Keskustelu rahastojen suhteellisesta tehokkuudesta ja kannattavuudesta suhteessa pörssirahastoihin (ETF) on ollut kuumaa aihetta investointialalla jo jonkin aikaa. Sijoitustuotteen tapaan sekä sijoitusrahastoilla että ETF: llä on etunsa ja haittapuolensa ja soveltuvat paremmin eräisiin sijoittajiin kuin toisiin.

Vaikka ETF: t ovatkin melko muodikkaita markkinaperusteisen kaupankäyntinsä ja tyypillisesti alhaisempien kustannussuhteidensa vuoksi, on edelleen vankka syy valita ETF-rahastojen sijoitusrahasto.

Laaja lajike

Rahastojen etuoikeus, jota ETF: issä ei löydy, on lajike. Käytettävissä on käytännöllisesti rajoittamaton määrä sijoitusrahastoja kaikentyyppisille sijoitusstrategioille, riskinsietotasoille ja omaisuuslajeille.

Yleisesti ETF: issä käytetään passiivisesti hallinnoitavia indeksirahastoja, jotka sijoittavat samoja arvopapereita kuin valitut indeksit, toivoen vertaillaan tuottojaan. Vaikka tämä on täysin toteuttamiskelpoinen sijoitusstrategia, se on melko rajoittava. Sijoitusrahastot tarjoavat samantyyppisiä indeksoituja sijoitusvaihtoehtoja kuin ETF: t, ja ne tarjoavat vaikuttavan joukon aktiivisesti ja passiivisesti hallinnoituja vaihtoehtoja, jotka voidaan hienosäätää vastaamaan sijoittajien tarpeisiin. Sijoittamalla sijoitusrahastoihin voit valita tuotteesi, joka sopii tiettyihin sijoitustavoitteisiin ja riskinsietotasoon. Haluatko vakaamman investoinnin, joka tuottaa vaatimatonta tuottoa, sijoitusta, joka tarjoaa vuosittain tavanomaista tuloa tai aggressiivisempaa tuotetta, joka pyrkii voittamaan markkinoita, sinulla on rahasto.

Active Management Without Leverage Risk

Tietenkin on joitakin aktiivisemmin hallinnoituja ETF: itä ja uudempia tuotteita, jotka tarjoavat suuremman riskin / korkeamman palkkion. Käyttämällä lainaa rahoilla rahaston sijoituksen koon lisäämiseksi vipuvaikutteiset ETF: t pyrkivät tuottamaan useita indeksin tuottoja. Vaikka nämä arvopaperit noudattavat edelleen tiettyä indeksiä, velkojen käyttö vetoon ilman suurta osakepääomaan perustuvaa varainhankintaa tekee vipuvaikutusta ja käänteistä ETF: itä täysin erilaisten sijoituslajien.

Vastasyntyneet ja käänteiset ETF: t ovat aiheena paljon keskustelua heidän taipuisuutensa vuoksi. Vaikka ne voivat olla hyvin tuottoisilta vaihtoehdoilta, jos markkinat toimivat ennustettuina, vahvan tuoton yhdistäminen ja jokapäiväinen markkinavaihtelu voivat tehdä niistä vaarallisia investointeja pitkällä aikavälillä.

On selvää, että käytettävissä olevat ETF-optiot ovat melko mustavalkoisia - joko äärimmäisen passiivisia indeksoituja varoja, jotka tarjoavat maltillisia tuottoja, joilla on vain vähän mahdollisuuksia suuria voittoja tai aggressiivisesti hallinnoituja korkean tuoton rahastoja tai riskialttiita hyödykkeitä. Keskipisteenä on vähän tilaa sijoittajille, jotka haluavat jonkin verran vakautta vain vaaraa.Vastaavasti sijoitusrahastoihin tulee kaikki mahdolliset turvallisuuden ja riskien yhdistelmät.

Jos haluat sijoituksen, joka keskittyy pitkäaikaisiin myyntivoittoihin, voit esimerkiksi löytää sijoitusrahastoa, joka sijoittaa ensisijaisesti todistettuihin kasvuvarastoihin, mutta myös näyttää hyödyttävän tulevien ja tulevien yritysten varhaista tunnistamista. eksponentiaalinen kasvu. Hyvät ja testatut varastot muodostavat vankan pohjan pitkäaikaisille voitoista, kun taas investoinnit uudempiin tai aliarvostettuihin varastoihin tarjoavat mahdollisuuden nopeaan kasvuun tietyn riskin suhteen. Toisin kuin ETF: t, sijoitusrahastojen ei tarvitse olla all-or-nothing -investointeja.

Sijoitusrahastot ovat lisäksi rajalliset, kun otetaan huomioon niiden vipuvaikutuksen määrä, jota ne voivat käyttää. Vaikka sijoitusrahasto voi lainata varoja, jotka ovat 33 33% sen osakkeenomistajasta, useimmat maksavat vipuvaikutuksen käytöstä.

