Vuonna 1946 perustettu Fidelity Investments on kasvanut yhdeksi maailman suurimmista ja tunnetuimmista monikansallisista rahasto-, välitys- ja rahoituspalveluyrityksistä. Siellä on myös joitain menestyksekkäimpiä ja tunnettuja sijoitusrahastoyhtiöiden salkunhoitajia, mukaan lukien kuuluisa sijoittaja Peter Lynch, joka johti Fidelityn lippulaivaa Magellan-rahastosta vuosina 1977-1990 ja kääntyi keskimäärin 29 prosentin tuottoon ja houkutteli riittävästi sijoittajat kasvattavat rahaston varoja 20 miljoonasta dollarista lähes 15 miljardiin dollariin.

AD:

1) Joel Tillinghast

Joel Tillinghast aloitti Fidelityn kanssa vuonna 1986 puhelinkeskustelun jälkeen Peter Lynchin kanssa; Lynch lopetti keskustelun päätteeksi ja sanoi: "Meidän on palkattava kaveri." Lynch henkilökohtaisesti mentoroi Tillinghastia. Vuoteen 1989 Tillinghast oli itse salkunhoitaja, joka otti arvovaltaisen Fidelity Low-Priced Stock Fundin johdon. Rahasto on säännöllisesti parantanut S & P 500 -indeksiä viimeisten 25 vuoden aikana ja kokenut vain kaksi alasvuotta. Vuodesta 2012 lähtien Tillinghast on myös onnistunut Fidelity-sarjan intrinsic-mahdollisuushyödykkeiden rahastosta, joka nostaa nettovarallisuutensa (NAV) 10-14 dollarin arvosta vain kolmessa vuodessa.

AD:

Tillinghast pitää tiukasti kokonaisvaltaista arvojen sijoittamiseen tähtäävää strategiaa, joka tutkii tiukasti yhtiön perustavanlaatuista taloutta ja johtamista sekä ottaa huomioon makrotaloudelliset ja teollisuuden kehityssuuntaukset. Fidelity Low-Price Stock -rahasto on huomattava, sillä sillä on samanaikaisesti suurin omistusosuus (noin 900), mutta se on yksi alhaisimmista Fidelity-rahaston pienimmistä salkunsiirto-osuuksista.

AD:

2) Will Danoff

Will Danoff liittyi Fidelityyn suoritettuaan MBA Wharton School of Businessin vuonna 1986. Danoff on toinen Lynchin oppilas. Tillinghast on enemmän vahvistettu arvo sijoittaja, Danoff pyrkii keskittymään enemmän kasvuun investoimalla. Hän pyrkii tunnistamaan suurikokoiset yritykset, joiden mukaan hän uskoo kaksinkertaisen tuloksensa kolmesta viiteen vuoteen, odottaa yritysten osakekurssien noudattamista. Vuonna 1990 Danoff otti hallinnan siitä, mikä on tullut Fidelityn laajimmin kaupankäynnin kohteena oleva rahasto, Fidelity Contrafund, jolla on tällä hetkellä yli 100 miljardia dollaria hallinnoitavien varojen kokonaismäärästä (AUM). Koska Danoff otti rahaston määräysvallan, se on osoittanut sijoittajien keskimääräisen vuotuisen tuoton 13,4 prosenttia 25 vuodeksi. S & P 500: n keskimääräinen tuotto tuona ajanjaksona on vain 10%. Contrafund on Fidelityn yksittäinen suurin rahasto koko salkkuomaisuuden osalta. Matkan varrella Danoff rakensi maineensa edelleen tekemällä merkittäviä varhaisia ​​sijoituksia Facebookissa ja Alibabassa.

Danoff on äskettäin tuonut oman oppilaansa John Rothin toisen tärkeän Fidelity-rahaston toisena johtajana, Fidelity Advisor New Insights -rahastoon.Jotkut Fidelityssä pitävät Rothia Danoffin käsin poimittuna seuraajana. Kysymys siitä, kuka korvaa Fidelityn tähden Contrafundin johtaja on ehdottomasti tärkeä huolenaihe Fidelityn johdolle.

