Sijoitusten sijoittamisen on oltava yhtä helppoa kuin parhaiden sijoitusrahastojen ja vaihto-osuuksien (ETF) löytäminen ja sitten investoiminen niihin.

Valitettavasti se ei ole aivan suoraviivaista. Et aina halua rahastoa, jolla on paras tuotto (jolla on myös suurin volatiliteetti ja suurin riski).

Sen sijaan on olemassa muita tekijöitä, joiden pitäisi mennä valitsemaan oikea rahasto sinulle. Haluat, että rahasto on paras sijoituskohteesi tavoitteisiisi ottamatta liian suurta pääoman menetyksen riskiä. Oikean valinnan tulisi vaikuttaa pitkän aikavälin saavutuksiin ja maksujen tehokkuuteen. (Lisätietoja: ETF: t tai sijoitusrahastoista: kuinka tietää, mitä käyttää .)

Seuraavassa on kolme syytä, miksi sinun ei pitäisi hypätä sisään ja ulos varoista, jotka yrittävät etsiä parasta esiintyjää.

Moderni salkun teoria

Nykyaikaisen salkun teorian (MPT) avulla pyritään selvittämään, kuinka voit saada korkeimman tuoton pienimmällä riskimallasi salkkusi kohdalla samalla, kun yhdistät eri omaisuuseriä.

Lähtökohtana on, että otat kaikki mahdolliset investoinnit salkkuusi, määrität odotetut tuotot, volatiliteetin ja kunkin omaisuuserän korrelaation toisiinsa. Sitten se määrittää näiden investointien optimaalisen yhdistelmän, jotta voit sijoittaa mahdollisimman alhaisimman riskin tuottoon. Tämä on tyypillisesti tehty ohjelmistolla, joka pystyy keräämään kaikki tarvittavat tiedot ja suorittamaan laskutoimitukset, jotka muuten viittaisivat laskentataulukkoon.

Sinun ei tarvitse loppua ja hankkia ohjelmistoa, mutta sen sijaan on joitain tärkeitä oppitunteja MPT: stä, joka auttaa sinua lajittelemaan parhaita esiintyjiä, joita harkitset investoimalla ( .) Ensimmäinen takeaway on, että tarvitset tarkoituksenmukaisen omaisuuserän tavoitteisiin pyrittäessä saavuttamaan parhaan tuoton pitkällä aikavälillä . Yhdistämällä erilaisia ​​omaisuusluokkia voit vähentää riskejä ja lisätä monipuolistamista. Näin ollen, jos parhaiten toimiva ETF on varastokanta ja sinun tarvitsee vain lisätä joukkovelkakirjalaina, niin et halua sijoittaa kyseiseen huippuosaajaan. Parhaiten toimivan rahaston valitseminen ei ole järkevää, jos se ei täytä salkun tavoitteita …

Olettaen, että paras suoritin olet harkinnut kohdistumisalueella, jota tarvitset, voit siirtyä MPT: n seuraavalle avainliikkeelle: tämä riski vaikuttaa suuresti yleiseen suorituskykyyn investoinneista. Vaikka riski tyypillisesti tarkoittaa suurempaa tuottoa, siitä tulee usein volatiliteetti (riippuen siitä, miten johtaja perusti rahaston). Tuo volatiliteetti voi tuottaa salkkuesi vähemmän johdonmukaisia ​​tuottoja.Kun sinulla on suuret laskutrendit, on vaikeampaa saada takaisin tasainen (ja sitten positiivinen alue). (Katso lisätietoja kohdasta

Mitä pitää varastossa, kun käytät ETF: itä portfolioissa .)

Saatat olla parempi pitkällä aikavälillä rahasto, jolla on hidas ja tasaista suorituskykyä. Sijoitus, jonka riskiprofiili on alhainen ja odotettu tuotto hieman alhaisempi, voi tarjota entistä vakaamman kokonaissalkun.

Mitä haluaisit tarkastella, on keskuspalkkio harkittavasta rahastosta ja muista sen luokkaan kuuluvista varoista. Tämän datan avulla rahastolla on paras suorituskyvyn yhdistelmä ja alin keskihajonta.

Chasing Returns

Vain siksi, että rahasto teki hienoa tämän vuosineljänneksen tai vuoden, ei tarkoita sitä, että se pysyy parempana pitkän aikavälin. Markkinat ovat jatkuvassa tilassa; tämä voi tehdä johtajan, joka on keskimäärin (mutta onnekas) näyttävät olevan hienoa, kun kokenut, laadukas johtaja, jolla on pitkäaikainen tuotto kiinteistä tuotoista, saattaa näyttää huonolta vertailussa.

Kestää vähintään kolme tai viisi vuotta, jotta saisimme hyvän käsityksen siitä, miten rahasto ja sen johtaja tekevät ajan myötä. Tämä aikataulu sallii markkinoiden ja talouteen useita syklejä, mikä osoittaa, miten johtajan ideat toimivat pitkällä aikavälillä, ei vain nousuasioissa (tai laskusuunnassa). (Lisätietoja:

Miten ETF: t sopivat sinun portfolioisi .)

Jatkuvasti paras esiintyjä on uskomattoman kova. Itse asiassa S & P Indices Persistence Scorecard osoittaa, että kotimaisten varojen osuus kolmen neljänneksen ylimmässä kvartaalissa on vain 4,28 prosenttia. Kun lähdet viiteen vuoteen, osake laskee 0, 028 prosenttiin.

Sen sijaan, että etsisit parhailta parhaita esiintyjiä, etsi pitkäaikaisia ​​esiintyjiä, sillä todennäköisimmin paras esiintyjäsi ei ole parin vuoden kuluttua parhaita esiintyjiä.

Kaupankäynnin kustannukset ja markkinoiden ajoitus

Jos käytät kauppaa ja ulos rahojen turvaamisesta, niin syntyy enemmän kaupankäyntikuluja. Tämän lisäksi sijoittajat eivät tee hyvää työtä ajoituksen markkinoilla. Itse asiassa tämä sijoittajien liikkuminen rahastoihin ja ulkopuolelta on oma tuotto, jota monet tilastokomissio seuraa. Sitä kutsutaan sijoittajien tuotoksi, mitä sijoittaja tosiasiallisesti saa rahan tulojen perusteella. Yrittäessään etsiä parhaita esiintyjiä ja siirtyä markkinoille ja ulos markkinoilta sijoittajat päätyvät alentamaan paluutaan. (Lisätietoja:

ETF: t vs. Sijoitusrahasto: Palkkiot .) Perusjono

Joskus parhaiten menestyvät varat eivät ole varoja, jotka haluat olla pitkän matkan varrella. Sen sijaan etsi varoja, joiden avulla voit saavuttaa tavoitteesi ottamatta tarpeettomalta lisäriskiä. Kun nämä varat ovat kiinni heidän kanssaan. Päivän, kuukauden tai vuoden maku saattaa olla maku, mutta voit jättää ratsastuksen. (Lisätietoja:

Onko Isompi parempi ETF-rahastoihin, sijoitusrahastoihin? )