Häntä on kutsuttu kaikkien aikojen paras sijoittajaksi. Mutta miksi Warren Buffett haluaa, että hänellä oli vähemmän rahaa investoida? Lue, miten pieni sijoittaja, kuten sinä, voi olla helpompi aika tuottaa korkeita sijoituksia kuin varakas, sijoittaja guru Warren Buffett. (Lisätietoja Warren Buffettista ja hänen nykyisistä tiloistaan, katso Coattail Investor.)

Art of Value Investing
Warren Buffett on kehittänyt arvo-investointeja. Buffett oli Benjamin Grahamin omistautunut opiskelija, joka tunnusti 1920-luvulla yksinkertaisella investointifilosofillaan, joka mittaa yrityksen sisäistä arvoa. Tämän strategian mukaan, jos yrityksen osakekurssi on kaupankäynnin arvoa alle sen, mikä se todella kannattaa, hän ostaa sen. Buffett etsii yrityksiä, jotka ovat hyvin hoidettuja, yksinkertaisia, helposti ymmärrettäviä liiketoimintamalleja, korkeita voittomarginaaleja ja matalat velatasot. Hän sitten päättää, mitä hän uskoo olevan yhtiön kasvunäkymät seuraavan viiden tai kymmenen vuoden aikana. Jos yhtiön osakekurssi tänään hinnoitellaan näiden odotusten alapuolella, se tavallisesti päätyy pitkäaikaiseen holdingyn Buffettin salkkuun. (Tutustu yrityksen arvioimiseen lukemalla, Aineettomien hyödykkeiden arvo .)

Buffett on rakentanut Berkshire Hathawayn 200 miljardin dollarin dollariliiketoimintaan. Gerald Martinin ja John Puthenpurackalin elokuussa 2005 julkaiseman paperin mukaan Buffettin sijoitusstrategia on hakenut Standard & Poor's 500 -indeksiä (S & P 500) 20: sta 24: sta vuosina 1980-2003 ja ylitti S & P 500: n keskimääräisen vuotuisen tuoton 12 vuodella 24%. Nämä korkeat tuotot eivät saavutettu suurella riskillä. Berkshire Hathawayn portfolio koostuu pääosin suurista korkosijoituksista, kuten Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Anheuser-Busch (NYSE: BUD) ja Kraft Foods (NYSE: KFT). (Jos haluat oppia eron suurien ja pienikokoisten kantojen välillä, katso Market Capitalization Defined .)

Kasvu
Yhdistäminen on tärkeää Warren Buffettin menestykselle. Tutkanäytön tekemiseksi varastosijoituksella on oltava suuri todennäköisyys saavuttaa ainakin yhteenlaskettu vuotuinen tuloskehitys 10%. Kun hän aloitti neljä vuosikymmentä sitten, Buffettillä oli käytettävissään laaja valikoima varastoja, jotka täyttivät tai ylittivät hänen vähimmäistuottovaatimuksensa. Sitten Buffettin sijoitussalkun koko oli paljon helpommin hallittavissa.

Nykyään niin suuri ja menestyvä on ongelma Buffettillekin. Hänen haasteensa on se, miten yhdistää tällaisia ​​suuria rahasummia yhä suuremmilla koroilla. Jotta jatkossakin tuotettaisiin massiivisen tuotevalikoiman korkeatasoisia tuotemääriä, Buffettin on otettava hyvin suuret kannat ja valittava vain parhaista suurista korkkareista. Sellaisten kantojen täyttävät varastot ovat kaventuneet dramaattisesti.

Vuoden puolivälissä 2007 Buffett lisäsi omistukseensa USA: n Bancorp (NYSE: USB) 59: lla.1% tai lähes 14 miljoonaa osaketta, mutta sen salkun vaikutus oli vain 0,77%. Hän lisäsi omistuksiaan Sanofi-Aventiksella (NYSE: SNY) 326 prosentilla yhteensä 3,5 miljoonasta osakkeesta, mutta vaikutus hänen salkkuunsa oli vain 0, 18%.

Pienet sijoitukset, korkeat tuotot
Vuoden 1999 osakkeenomistajien kokouksessa Warren Buffett pahoitteli voivansa tuottaa 50% tuottoa, jos vain hänellä olisi vähemmän sijoitusta. Hän ei voinut yhdistää 100 miljoonaa dollaria tai 1 miljardia dollaria 50 prosentilla. Tämä johtuu siitä, että pienemmät, nopeammin kasvavat yritykset tarjoavat tyypillisesti korkeimmat tuotot. Pienet aktivointikannat eivät kuitenkaan voi auttaa Warren Buffettia. Esimerkiksi jos Buffett investoi 240 miljoonan dollarin markkina-arvoon ja sen arvo kaksinkertaistui, vaikutus lisäisi Berkshire Hathawayn salkkua vain 0,3%: lla. Ottaen huomioon tutkimuksen määrä, se ei välttämättä ole sen arvoinen. Buffett pysyy poissa pienikokoisista kannoista huolimatta niiden mahdollisuuksista saada korkeita tuottoja, koska hän ei halua yrittää ajaa pienen korkin kannan hintaan eikä hän myöskään halua hallita osaketta. (Selvitä, miksi pienikapseleilla on enemmän kasvumahdollisuuksia, lue Pienikapseleilla on hyvät edut .)

Buffett ei ole ainoa, joka joutuu oman menestyksensä uhreiksi. Monet parhaiten menestyvistä sijoitusrahastoista ja sijoitussalkkuista ovat usein lähellä uusia sijoittajia, koska ne ovat muuttuneet liian suureksi käsittelemiseksi. Varallisuushyödykkeellä on vaikeampaa saavuttaa ylivoimaiset sijoittajat, joita sijoittajat odottavat tällaisista varoista.

Bottom Line
Keskimääräiselle sijoittajalle on todellista hyötyä pienempiä rahasummia sijoittamiseen. Verkkoinvestointien, korkean suorituskyvyn omaavien pienyritysten lisääntymisen sekä runsaasti varoja, jotka voidaan ostaa suoraan yrityksiltä ilman välittäjää, kuten osinkojen uudelleeninvestointisuunnitelmia (DRIP) tai suorat ostosuunnitelmat, ovat pieniä sijoittajia ei ole koskaan ollut helpompaa tai edullisempaa. Pienet sijoittajat voivat silti saavuttaa monipuolistamisen rajoitetuilla investointien dollareilla. Tee kotitehtäväsi, pidä kuriaasi, valitse laadukkaita yrityksiä ja pidä sitä pitkällä aikavälillä. Jos teet niin, rahanne yhdistyy nopeasti Warren Buffettin kateuteen.