Systemaattinen peruuttamissuunnitelma (SWP) on yksi yleisimmin käytetyistä ja väärin ymmärretyistä menetelmistä eläkejärjestelmään. Tällaisen suunnitelman mahdolliset hyödyt ovat usein liioiteltuja ja niihin liittyvät riskit vähäisiksi. Kuten kaikkien eläkesäästösuunnitelmien osalta, SWP: n on oltava perusteellisesti harkit- tava ennen sen käyttöönottoa. (Taloudellisia eläkevakuutuksia varten, lue Tulojen hallinta eläkkeelle siirtymisen aikana .)

Perusteet SWP: n perusperiaate on, että sijoitat laajan valikoiman varallisuusluokkia ja nostat kuukausittain suhteellisia summia tulojen täydentämiseksi. Oletuksena on, että ajan myötä SWP tuottaa keskimäärin tuottoa, joka riittää tuottamaan tarvittavat tulot sekä inflaation suojauksen.
Vaikeudet Ongelma on keskimääräinen tuotto-oletus. Useimmat sijoittajat tarkastelevat salkun keskimääräistä tuottoprosenttia sen määrittämiseksi, onko heillä riittävästi rahaa eläkkeelle. Ongelmana on, että eläkeläinen ei yleensä ole kiinnostunut keskimääräisestä, mutta vuotuisesta tuotosta. Sillä ei ole merkitystä, että salkku oli keskimäärin 8%, kun se eläkkeelle siirtymisen ensimmäisenä vuonna menettää 20%. Olet kaivoinut itsellesi suuren reiän, ja se voi vaatia kauan aikaa päästä ulos.

Toinen kysymys, joka ei ole sama kuin vain kiinnostuksen kohteena oleva strategia, jossa ostat kiinteäkorkoisia sijoituksia ja elätte kiinnostuksesta, on likviditeetti. SWP: ssä investoinnit ovat yleensä melko likvidejä, mikä tarkoittaa, että niitä voidaan myydä, jos päämäärä on tarpeen hätätilanteessa tai suurilla kustannuksilla. Ongelmana on, että jos olet tehnyt tulon oletuksen perustuen omaisuuden kokonaismäärään, sitten nostat suuren määrän, muutat tulevaa tuottoprosenttia.

Esimerkiksi, eläkkeelläsi $ 1, 000 000 ja tarvitset 7%: n tuoton. Sinulla on odottamaton tarve pääomalle ja sinä nostat 50 000 dollaria. Vaadittu tuottoaste kasvaa 7%: sta 7,37%: iin (70, 000/950, 000). Pienikin muutos, alle. 4%, voi olla suuri vaikutus pitkällä aikavälillä. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoitusten on oltava korkeammalla tasolla kuin alun perin odotettiin. Samoin kuin vain kiinnostuksen kohteena olevat arvopaperit, SWP: t toimivat parhaiten sijoittajien kanssa, joilla on ylimääräisiä sijoitettavissa olevia dollareita. Näin ollen, jos peruuttaminen on välttämätöntä tai jos palauttamisnopeutesi oletettu, se voi silti säilyttää elintasoasi. (Lisätietoja eläkesäästämisvaihtoehdoista on kohdassa Yksilöllinen eläketili .)

SWP: n rakentaminen SWP: itä voidaan rakentaa monella tavalla, eivätkä ne poistu toisistaan. Yksi tapa on ostaa yksittäisiä arvopapereita. Tämä on vähemmän yksinkertainen tapa rakentaa SWP, mutta monet sijoittajat haluavat omistaa yksittäisiä varoja ja joukkovelkakirjoja rahastoihin.Tämän lähestymistavan aiheena on, että useimmat välitysyritykset eivät tarjoa SWP-ohjelmaa yksittäisille arvopapereille. Riippuen välitysyrityksen provisio-ohjelmasta riippuen tarjolla olevat tuotteet auttavat siirtokurssia monipuolistamaan omistuksia ja alentavat transaktiokustannuksia.

Yleisempi tapa rakentaa SWP on sijoitusrahastojen kanssa. Sijoitusrahastoja voidaan usein myydä ilman suuria transaktiomaksuja (omistetun rahaston ja luokan osakkeiden mukaan), ja useimmat välittäjät tarjoavat automaattisen SWP-ohjelman. Automaattisella SWP-ohjelmalla sinun tarvitsee vain täyttää lomake ja kertoa välitysyritykselle, kuinka paljon haluat vastaanottaa kuukausittain, ja milloin se otetaan vastaan, ja myynti tapahtuu automaattisesti. Tämä on erittäin kätevä ominaisuus, joka antaa sijoittajille tunteen eläke- tai ansiotarkastuksen vastaanottamisesta.

