Käytettävissäsi olevalla rajoittamattomalla määrällä sijoitusvälineitä keskimääräinen sijoittaja voi helposti tuntea olonsa hukkuvan mahdollisuuksista sijoittaa uusille arvopapereille, joita hän ei ymmärrä. Esimerkiksi pörssinoteerattujen varojen (ETF) ympärillä on tietty määrä mysteerejä. Todellisuudessa ETF: t voivat kuitenkin olla joitakin turvallisimpia investointeja, joita voit tehdä. Useimmat ETF: t hallinnoidaan passiivisesti, mikä vähentää riskiä, ​​joka liittyy vedonlyöntiin jonkun johtajan taitoihin ja suorituskykyyn. Heillä on alhaisemmat palkkiot kuin moniin muihin sijoituksiin, mutta tarjoavat edelleen suuren monipuolisuuden. Lisäksi monet aktiivisesti hoidetut investoinnit eivät parane hyvään menestyksekkäästi passiivisesti hallinnoituaan ETF-vastineeseensa.

Indeksoidut ETF: t: Yksinkertaiset, läpinäkyvät sijoitukset

Yksi tärkeimmistä syistä, miksi ETF-varat ovat turvallisia sijoituksia, on se, että useimmat niistä ovat indeksirahastoja. Sen sijaan, että valitsisivat ja valitsevat, mitkä varastot tulevat olemaan suuria voittajia, ETF: t sijoittavat samaan kanttiin kuin tietyn indeksin pyrkiessään jäljittelemään tuotonsa.

Vaikka tämä lähestymistapa tarkoittaa, että indeksoidut ETF: t ovat alttiita taustalla olevan indeksin täydelle riskille, sen sijaan, että ne voisivat myydä varojen menettämisen tappioiden välttämiseksi, ne vaativat hyvin vähän ylläpitoa. Indeksoidut ETF-yksiköt ostavat ja myyvät arvopapereita vain silloin, kun kohdeindeksi lisää tai poistaa ne listalta, joten omaisuuserän liikevaihto on vähäistä.

Lisäksi, koska indeksoidut ETF: t sijoittavat täsmällisiin arvopapereihin tietyn indeksinä, ne tarjoavat erittäin suurta avoimuutta. Indeksoituneiden ETF: iden portfoliot ovat helposti sijoittajien käytettävissä eivätkä muutu paljon ajan mittaan; osakkeenomistajat tietävät aina arvopaperit, joissa rahasto on sijoittanut.

Alhaiset kulut

Koska ETF: n osakkeenomistajille aiheutuvat alhaiset liikevaihdon suhdeluvut, jotka edustavat enemmistöä tämän omaisuusluokan arvosta, ETF: n osakkeenomistajien kulut ja palkkiot ovat yleensä huomattavasti alhaisempia kuin vertailukelpoisten sijoitusrahastojen osakkeenomistajat. Alhaisemman liikevaihdon suhde tarkoittaa rahasto-osuudenomistajan tarvitsemaa työtä ja dokumentaatiota, mikä pienentää rahaston kokonaiskustannuksia.

Koska ETF: itä käydään kauppaa avoimilla markkinoilla, varojen ei tarvitse maksaa omaisuuserän kattamiseksi osakkeenomistajien lunastukseen. ETF: t tasapainottavat salkkujaan harvemmin, mikä edelleen vähentää johtajan työmäärää ja siihen liittyviä maksuja.

Vaikka ETF: t tarjoavat samansuuruisen salkun hajauttamisen kuin vastaaviin sijoitusrahastoihin, niillä ei ole samaa kuormaa tai 12b-1 maksuja. Vaikka ETF-osakkeiden hankinta tai myynti aiheuttaa nimellisiä palkkioita, osakkaat, jotka käyttävät buy-and-hold-strategiaa, kykenevät suurelta osin kiertämään tätä kulua.

Verotehokkuus

Jopa kannattavimmilla investoinneilla voi olla yllättäviä vaaroja.Yksi monien investointien aliarvioitu haitta on niiden sijoittajien lisääntyvä verovelka. Indeksoidut ETF: t aiheuttavat alhaisten liikevaihdosuhteiden, markkinaperusteisen kaupankäynnin ja luontoissuorituksen mekanismin ansiosta huomattavasti vähemmän myyntivoittoja kuin niiden aktiivisesti hoidetut ETF- tai sijoitusrahastojen vastineet. Sijoituksen kestosta riippuen voitonjakoa voidaan verottaa joko tavanomaisilla tai pitkäaikaisilla myyntivoitoilla. Kummassakin tilanteessa osakkeenomistajien verotettavaa tuloa kasvatetaan. Indeksoidut ETF: t nostavat yleensä vain osakkeenomistajien verotaakkaa, kun ETF: n osakkeita myydään tai lunastetaan voitosta.

Jotkut ETF: t tuottavat säännöllisesti osingonjakoa, mikä myös lisää osakkeenomistajien verotettavaa tuloa. Sijoittajat, jotka käyttävät pidemmän aikavälin sijoitusstrategiaa, saavat todennäköisesti "päteviä" osingot, jotka verotetaan alemmilla myyntivoittoasteilla.

Active Management pyrkii alittamaan

Aktivoidut tuotteet kannattavat esiin potentiaalisen vastuun, joka liittyy indeksoitujen rahastojen joustamattomaan rakenteeseen. Indeksin tarkka seuranta merkitsee sitä, että osakkeenomistajat eivät pysty välttämään tappioita, jos indeksin suojaus alkaa menettää arvonsa, kun taas aktiiviset johtajat voivat valita ja valita ne kannat, jotka he pitävät kannattavina, ja myydä ne, jotka vaarantavat rahaston kannattavuuden.

Vaikka aktiivinen strategia voi tarjota suuria voittoja, se avaa myös suuremmat tappiot, jos johtajan valinnat eivät toimi. Ajan mittaan passiivisesti hallinnoidut varat ovat osoittautuneet paremmiksi kuin aktiivisesti hoidetut vastineet. Lisäksi aktiivisesti hoidettujen ETF-maksujen lisäkustannukset merkitsevät, että osakkeenomistajien nettotulos voi olla huomattavasti alhaisempi kuin rahaston tuotot.