Laaja-alaisten karhujen markkinoilla vain kourallinen varastot säästetään verilöylystä. Sijoittajat voivat myydä kaiken ja käydä käteisellä, mutta on silti mahdollista hyötyä laskusuhdanteessa asianmukaisella omistusosuudella, joka vastaa tätä tavoitetta.

Karhimarkkinoilla tai kivuliaalla korjauksella näissä sijoitusrahastoissa olevat älykkäät sijoittajat löytävät turvapaikan myrskystä ja suuremmat mahdollisuudet merkittäviin voittoihin.

Grizzly Short Fund

Grizzly Short -rahastoa hallinnoi Leuthold Weeden Capital Management LLC ja on arvokas tulos voittaessa, kun osakemarkkinat putoavat. Vuoden 2008 karhumarkkinoilla rahasto palasi 73%: iin, mikä on paljon parempi kuin laajojen markkinoiden noidankehän lasku. Salkunhoitajat hyödyntävät lyhyen version versiota yrityksen pitkistä varastotekniikoista, jotka keskittyvät huolelliseen teollisuuteen ja alan valintaan. Vuoden 2016 ja tammikuun 19. päivän välisenä aikana rahasto palasi yli 15%: iin, kun leveät markkinat loukkaantuivat vesiputousnäkymiin, jotka saattavat olla alkukantaisten markkinoiden alkamista vuodesta 2008.

Grizzly Short Fund sopii sijoittajille, jotka haluavat hyötyä markkinoiden heikkenemisestä tai jotka ovat kiinnostuneita pitämään ydinpituisia positioita, joita ei myydä veroedustusten vuoksi. Osakemarkkinat viettävät kuitenkin enemmän aikaa härkävaiheisiin, ja markkinat ovat yleensä harvinaisia ​​ja lyhytaikaisia. Koska tämä sijoitusrahasto on valtuutettu olemaan 100% lyhytaikainen, sijoittajat saavat negatiivisen tuloksen pitkällä aikavälillä, jos rahasto järjestetään härkä- ja karhujen markkinoilla. Bear-vaiheessa rahastosijoittajilla, joilla on lyhytaikaiset voitto-tavoitteet, pitäisi olla valmiita myymään ja saamaan voittoja ennen kuin markkinat alkavat nousta.

Vuonna 2015 Grizzly Short Fund sai Lipper-palkinnon parhaaksi omistettuun lyhyen bias-rahastoon viimeisten 10 vuoden aikana. Erityisten lyhytrahastojen kulut ovat yleensä korkeita, mutta tämän keskinäisen rahaston kulusuhde on 1,6 prosenttia alle alan keskitasosta 1,9 prosenttia. Etupään myyntimaksuja tai muita maksuja ei ole.

Rydex Inverse S & P 500 Strateginen rahasto

Rydex Inverse S & P 500 -rahastorahasto pyrkii antamaan tuoton, joka on käänteinen S & P 500 -indeksin suorituksesta. Rahasto harjoittaa S & P 500: n varastojen lyhyttä myyntiä ja käyttää johdannaisia, mukaan lukien futuurit ja vaihtoehdot jäljitellä S & P 500: n käänteistä tuottoa niin lähelle kuin mahdollista. Tammi-tammikuun puolivälissä 2016 rahasto palautti noin 12%, mikä vastaa täsmälleen käänteistä vertailuindeksiä.

Kuten minkä tahansa rahasto, joka pelaa osakemarkkinoiden karhu, sijoittajat menettävät rahaa, jos he ostavat ja pitävät rahastoa. Tavoitteena pitäisi olla hyötyä markkinoiden heikentymisestä, nousta ja ratsastaa pitempään asemaansa seuraavassa härkävaiheessa, ellei salkkuun ole verotuksellisia näkökohtia ja pitkän aikavälin suojausvaatimuksia.

Tämä rahasto pyrkii tarjoamaan vain käänteisen S & P 500 -palautuksesta vastakohtana vipuvaikutteisille varoille, jotka yrittävät tuottaa käänteisen tuoton, joka kaksinkertaistaa tai jopa kolminkertaistaa sen tuoton. Nämä varat saattavat osua vertailuarvoonsa päivittäin, mutta ajan myötä tämä on epätodennäköistä johtuen yhdistämisen matematiikasta. Päivittäinen sekoitusongelma pahenee haihtuvilla markkinoilla. On olemassa lukuisia esimerkkejä siitä, että vipuvaikutteiset varat menettävät enemmän kuin mitä niiden pitäisi saada ja päinvastoin näiden kausien aikana. Sijoittajille tarkoitettu viesti on välttää vipuvaikutteisia varoja.

Rydex Inverse S & P 500 -strategia-rahaston kulut ovat kohtuulliset 1,4%: lla, eikä myyntimaksuja tai 12b-1 maksuja ole. Rahasto nousi 41% vuonna 2008.

Vanguard Market Neutral Fund

Vanguard Market Neutral Fund etsii voittoja ja rajoittaa samalla osakemarkkinoiden kokonaisriskiä. Pitkien ja lyhyiden positioiden yhdistelmä pyrkii pitämään volatiliteettia mahdollisimman alhaisena, samalla kun saavutetaan positiiviset tuotot kaikista markkinatilanteesta riippumatta siitä, onko osakemarkkinat härkä- tai karhuvaiheessa. Tämä poikkeaa Grizzly Short Fund -rahastosta ja Rydex Inverse S & P 500 Strategy -rahastosta, jotka kärsivät tappioista härkämarkkinoilla.

Vanguard Market Neutral -rahasto tuotti tammikuun puolessa välissä tammikuun 2016 puolivälin 6%: n vuotuisen tuoton (YTD), viiden viimeisen vuosineljänneksen viimeisen viiden vuoden aikana tuotetun yhdistetyn tuottoprosentin ja 2% viimeisten 10 vuoden aikana. Näiden varojen ei odoteta voittavan osakemarkkinoiden keskiarvoja. Tavoitteena on tuottaa kohtuullisen positiivisia tuottoja Citigroup 3-kuukauden Yhdysvaltain T-Bill -indeksiin pitkällä aikavälillä. Vuonna 2008 brutalaisen taloudellisen romahduksen aikana, kun laajat markkinat kokivat suuria tappioita, Vanguard Market Neutral Fund menetti 8%. Rahasto kasvoi lähes 13% vuoden 2007 härkämarkkinoiden kärjessä.

Sisäinen kulusuhde on 1. 6%, tavallista korkeampi Vanguard-tuotteelle rahaston luonteen vuoksi. Ei ole etumaksuita tai 12b-1 maksuja. Kun tämä osake on 1,8%, tämä rahasto sopii hyvin sijoittajille, jotka etsivät tuottoa, joka johdonmukaisesti lyö joukkovelkakirjojen tuottoa rajoitetuilla haittapuolilla.