Ongelmana on se, että sijoittajalla ei joskus ole analysoitu asianmukaisesti tilejä automaattisesti autopilotissa, jotta voidaan selvittää, onko salkku ansainnut riittävän suuren tuoton, jotta se pysyy markkinoilletulonopeutena. SWP: n perusperiaatteet viittaavat siihen, että investointien kasvun on ylitettävä maksamansa rahat. Usein vain silloin, kun on ilmeistä, että salkkua nostetaan nopeammin kuin odotettiin, että sijoittaja hakee ammattitaitoa. Kuten yksittäisen tietoturvarahaston tapauksessa, käteisrahan ylijäämä voi auttaa vähentämään riskiä.

Erilaiset lähestymistavat Toinen vaihtoehto on käyttää elinkorkoa suojaamaan itseään rahan loppumisesta. On olemassa monia erilaisia ​​eläkkeitä, eikä kaikki tarjoa avustajaa SWP: n rakentamisessa. Ansiotyypin tyyppi, joka voi auttaa SWP: ssä, on sellainen, joka tarjoaa taatun vähimmäisostohelpotuksen. Tällaisella eläkevakuutuksella vakuutusyhtiö takaa kassavirran määrän alkuperäisen sijoituksen perusteella. Jos sijoitat 1 000 000 dollaria elinkorkoon GMWB: n kanssa, saat maksut koko elinaikanne ennalta määrätyllä kurssilla, yleensä 5-7%. Siten, jos salkku ei tuottanut riittävää tuottoa kassavirran ylläpitämiseksi ja sijoitusten arvon lasku karhumarkkinoilla, GMWB antaisi säännölliset maksut salkun alkuperäisen arvon palauttamiseksi. Luonnollisesti et maksa kaikkia rahaasi tällaiseen elinkorkoon - tai mikä tahansa investointi tähän asiaan - mutta tämä voi olla hyödyllinen työkalu sijoittajille, jotka ovat kärsivällisesti ja huolissaan varojensa vähenemisestä. (Ennen kuin poistut eläkkeestä, lue 5 eläkkeelle siirtymistä koskevat kysymykset, jokainen on vastattava .)

Lähestymistapa, jos jumissa on SWP: n käyttäminen, on oikea lähestymistapa. Jokin edellä mainituista vaihtoehdoista voidaan käyttää tehokkaasti, mutta todiste on vanukas. Epäedulliset olettamukset tuotto- tai inflaatioasteista voivat olla vaarallisia kaikille salkkuille. Myös huono hallinnointi tai laiminlyönti voi yksinään pilata parhaiten suunnitellun suunnitelman. SWP on tulonkehitysstrategia, joka on harhaanjohtava yksinkertaisuutensa vuoksi. Salkun heikentymisnäkymät ovat erittäin suuret, ja se kiinnittää huomiota siihen, mitä salkussa tapahtuu, joka on todellinen keino estää katastrofi.

Kuten aiemmin mainittiin, se on vuosittainen tai nykyinen tuottoaste, joka ei ole keskimääräinen. Kuvittele, että sijoitat miljoonia dollareita ja tarvitset 7 prosentin kassavirran, kun markkinat laskivat 40 prosenttia taantuman vuoksi. Jopa 50%: n osuudella 50% joukkovelkakirjalainasalkku voi olettaa, että salkkusi laskee noin 20%. Joten sanotaan, että vuoden ensimmäisellä kerralla nostamme 70 000 000 dollaria ja salkku laskee 20 prosenttia. Salkun arvoa alennetaan sitten 730 000 dollariin. Jos kahden vuoden aikana nostamme 70 000 dollaria $ 730 000. 00, peruutamme 9,6 prosenttia salkusta olettaen, että vakaa osakepääoma ja joukkolainojen hinnat . Käytän kerran vuodessa vetäytymistä tästä esimerkistä, ja useimmat ihmiset vetäytyvät kuukausittain, mutta saat kuvan. En tiedä enää ihmisiä, jotka ajattelevat keskimäärin 10% vuodessa. Suositeltu prosentuaalinen olettamus kestävälle vetäytymisasteelle on noin 4 prosenttia, mikä jättää tilaa inflaatiolle. Ja jopa 4%: lla saatat silti päätyä jonkin verran salkkusi ehtymiseen osakemarkkinoiden voimakkaan laskun jälkeen.

Bottom Line SWP: t ovat käyttökelpoisia ja tehokkaita, kun niitä käsitellään oikein ja ne voivat olla katastrofaalisia, kun niitä käsitellään väärin. On parasta pohtia kaikentyyppisiä eläkesäästämissuunnitelmia ja hakea ammatinharjoittajien ohjausta, jotta voisitte todella luottaa kykyisi ylläpitää elintasoa ja varmistaa, että olet jättänyt taloudellisen perinnön perillisille. )