Sisällysluettelo:
Monet Wall Streetin teistä kertoivat, että Yhdysvaltain keskuspankki on pitkään jatkanut ennätyksellisen alhaista korkopolitiikkaa, joka on johtanut velkaantuneeseen kasvuun ja varastoihin, jotka ovat keinotekoisia. Nämä osakekurssit perustuvat oletukseen, että talous kasvaa edelleen. Mutta lopputulos on lievä kasvu ja liialliset velat. Et voi taistella deflaatiota vastaan ja voittaa. Ja deflaation on johtunut historian suurimmista menotuottajista, Baby Boomersista, eläkkeelle karjoissa. Mutta on jotain, jota et lukenut usein, mikä on joukkovelkakirjamarkkinoiden likviditeettiä.
Tässä on ongelma. Koska keskuspankkipolitiikka ei ole yhtä tehokas kuin viimeisten kuuden vuoden aikana, todellisuus alkaa näkyä, ja koska tämä todellisuus merkitsee vähäistä kasvua ja liiallisia velkoja, joukkovelkakirjojen laiminlyönnit heiluttavat. Moody's odottaa, että yritysten joukkovelkakirjalainojen ennakkomaksut nousevat 2,01 prosentista 3,45 prosenttiin seuraavien 12 kuukauden aikana. (Lisätietoja: Joukkovelkakirjalainat: Johdatus luottoriskiin .)
Likviditeetti
Tämä on edelleen pieni prosenttiosuus, mutta se ei ole kyse. Tällaisen suuruinen piikki johtaa sijoittajien paniikkiin, mikä johtaa likviditeetin puutteeseen. Likviditeettiä voidaan kuitenkin edelleen pitää joukkovelkakirjamarkkinoilla, ja investointeja on edelleen kannattavaa. Ette tee paljon, mutta sijoittamalla sijoitusluokan arvopapereihin, olet turvallinen. Pieni voitto on aina parempi kuin tappiollinen. Ja on erittäin suositeltavaa, että ajattelet kahdesti ennen sijoittamista korkean tuoton joukkolainoihin nykyisessä taloudellisessa ympäristössä. Korkean tuoton joukkovelkakirjalainat ovat 60 prosenttia alttiina energia-alalle ja 20 prosenttia alttiina fraktioille. Tämä voi johtaa tuhoisiin myyntiin roska-joukkolainoihin.
Bond ETFs
Jos haluat likviditeettiä, sinun tarvitsee vain tutkia joukkovelkakirjojen vaihtoa (ETF). 11 ETF-obligaatiota on keskimäärin vähintään miljoona osaketta päivässä. Kaikki ne, samoin kuin niiden keskeiset tiedot, on lueteltu alla lyhyesti. (Lisätietoja: Introduction to Corporate Bond ETFs .)
iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 09 + 0 35% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )
|
TLT |
TLT |
|
Kappaleet: |
Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index |
|
Alkamispäivä: |
Nettovarallisuus: |
|
4 dollaria. 56 miljardia |
kulusuhde: |
|
0. 15% |
Osinkotuotto: |
|
2. 80% |
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): |
|
10, 050, 600 |
1-vuotinen tulos: |
|
+7. 22% |
Analyysi: Yksi parhaista paikoista piilottaa lähestyvien karhujen markkinoilla. Kaikki joukkovelkakirjalainat ovat AAA. Myös kustannussuhde on alhainen. |
SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK
JNKSPDR Blmbrg Brc37.01 + 0. 01% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) JNK
|
JNK |
Kappaleet: |
|
U. S. High Yield Corporate Bond Market |
Alkamispäivä: |
|
28. marraskuuta 2007 |
Nettovarallisuus: |
|
9 dollaria. 72 miljardia |
kulusuhde: |
|
0. 40% |
Osinkotuotto: |
|
5. 89% |
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): |
|
8, 614, 180 |
Yhden vuoden tulos: |
|
-6. 99% |
Analyysi: Kuten edellä mainittiin, tämä ei ole paikka, johon haluat. Älä laske houkuttelevaa suurta saantoa. Tämä on vaarallinen paikka tällä hetkellä. Lisäksi pääoman arvon aleneminen on jo negatiivinen. (Lisätietoja: |
