Valtiovarainministeriön inflaatiosuojattu turvallisuus (TIPS) esiteltiin vuonna 1997 keinona suojella inflaation vaikutusten aiheuttamia sijoittajien heikentynyttä ostovoimaa. TIPS-tulot ovat kasvattaneet suosiotaan jatkuvasti tuloinvestoinneilla, ja ensimmäinen TIPS-valuuttakauppaan perustuva rahasto (ETF) aloitettiin vuonna 2003. Maaliskuun 3. päivänä 2016 sijoitetaan lähes 24 miljardia dollaria TIPSiin liittyviin ETF-rahastoihin.

TIPS: n rakenne voi olla hämmentävä ja se voi maksaa sijoittajille rahaa, jos he eivät ymmärrä, mihin he investoivat. Lisäksi saattaa olla joitain väärinkäsityksiä siitä, minkä tyyppistä suojaa sijoittajat saattavat saada TIPSiltä.

Miten TIPS-työ

TIPS annetaan kuin mikä tahansa muu Treasury-tuotteeseen, ja sitä voi ostaa Treasury Direct -verkkosivustolta ja muilta paikoilta, kuten pankkeilta ja välittäjiltä. Vakuuden taustalla olevaa pääomaa tarkistetaan säännöllisesti kuluttajahintaindeksin (CPI) mukaisen inflaation perusteella. Kun inflaatio nousee, TIPS: n pääarvoa korotetaan suhteellisesti. Puolivuosittaiset korkotulot perustuvat TIPS: n tärkeimpään arvoon, joten korot nousevat myös, jos inflaatio nousee.

Esimerkiksi harkitse $ 1 000 vihjeitä, joissa on 4 prosentin korko ja vuotuinen inflaatio 2%. Haltija saisi kuuden kuukauden aikana 20 dollarin koronmaksun ja vuoden lopussa 20 dollaria. Vakuuden pääarvoa muutettaisiin sitten ylöspäin $ 1, 020. Seuraavan vuoden ensimmäinen koronmaksu olisi 20 dollaria. 40, ja niin edelleen.

VINKKEJÄ tarjoa suojaa inflaatioriskeiltä, ​​ei korkoriskiltä

Yksi TIPS: n yleisistä väärinkäsityksistä on se, että ne suojaavat myös korkoriskiltä. VINKKEJÄ EI suojaa kasvavaa korkotasoa vastaan.

Esimerkiksi 5-vuotiaiden TIPS-arvojen odotetaan laskevan arvoltaan noin 5% korkojen jokaista 1%: n nousua kohden. TIPS-tapausten tapauksessa arvopaperin markkina-arvon odotetaan laskevan, vaikka sen perusarvon, jolle puolivuosittainen korkomaksu ja inflaation sopeuttaminen perustuvat, säilyisi ennallaan. TIPSillä olisi sama korkoriski kuin vertailukelpoisilla kiinteäkorkoisilla arvopapereilla.

Sijoittajat, jotka haluavat lisätä TIPS-altistusta heidän salkkuihinsa, voivat harkita aloittavansa laaja-alaisen monipuolisen ETF: n, joka sekoittaa erilaisia ​​maturiteetteja ja tuottoja. Monet kattavat TIPS ETF: t rakentuvat olennaisilta osin samalta kuin TIPS-universumin investointivalintojen rajallinen luonne.

Niille, jotka haluavat lisätä TIPS-salkkujaan vuonna 2016, tässä on kaksi suosittua TIPS-ETF: tä.

iShares TIPS Bond ETF

iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPISH TIPS Bd114 14 + 0. 17% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) on suurin TIPS ETF markkinoilla, joiden omaisuus on yli 15 miljardia dollaria 3. maaliskuuta 2016. Rahastossa on 39 erilaista TIPS-arvopaperia, joiden maturiteetti vaihtelee kuukaudesta 30 vuoteen. Rahaston kokonaisvaltainen kesto on lähes kahdeksan vuotta, joten se on kohtuullinen riskijoukkolaina.

Rahaston kokonaiskulusuhde on 0,20% ja tuotto 0, 24% maaliskuun 3. päivänä 2016.

SPDR Barclays TIPS ETF

SPDR Barclays TIPS ETF (NYSEARCA: IPE < IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21% Highstockilla 4. 2. 6 ) hallinnoi ETF-jättiläinen State Street Global Advisors ja sillä on yli 650 miljoonan dollarin omaisuus maaliskuun 3. päivänä , Vuonna 2016. Se on rakennettu hyvin samaan tapaan kuin iShares ETF, koska salkussa on 38 omistusta, joiden maturiteetti vaihtelee hyvin lyhytaikaisesta pitkäaikaiseen. SPDR Barclays TIPS ETF: n kesto on hieman yli kahdeksan vuotta, mikä on samalla riskialtista iShares ETF: lle. Rahaston kokonaiskulusuhde on 0,15% ja tuotto 0,33% maaliskuun 3. päivänä 2016.