Vanguard tarjoaa edullisimmat pörssikaupat (ETF) useimmille päämarkkinoille. Nämä markkinat ovat koko osakemarkkinat, suuret yhtiöt, keskisuuret yhtiöt, pienet yhtiöt, kehittyvät markkinat, Eurooppa, Aasian ja Tyynenmeren alueet, terveydenhuolto, perusmateriaalit ja kuluttajien harkinnanvaraisuus. Vastaavat Vanguard ETF: t näille markkinoille ovat Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 02 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard Large- Cap ETF (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118 78 + 0 09% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO VOVanguard MidCap149 50 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard Small-Cap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small-Cap143 76 + 0 19% Luotu Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSEARCA: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44. 91 + 0. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard FTSE European ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58 52-0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard FTSE Pacific ETF (NYSEARCA: VPL VPLVngFTSE 76%, 76%, 17%, Created with Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA: VHT VHTVng Health Care151. Highstock 4. 2 6 ), Vanguard Materials ETF (NYSEARCA: VAW VAWVng Materials132. 83-0. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR VCRVng Cnsmr Dscr145 44 + 0 32% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) vastaavasti. Näiden ETF: ien keskimääräinen vuosikustannus on 0,96%, kun taas mediaani on 0, 06%. Nämä alhaiset palkkiot ovat laskeneet alentavia kustannuksia kaikentyyppisille rahoitustuotteille. -> Vanguardin filosofia

Vanguardin perustaja Jack Bogle on yrityksen älyllinen voima ja passiivinen investointiliike. Bogle: n alkuperäinen näkemys oli, että rahasto-osakeyhtiöt tekivät rahastonhoitajista varakkaita eikä asiakkaita. Hän aloitti Vanguardin vuonna 1975 vastahyökkäyksenä investointien epäonnistumisille, kun hän tajusi, että rahastonhoitajat palkittiin asiakkaiden palkkioiden sijaan poikkeuksellisesta suorituksesta. Lisäksi Bogle oli epäilevä, että jokainen rahastonhoitaja voisi jatkuvasti voittaa markkinat pitkällä aikavälillä. Yksi Vanguardin ainutlaatuinen piirre on, että ulkopuolisia osakkeenomistajia ei ole; Näin ollen asiakkaiden ja osakkeenomistajien väliset ristiriidat eivät ole ristiriidassa.

Vanguard on ETF: n alkuperäinen luoja ja on ollut ensisijainen hyöty passiivisten sijoitusten kasvavassa suosiossa. Marraskuusta 2003 tammikuuhun 2014 passiivisten tuotteiden inves- toitavien hyödykkeiden osuus kasvoi 12 prosentista 27 prosenttiin.Passiivisten investointien tärkein periaate on, että rahoituskustannukset pienenevät merkittävästi pitkällä aikavälillä. Perinteisesti sijoitusrahastojen vuotuiset kulut ovat noin 1-2% aktiivisen johdon kustannusten vuoksi. Vanguard rikkoi tätä teollisuutta ottamalla ensin käyttöön alhaisemmat kustannukset ja sitten ETF: t huomattavasti pienemmillä kustannuksilla, jotka yksinkertaisesti seurasivat merkittäviä indeksejä.

Vanguardin ja Bogle: n ensisijainen väite oli, että kalliimmat tuotteet olivat vertailuarvoissaan alle puolet. Lisäksi poikkeuksellisen johtajan löytäminen, joka voisi jatkuvasti voittaa vertailuarvoja, oli vaikea tehtävä myös ammattilaisille. Vanguard osoitti myös, että näiden korkeampien kustannusten kumulatiivinen vaikutus on huomattava taloudellinen tavoite. Tietenkin perinteisen rahastomallin mukaan rahastonhoitajat hyötyvät siitä, ovatko heidän asiakkaansa saavuttaneet tavoitteensa.

Passiivisten investointien kasvu viime vuosikymmeninä on osoitus siitä, että Vanguard on onnistunut tekemään tämän tapauksen. Toinen todiste menestyksestään on, että kilpailijat, kuten State Street tai BlackRock (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc476, 92-0. 46%

Highstock 4. 2. 6 - hinta ETF: t kilpailemaan Vanguardin kanssa. Vanguardin kilpailijat Ainoat tärkeimmät markkinat, joissa Vanguard ei tarjoa alhaisin kustannuksin tuotteita ovat mikrokorkit, BRICit, Japani, Kiina, biotekniikka, kultakaivokset ja kodinrakentajat. Näillä markkinoilla halvimmat tarjoukset ovat Wilshire Micro-Cap ETF (NYSEARCA: WMCR

WMCRClaymore Tr34. 06 + 0. 67%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), SPDR S & P BRIC 40 ETF (NYSEARCA: BIK), iShares MSCI Japan Minimaalinen volatiliteetti (NYSEARCA: JPMV JPMViSh Edg MSCI MV67 14-0 10% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), iShares Kiinassa IShares NASDAQ Biotechnology (NASDAQGM: IBB IBBiSh Nasdaq), joka on kehittänyt Highstockin 4. 2. 6 ) kanssa suuren kannan (NYSEARCA: FXI FXIiSh China Lg-Cp46) Biot316 73-0 04% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22.88 + 1. 96% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB XHBSPDR S & P Hmbldr40. 61 + 0 .50% Created with Highstock 4. 2. 6 ), vastaavasti. Vanguard tarjoaa tuotteita, jotka kattavat nämä markkinat, mutta se ei tarjoa erityisiä tuotteita näille markkinoille. Esimerkiksi Vanguardilla on terveydenhuollon ETF, VHT, jonka vuotuinen kustannus on 0,9%. Se sisältää monia biotekniikan varastoja, mutta siihen kuuluvat myös muut terveydenhuollon tilan yritykset kuten vakuutusyhtiöt, lääkkeet ja lääkinnällisten laitteiden valmistajat. Sitä vastoin IBB on ETF, joka koostuu vain bioteknologian varastoista, joiden kustannussuhde on 0, 48%. Japaniin tai BRIC-ryhmään kuuluville maille Vanguard tarjoaa kansainvälisiä ETF-asiakirjoja, joihin sisältyy altistuminen, mukaan lukien VWO tai VPL. Se on ollut tahallinen päätös Vanguardin osasta, joka ei osallistu ETF: ien luomiseen jokaiselle markkinarakoalueelle.Vaikka tämä päätös vaikuttaa kielteisesti Vanguardin liikevaihtoon ja markkinaosuuteen, se johtuu siitä, että yritys sitoutuu tarjoamaan vain tuotteita, jotka olisivat asiakkaiden etujen mukaisia. Useat näistä markkinarako-ETF-tuotteista, kuten käänteisiä ETF: itä, leveraged ETF: iä ja ETF: itä, jotka keskittyvät yhteen alasektoriin, kuten GDX tai IBB, käytetään kaupankäyntivälineinä aktiivisille markkinatoimijoille eikä pitkäaikaisten sijoittajien passiivisena sijoituksena. Vanguard ei usko, että tällaiset kohdennetut tuotteet sopivat asiakkaille alhaisista kustannuksista huolimatta, koska ne eivät ole riittävän monipuolisia ja aiheuttavat liiallista riskiä.