Kalakantojen markkinat ovat tulossa. Joka päivä näen ainakin yhden artikkelin otsikolla, joka vastaa tätä ennustetta. Ja se on aivan totta - kuuden vuoden härkämarkkinoiden jälkeen karhun markkinat ovat varmasti tulossa. Ongelmana on, emme tiedä, milloin se tulee, kuinka kauan se kestää, tai kuinka vakavasti se vaikuttaa osakekursseihin. Joten on aina turvallista sanoa, että karhun markkinat tulevat … lopulta.

Mutta ei ole syytä huolestua. Ei vain voi selviytyä seuraavista karhu markkinoista, voit jopa menestyä siitä. Tänään aion antaa sinulle joitain tekniikoita, joita voit käyttää joko vähentää salkunhävikkiäsi tai jopa tehdä rahaa pois suuresta pahasta karhuista. (Lisätietoja lukemisesta on artikkelissa Adapt To A Bear Market .)

Investopedian mukaan karhumarkkinat ovat "markkinatilanne, jossa arvopapereiden hinnat laskevat, ja laaja pessimismi aiheuttaa negatiivisen mielipiteen itsensä ylläpitäviksi. Vaikka lukujen määrä voi vaihdella moniin 20 prosentin tai useamman laskun useisiin laajaan markkina-indeksiin, kuten Dow Jones Industrial Average (DJIA) tai Standard & Poor's 500 -indeksi ( S & P 500) pidetään vähintään kahden kuukauden ajan merkintänä markki- noiden markkinoille. "

Ongelmana on, että kun varastot alkavat laskea, emme koskaan tiedä, tuleeko se yksinkertainen 5% tai 10% korjaus tai syvempi lasku karhon markkina-alueelle. Jos odotat liian kauan ja varastot nousevat uudelleen, olet unohtanut tilaisuuden ostaa laskuun ja ei hyödytä paluuta hintoihin. Mutta jos olet liian nopea vetämään liipaisinta, saatat nähdä, että uudet osakkeesi ostokset laskevat edelleen.

10% korjaus ei ole ongelma. Useimmat sijoittajat voivat vatsata sitä. Se on 78%: n korjaus, kuten Nasdaqin teknisessä kuplassa puhkesi vuosina 2000-2002, tai Dow'n menettämä 54 prosenttia vuosien 2007 ja 2009 välillä. Joka kerta, kun 10 prosentin korjaus on tehty, taloudellinen kaapeli näyttää tavanomaisen Wall Street cheerleaders rauhoittaa yleisöä, "Hold on, älä paniikkia, ostaa enemmän".

Monta kertaa he ehdottavat ostajien ostamista suojauksena. Mutta jos menet kaikki, kun markkinoiden lasku on 10% ja sitten se laskee vielä 40% tai 50%, niin 5%: n osingot ovat hyvin pieni lohdutus, kun otetaan huomioon oma portfoliosi tuhoaminen.

Joten mitä voimme tehdä todella tukahduttaa tappiot ja jopa tehdä rahaa karhu markkinoilla? Seuraavassa on neljä strategiaa seuraavien karhumarkkinoiden voittamiseksi:

Strategia 1: 401 (k)

Yksi oppitunti karhumarkkinoista vuosina 2007-2009 on, että jos ostat indeksin varoja säännöllisin väliajoin 401 (k ), voit menestyä, kun markkinat vihdoin rebound.Ne, jotka käyttivät tätä strategiaa, eivät tienneet, että karhu päättyisi joulukuussa 2007, kesäkuussa 2008 tai lopultakin maaliskuussa 2009.

Ihmiset kertoivat, että heidän 401 (k) karhumarkkinat loppuivat, mutta kaikki osuudet, jotka ostettiin matkalla alaspäin, muuttuivat kannattaviksi, kun markkinat kääntyivät lopulta ylös ja nousivat korkeammiksi. Vuoteen 2015 mennessä ne, jotka ovat siellä ryntäneet, ovat tuottaneet valtavia voittoja laskusuhdanteen aikana ostetuista halvemmista osakkeista sekä yritysvertailusta ja kaikki rahansa, että he saivat takaisin (ja sitten enemmän voittoa) ennen vuoden 2006 huipusta ostettuja osakkeita. 07. Joten on parasta, ettet mene kaikki sisään kerrallaan, vaan vain pitämään pienempiä määriä säännöllisin väliajoin.