Miksi sijoittajat saavat Bond ETF: t .) iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (HYG
HYGiSh iBoxx HYCB87 96-0 02% Luotu Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index Alkamispäivä: 4. huhtikuuta 2007
|
HYG |
HYG < Nettovarallisuus: |
|
13 dollaria. 67 miljardia |
kulusuhde: |
|
0. 50% |
Osinkotuotos: |
|
5. 46% |
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): |
|
6, 901, 300 |
1-vuotinen tulos: |
|
-5. 65% |
Analyysi: Katso analyysi JNK: lle. |
|
LQD |
LQD |
|
Luettelot |
LQD |
LQD
LQD LQDiSh iBoxx IGCB121 130. 00% : Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index Alkamispäivä:
|
22.7.2002 |
Nettovarallisuus: |
|
20 dollaria. 91 miljardia |
kulusuhde: |
|
0. 15% |
Osinkotuotos: |
|
3. 44% |
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): |
|
3. 059, 680 |
1 vuoden suorituskyky: |
|
-2. 30% |
Analyysi: Hintojen aleneminen on negatiivinen, mutta tuotto korvaa sen. Pieni kustannussuhde on toinen positiivinen. LQD on ETF: n keskimääräistä ylimääräistä sidosta, jos etsit turvallisuutta, mutta se ei ole huipputaso. Esimerkiksi 47. 58% omaisuudesta on luokiteltu A: na ja 39. 52% omaisuudesta on luokiteltu BBB: ksi. (Lisätietoja: |
|
Top 5 Bond ETFs |
.) |
|
PowerShares Senior Loan ETF (BKLN |
BKLNPwrShr ETF FTII23 10 + 0,02% |
Luotu Highstock 4: lla. S & P / LSTA US Leveraged Loan 100 -indeksi Alkamispäivä: 3. maaliskuuta 2011
Nettovarallisuus: BKLN BKLN < > $ 5. 41 miljardia kulusuhde:
|
0. 64% |
Osinkotuotos: |
|
3. 94% |
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): |
|
2, 226, 920 |
1 vuoden suorituskyky: |
|
-3. 80% |
Analyysi: Aina kun luette "vivutettua lainaa" nykyisessä talousympäristössä, harkitse ohjausta selkeästi. Vaikka tämä ei koske sinua, kustannussuhde on suhteellisen korkea. |
|
Bangu |
BND |
|
BND |
BND |
|
Created with Highstock 4. 2. 6 |
) |
|
Junat: |
Barclays Capital US Aggregate Bond Index |
Alkamispäivä:
3. huhtikuuta 2007 Nettovarallisuus: 144 dollaria. 21 miljardia kulusuhde:
|
0. 08% |
Osinkotuotto: |
|
2. 47% |
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): |
|
2, 096, 870 |
1-vuotinen tulos: |
|
-0. 35% |
Analyysi: 70% AAA: n omaisuudesta ja kustannussuhde on vain 0, 08%, BND: n tulisi harkita.Se ei ole paras parasta, mutta se on edelleen korkealaatuinen. (Lisätietoja: |
|
ETF-analyysi: Vanguard Total Bond Market |
.) |
|
iShares Core US Aggregate Bond (AGG |
AGGiSh Cr US Ag Bd109 53 +0,07% |
|
Luotu Barclays US Aggregate Bond Index |
Alkamispäivä: |
|
22.9.2003 |
Nettovarallisuus : |
24 dollaria. 97 miljardia kulusuhde: 0. 07%
Osinkotuotto: 2. 31% Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): 1, 868, 590
|
1-vuotinen tulos: |
+0. 17% |
|
Analyysi: AGG seuraa U.S.-investointien luokan arvopapereiden kokonaismarkkinoita. Kuten BND, se ei ole huippukoira, mutta se sopii laadukkaaksi. |
SHY |
|
SHY |
Created with Highstock 4. 2. 6 |
|
) |
SHY |
|
SHY |
Kappaleet: |
|
Barclays US 1-3 vuoden joukkovelkakirjalaina |
Alkamispäivä: |
|
22.7.2002 |
Nettovarallisuus: |
|
8 dollaria. 92 miljardia |
kulusuhde: |
0. 15%
Osinkotuotos: 0. 44% Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): 1, 841, 300
|
1-vuotinen tulos: |
+0. 28% |
|
Analyysi: 100% AAA-luokitelluista varoista ja 0,1%: n kulusuhteella SHY on samassa korissa kuin TLT - turvallisin ja laadukkain kori. | |
|
SPDR Barclays Short Term High Yield Bond ETF (SJNK |
SJNKSPDR Blmbrg Brc27. 77-0. 02% |
|
Luotu käyttäen Highcock 4. 2. 6 |
) |
|
SJNK |
SJNK |
|
Telat: |