3) Tom Soviero

Tom Soviero on Fidelity Leveraged Companyn osakekannan pääjohtaja. Rahasto on tuottanut kymmenen vuoden keskimääräisen 6,6 prosentin tuoton Sovieron kyvyn tunnistaa yritykset, jotka voivat edullisesti käyttää suuria velkatasoja voittojen tuottamiseen. Soviero otti rahaston johdon vuonna 2003, ja siitä lähtien rahasto on voittanut S & P 500: n ja Credit Suisse Leveraged Equity Indexin. Hän pyrkii tarkastelemaan investointeja pitkällä aikavälillä ja usein pysyy investoinnissa, vaikka se laskee lähiaikoina niin kauan kuin hän on vakuuttunut sen perusarvosta. Hän on myös onnistunut vuodesta 2005 Fidelity Convertible Securities Fund -rahastosta ja salkun salkun liikevaihdosuhteesta vain kolmanneksen luokan keskiarvosta. Rahaston 10 vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on 6,12%, noin 1% parempi kuin luokan keskiarvo.

Sovieron sijoitusstrategiassa keskitytään tunnistamaan aliarvostetut yritykset, joilla on vahva kassavirta suhteessa yrityksen kokonaisarvoon. Hän etsii erityisesti sellaisia ​​tilanteita, joissa tietty katalysaattori, kuten uusi tuote, hankinta tai hallinnointi muuttuu, saattaa siirtää varastosta ylöspäin.

4) Sonu Kalra

Kun hän sai MBA-tutkinnon Wharton School of Businessistä, Sonu Kalra liittyi Fidelityyn vuonna 1998, aluksi analyytikkona media- ja viihdealalle. Analysaattorin jälkeen useissa erikoistekniikan alasektoreissa Kalra nimitettiin Fidelityn teknologian analysointiryhmän toimialajohtajaksi vuonna 2002 ja aloitti Fidelity Select Technology -rahaston ja Fidelity VIP Technology Portfolio -rahaston hallinnan. Vuonna 2009 hän siirtyi Fidelity Blue Chip Growth Fund -rahaston ensisijaiseksi johtajaksi, joka keskittyy suurten korkkien blue-chip-kasvuvarastoihin. Tämä rahasto on ollut Fidelityn huippusuoritusrahasto, koska Kalra otti ohjat, ja viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuottoprosentti oli 13,96%, mikä asettaa sen 10%: n rahastoon.

Kuten Soviero, Kalra etsii erityistilanteita tai katalysaattoreita, jotka voivat merkittävästi lisätä varaston arvoa. Hän etsii myös varastoja, joilla hän uskoo olevan vakaita kasvupotentiaaleja selvästi konsensusmarkkinoiden arvioiden yläpuolella. Kuten lähes kaikki Fidelityn erottelevat varastovalitsimet, hän tekee arvoa investoivan lähestymistavan, jonka tarkoituksena on tunnistaa pohjimmiltaan aliarvostettuja yrityksiä.

5) John Roth

John Roth on toiminut suurelta osin Will Danoffin johdolla, kun hän on mennyt Fidelityyn vuonna 1999. Hän on onnistunut joitakin Fidelity Select -rahastoista, ja hänet nimitettiin Fidelity New Millennium Fundin johtajaksi vuonna 2006. Fidelity Mid-Cap Stock -rahasto vuonna 2011. Rothin aktiivinen New Millennium Fund -rahasto on parantanut S & P 500 -indeksiä johdonmukaisesti koko yhdeksän vuoden ajan ruorissa. Vuonna 2013 Roth teki yhteistyötä johtajan Danoffin kanssa Fidelity Advisor New Insights Fund -rahaston kanssa.

Roth on tunnettu Fidelityn toimistoissa vuoden 2004 puhelustaan, kun hän ostaa Googlen julkisen ostotarjouksen 100 dollarilla, eli noin 600 dollaria, joka on vähemmän kuin Googlen osakekurssi näinä päivinä.

Roth käyttää yhdistelmällistä lähestymistapaa sekä arvoparantaan että kasvuinvestointianalyysiin, ja hän on tuonut siirtymään kohti hieman uutta kapasiteettia New Insights -rahastoon. Hän ja Danoff etsivät kantoja, joissa he tunnistavat mahdollisuudet, joita edustaa useampi analyytikko. Koska Roth lisättiin johtoryhmään, New Insights Fundilla on kolmivuotinen keskimääräinen vuotuinen tuotto 13,45%, parempi kuin viiden vuoden keskiarvo 10,86%.