Strategia 2: Lyhyen ja pitkän aikavälin osto

Jos olet sitä mieltä, että karhumarkkinat kehittyvät ja että markkinoilla on huomattavia pitkiä asemia, toinen hyödyllinen strategia on ostaa halpoja lyhyt- ja pitkäaikaisia ​​merkintöjä tärkeimmistä indekseistä . Put on vaihtoehto, joka edustaa 100 osaketta ja jolla on kiinteä aika ennen kuin se päättyy arvottomana. Jos ostat putoamisen Dow Jones Industrial Averageille, S & P 500: lle ja Nasdaqille ja markkinat laskevat, saatat saavat arvon. Koska vaihtoehdot nousevat tai laskevat huomattavasti suuremmalla osuudella kuin osakkeet, jopa pieni määrä sopimuksia voidaan korvata pitkien kanta-asemien menetyksillä. Muista vain myydä laitoksesi vähintään muutama päivä ennen heidän terminsä päivämäärää, kun ne ovat vanhentuneita. (Katso video: Aseta perusopinnot .)

Strategia 3: "alastomien" myynti

"alastomien" myyntien myyminen edellyttää, että muut ostajat haluavat ostaa korvauksia . Karhu markkinoilla, ei pitäisi olla pulaa kiinnostuneita ostajia. Kun myydät putosopimuksen, toivosi, että putki päättyy arvotonaan sen yläpuolella tai sen yläpuolella. Jos näin tapahtuu, voitat pitämällä koko palkkion, ja tapahtuma päättyy. Mutta jos osakekurssi laskee alle lakkohinnan, voimassaolon päätyttyä välittäjä pakottaa sinut ostamaan sata osaketta sopimuskohtaisesti lakkohinnastasi riippumatta siitä, mikä on nykyinen hinta.

Palkkio antaa sinulle jonkin verran huonoa suojaa. Oletetaan esimerkiksi, että myyt 21.7. Päiväsi 10 dollarin lakko, ja maksettu palkkio on. 50. Koska tilisi saa hyvityksen koko palkkion voimassaolon päätyttyä, jos varastossa on 9 dollaria. 50 ja sinun on pakko ostaa 100 osaketta varastossa 10 dollaria. 00, sinä olet vielä taantuma.

Paras strategia on pitää myydä lyhytaikaisia ​​sijoituksia vakaisiin yrityksiin, joita et halua omistaa, jos tarvitset etenkin, jos he maksavat osinkoja. Jopa karhumarkkinoilla tulee olemaan ajanjaksoja, jolloin osakekurssi nousee, jolloin saat voitot put-palkkioista. Joskus saatat joutua ostamaan varastossa, jolloin voit valita myydä tauon aikana, vähäisen voiton tai vähäisen tappion. Vaikka se on mahdollista, on erittäin epätavallista menettää suuri summa rahaa myydessään laittaa, ellei aikakehys ole äärimmäisen pitkä.Arvioidaan myös, että noin 75% kaikista vaihtoehdoista vanhenee, mikä on todella mitä haluat, kun myyt laitoksia. Strategia 4: Hinnankorotuksen löytäminen

Minusta on hyödyllistä tutkia aikaisempia karhuja, jotta nähtäisiin, mitkä varastot, sektorit tai omaisuus itse asiassa noussut tai ainakin omistivat omat, kun kaikki ympärillä oli markkinat tankattuna. Joskus jalometallit, kuten kulta ja hopea, ovat parempia. Elintarvike- ja henkilökohtaisen hygienian varastot, joita usein kutsutaan "puolustuskannaksi", ovat yleensä hyvin. On olemassa aikoja, jolloin joukkovelkakirjalainat nousevat, kun varastot vähenevät. Joskus tietyt markkinasektorit, kuten apuohjelmat, kiinteistöt tai terveydenhoito, saattavat tehdä hyvin, vaikka muutkin sektorit menettäisivät arvonsa.

Monet taloussivustoista julkaisevat alakohtaisia ​​esityksiä eri aikaväleille, ja voit helposti nähdä, mitkä alat tällä hetkellä parantavat muita. Aloita jakamaan joitakin rahaa näillä aloilla, sillä kun toimiala toimii hyvin, se yleensä toimii hyvin pitkään aikaan.

Bottom Line

Joten näette, meidän ei tarvitse pelätä suuria pahoja karhuja, vaan käyttämällä joitakin vaihtoehtoisia strategioita, voimme tehdä melko hyvin silloin, kun monet muut kärsivät suuria menetyksiä niiden salkkuihin. (Lisätietoja lukemisesta on artikkelissa

Kaivaminen syvemmälle härkä- ja karhumarkkiin .)