Palvelun laatu

ETF: t ovat tyypillisesti pienempiä kulusuhteita kuin sijoitusrahastoja, koska ne tarjoavat vähäisiä osakkeenomistajia. Vaikka sijoitusrahasto voi olla hieman kalliimpi vaihtoehto, rahastonhoitajat tarjoavat tukipalveluja. Asiantuntevan henkilöstön puhelintuen lisäksi sijoitusrahastot voivat tarjota ilmaisia ​​varainsiirtoja, tarkistuskirjoitusvaihtoehtoja ja muita osakkeenomistajapalveluita, joita ETF: t eivät tarjoa.

Automaattiset sijoitusvaihtoehdot

Jotkut hyödyllisimmistä sijoitusrahastojen tarjoamista palveluista, joita ETF-sijoituksia ei voida sijoittaa, ovat automaattisia investointisuunnitelmia. Nämä palvelut helpottavat säännöllisiä maksuja ilman, että sinun on nostettava sormesi, mikä auttaa sinua kasvattamaan investointisi vaivattomasti.

Näiden vaihtoehtojen avulla voit saada sijoitusrahastojensijoituksesi automaattisesti ennalta määrätyn summan kuukausittain. Tämä tarjoaa helpon tavan kasvattaa pesimajasi tekemättä kuukausittaista päätöstä jakaa nämä varat salkkuun tai käyttää niitä muihin asioihin. Kun otetaan huomioon muutaman sadan dollarin harkinnanvaraisesta tulosta kuukausittain ja sen käytön valinnasta, monet ihmiset saattavat halutessaan käyttää sitä ei-välttämättömiin toimintoihin tai ostoihin sen sijaan, että tekisivät järkevän valinnan investoida siihen. Automaattinen investointisuunnitelma tekee tämän valinnan sinulle.

Lisäksi sijoitusrahastot tarjoavat usein osinkojen uudelleeninvestointisuunnitelmia (DRIP), joiden avulla voit käyttää rahaston tuottamia osinkotuloja lisäosakkeiden hankkimiseen. Automaattisen investointisuunnitelman tapaan DRIP: t ottavat päätöksenteon stressin pois yhtälöstä muuttamalla automaattisesti osingonjakoa investointien kasvuun.

Ei komission palkkiota

Toinen syy sijoitusrahastoista voi olla parempi vaihtoehto, jos investointisuunnitelma sisältää lisäsijoituksia ajan myötä. Vaikka ETF: t usein mainostetaan halvemmaksi vaihtoehdoksi niiden suhteellisen alhaisten kustannussuhteiden vuoksi, osakkeenomistajien on silti maksettava välityspalkkiot joka kerta, kun he ostavat tai myyvät osakkeita. Jos aiot tehdä yhden suuren investoinnin, ETF: t voivat olla halvempi vaihtoehto, jos jokin käytettävissä olevista tuotteista voi täyttää investointitavoitteet.

Monet ihmiset kuitenkin haluavat kasvattaa sijoituksiaan ajan myötä.Tämä antaa sinulle mahdollisuuden nähdä, miten tuote toimii ennen sitoutumista, ja se voi olla paljon kestävämpi sijoitusstrategia. Kaikki eivät ole investoineet kaikki kerralla 10 000 tai enemmän. Lisäksi käytäntö sijoittaa määrä kuukaudessa, nimeltään dollari-kustannus keskiarvo, tarkoittaa sinun päätyä maksaa vähemmän per osake ajan mittaan; ostat enemmän osakkeita samalla summalla kuukausina, jolloin osakekurssi on alhainen.

Vaikka sijoitusrahastoilla on toisinaan myös etupalkkioita ensimmäistä kertaa sijoittajalle, ne tekevät siitä halvan ja helpon investoinnin lisäämisen tiellä. Lisäksi automaattisten investointien ja DRIP-vaihtoehtojen saatavuus tekee sijoitusrahastojen lisärahoituksesta lähes vaivattomasti. ETF-investointien rakentaminen samalla tavalla aiheuttaisi kuukausittain provisio- tai transaktiomaksuja, jotka voivat merkittävästi pienentää kotisi voittoa.

Johtopäätös

Vaikka sijoitusrahastojen ja ETF: t voivat olla älykkäitä sijoitusvaihtoehtoja, on olemassa selviä syitä, joiden vuoksi sijoitusrahastojen sijoitus voi olla parempi vaihtoehto sijoitustavoitteiden ja strategian mukaan. Ei kuitenkaan ole mitään syytä, ettet voi edelleen monipuolistaa sijoitustasi sijoittamalla molempiin omaisuuslajeihin, jos ne palvelevat pitkän aikavälin tavoitteita eri tavoin.