Barclays US High Yield 350mn Cash Pay 0-5 Yr 2% Capped-indeksi |
|
14. maaliskuuta 2012 |
Nettovarallisuus: |
|
4 dollaria. 27 miljardia |
kulusuhde: |
0. 40% Osinkotuotto: 5. 23%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): 1, 706, 640 Yhden vuoden tulos: -5. 71%
|
Analyysi: Kulujen suhde on keskimääräistä alhaisempi, mikä on positiivinen, mutta 44. 94% omaisuudesta BB, 34. 10% omaisuudesta B, 18. 02% omaisuudesta mitoitettu muita ja merkittäviä ETF: n joukkovelkakirjalainan viimeisen vuoden kurssimuutokset, saatat haluta katsoa muualta. |
iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF |
|
IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% |
Luotu Highstockilla 4. 2. 6 |
|
) |
IEF |
|
IEF |
Kappaleet: |
|
Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index |
Alkamispäivä: |
|
22.7.2002 |
Nettovarallisuus: |
|
6 dollaria. 28 miljardia |
kuluraportti: |
|
0. 15% |
Osinkotuotto: |
2. 03%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk): 1, 530, 070 1-vuotinen tulos: +2. 52%
|
Analyysi: 100% AAA: n omaisuudesta ja kustannussuhde 0, 15%, se kuuluu samaan koriin kuin TLT ja SHY. (Lisätietoja: |
Bond ETF: elintärkeä vaihtoehto |
|
). |
Vanguard Short Term Bond ETF (BSV |
|
BSVVng Shrt-TrmBnd79. 56 + 0. 03% |
Luotu Highstockilla 4. 2. 6 |
|
) |
BSV |
|
BSV > Kappaleet: |
Barclays US 1-5 Vuosi Hallitus / luottoluokitus Oikaistu Indeksi |
|
Alkamispäivä: |
3. huhtikuuta 2007 |
|
Nettovarallisuus: |
40 dollaria. 51 miljardia |
|
kulusuhde: |
0. 10% |
Osinkotuotos: 1.24% Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä (3 kk):
1, 053, 090 Yhden vuoden tulos: -0. 15% Analyysi: Toisen tason korkealaatuinen sidos ETF 71. 87% AAA: n luokitellulla omaisuudella. Kulusuhde on myös hyvin alhainen 0, 10%.
|
Bottom Line |
Jos haluat löytää likviditeettiä joukkovelkakirjamarkkinoilla, ratkaisu on yksinkertainen: ota huomioon edellä luetellut joukkovelkakirjalainat. Vaikka sinun tulisi kuulla rahoitusneuvojasi ennen investointipäätösten tekemistä, on erittäin suositeltavaa, että luulet kahdesti, ennen kuin sijoitat korkeaan tuottoon, joka on voimakkaasti sidoksissa energia-alaan ja fraktionalaan. Tämä ei todennäköisesti pääty loppuun. Vaikka tuotot eivät ole yhtä korkeita turvallisempien joukkovelkakirjojen suhteen, investoimalla investointitavoitteisiin joukkovelkakirjalainoihin turbulenttien taloudellisten aikoina, et vain välttäisi menetyksiä, joista voit myös nauttia pienistä voitoista. Ellei sinä ole riskialtis sijoittaja, joka haluaa pelata lyhyen kulman, tämän pitäisi olla hyvä tapa säilyttää pääoma. Kun osakkeet lopulta myydään ja myynti tulee loppuun, sinulla on mahdollisuus käydä kauppoja käypänä metsästyksessä. (Katso lisää: |
|
Lyhyt U.S. Bond Market |
.) |
|
Dan Moskowitzilla ei ole yhtäkään edellä mainituista joukkovelkakirjalainoista. |
Onko Apple Stock liian kallis? Yritä vaihtoehtoja.
Löytää Applen kallis kauppaa? Tässä on useita tapoja käydä kauppaa edullisten Apple-vaihtoehtojen avulla. Googlen hinta on liian kallis sinulle? Yritä vaihtoehtoja.
Sijoittaminen Googlelle (GOOG) edellyttää yleensä sinua maksamaan osuuden hinnan kerrottuna ostettujen osakkeiden lukumäärän mukaan. Vaihtoehto, jossa käytetään vähemmän pääomaa, merkitsee vaihtoehtoja. Huolestuneita Bond Markkinoiden likviditeetistä? Yritä ETF: itä.
Jos etsit likviditeettiä joukkovelkakirjamarkkinoilla, kääntykää sitten sidotun ETF: n käyttöön. Tässä on analyysi 11 harkittavaksi. |