Sijoittajilla on kirjaimellisesti tuhansia sijoitusrahastoja harkita; mutta kaikki rahastot eivät hyväksy uusia sijoittajarahoja. Sijoitusrahastot ansaitsevat suuremmat hallinnointipalkkiot, kun hallinnoitavan rahamäärän määrä kasvaa, joten vaikuttaa siltä, ​​että rahasto päättäisi lopettaa uusien investointien hyväksymisen.

Sijoitusrahastot tyypillisesti sulkevat ovet, kun omaisuuserät alkavat estää rahastonhoitajien tavoitteita. Kun rahastosta tulee suosittua tai tuottaa vahvaa toimintaa, se yleensä alkaa houkutella lisää sijoittajien dollareita. Tämä on hyvä ongelma, kunnes rahasto saa enemmän rahaa kuin johtajat voivat tehokkaasti tehdä töihin. Johtajat yleensä tunnistavat kourallisen varastoja mieltymystensä mukaan. Kun sijoittajien rahaa kasvaa enemmän, johtajat joutuvat joskus investoimaan varoihin, joissa heillä on vähemmän vakaumusta vain panna rahat töihin. Tämä toimenpide voi mahdollisesti heikentää rahaston tehokkuutta, ja se nähdään useimmiten pienikokoisilla rahastoilla. Se voi myös vaikuttaa varastojen kaupankäyntiin, jos liikaa rahaa siirretään.

AD:

Jotkin sijoitusrahastoista ovat huomanneet nämä ongelmat ja ovat päättäneet olla lähellä uusia sijoittajia joustavuuden ylläpitämiseksi ja olemassa olevien osakkeenomistajiensa edun hyväksi. Toisinaan rahasto aloittaa uudelleen, kun johtoryhmä katsoo, että se voi tehokkaasti hoitaa nykyisen omaisuuserän, mutta useimmiten suljettu rahasto on edelleen suljettu. Seuraavassa on kolme tunnettua sijoitusrahastoa, jotka päättivät sulkea ovet uusille sijoittajille ja pysyvät suljettuina lokakuussa 2015.

Vanguard PRIMECAP Core Fund

Vanguard PRIMECAP Core -rahasto kantaa Vanguard-nimen, mutta sitä todella hallinnoi PRIMECAP Management for Vanguard. Rahaston johtajat pitivät rahaston kokoa silmällä pitäen hyvin varhaisessa vaiheessa, ja vuonna 2009, kun hallinnoitavat varat (AUM) alkoivat lähestyä 4 miljardia dollaria, Vanguard sulki rahaston uusille sijoittajille ja rajoitti rahastoa olemassa oleville osakkeenomistajille. Kiinteiden rahastosuoritusten ansiosta Vanguard PRIMECAP Core -rahasto hoitaa pieniä määriä uusia sijoituksia rahastoon, mutta se on edelleen rajoittamaton uusille sijoittajille.

Fidelity Small Cap Discovery -rahasto on uusi sulkeminen, kun Fidelity sulki rahaston uusille sijoittajille vuoden 2013 alkupuolella. Pienikokoiset varat ovat erityisen alttiita suurille varoille koon takia rajoitetun määrän liikkeeseenlaskettuja osakkeita ja osakkeita. Pienillä korteilla ei myöskään ole aina yhtä likviditeettiä kuin niiden suurikapasiteetti, joka voi aiheuttaa ongelmia rahastonhoitajille. Rahaston tapauksessa varat olivat kaksinkertaistuneet vuoden 2012 aikana lähes 4 miljardiin dollariin.Fidelity Small Cap Discovery -rahasto on säilyttänyt viiden tähden Morningstar, Inc. -luokituksen kolmen viimeisen, viiden ja kymmenen vuoden ajanjaksolta huolimatta rahaston nopeasta hallinnoitavien varojen kasvusta.

JPMorganin Mid Cap -arvon rahasto-luokka A

JPMorganin keskikurssirahasto -luokka A päätti sulkea lähes samaan aikaan kuin Fidelity Small Cap Discovery -rahasto ja paljon samoista syistä. Sen jälkeen, kun puolivälissä kannattava suorituskyky johti sulkemiseen vuoden 2013 aikana, rahastojen johtajat päättivät rajoittaa uusia sijoituksia rahaston nykyisen omaisuusperustan hallinnoimiseksi.

JPMorgan Mid Cap Value Rahasto avasi vuonna 1997 ja oli yli 15 vuotta ennen kuin rahastojen johtajat päättivät sulkea ovet ja tehdä siitä luettelon pisimmällä rahastolla. Vaikka rahasto on suljettu uusille sijoittajille, olemassa olevat osakkeenomistajat voivat vielä investoida. Rahasto hallinnoi yhteensä yli 15 miljardia dollaria.