittaja Steven Cohen of Point72 Asset Management ilmoitti vuoden 2016 puolivälissä, että hän sijoittaa neljännes miljardia dollaria Quantopian, joka on elävä kaupankäyntijärjestelmä, jonka tarkoituksena on tuoda maistaa monimutkaisten sijoitusmallien ja algoritmien maailmaa aloitteleville sijoittajille. Kaupan ensimmäisellä neljänneksellä Quantopian voitti osakemarkkinat lähes 2% sen ainutlaatuisen "crowdsourced" -menetelmän ansiosta. Cohenin sijoitus ei tule kauan sen jälkeen, kun SAC Capital -rahoitusrahastoon kuului sisäpiirikauppaa koskeva skandaali ja että Quantopian sijoitusrahastoja käytetään henkilökohtaisista rahoista eikä asiakkaiden käteisvaroista.

Perinteinen rahastojen siirtymätapa

Tavallisilla analyyseilla, jotka tällä hetkellä tuottavat pettymyksiä tai epäluotettavia tuloksia, monet perinteiset rahastot toivovat, että siirtyminen kvantti menetelmiin tuo suurempaa ja johdonmukaisempaa menestystä. Tudor lisää entisestään olemassa olevaa kvartsiääntään lisäämällä analyytikoiden, tutkijoiden ja tietokonemallien kehittäjiä. Samaan aikaan sisäpiiriläiset kertovat Balyasny Asset Managementin aikovansa löytää itselleen oman rahastonsa ja luo omistettu tiimi. Varat, jotka ovat jo olleet mukana kvantti-strategioissa, kuten Paloma Partners, jatkavat kvantitatiivisten haarojen laajentamista palkkaamalla uusia analyytikkoryhmiä ja jakamalla suuremman prosenttiosuuden yrityksen resursseista näihin ponnisteluihin.

Vaikka kvanttirahastoilla on suosio, ne eivät ole ilman syrjintää, ja jotkut sijoittajat kokevat olevansa vaara, että määrärahat ylittävät menestyksensä. Sillä välin enemmän varoja jatkossakin tutkia tätä vaihtoehtoa toivottaessa hyviä tuottoja.