Sisällysluettelo:
- Ei kaikki Indeksi Rahastot ovat halpoja
- Kaikkia edullisia indeksirahastoja ja ETF: itä on laaja valikoima, joka kattaa laajalti käytetyt indeksit yhdeksän kotimaisen Morningstar-tyyppisen laatikon sisällä sekä laajalti käytettyjä ulkomaisia osakekursseja.Sama pätee asioiden korkotuottoihin.
- S & P 500 -indeksiä seuranneiden indeksirahastojen tai ETF: n sijoittajat menettivät vuonna 2008 noin 37% rahaston kulut, jotka heijastivat taustalla olevan indeksin heikkenemistä. Kiinteistösijoitusten (REIT) tai kehittyvien markkinoiden kaltaisten osakkeiden sijoittajat ovat kärsineet suuria menetyksiä. (Lisätietoja:
- Vanguard, joka on suuri toimija sekä indeksirahastoissa että ETF: issä, on äskettäin muuttanut useiden niiden ydinindeksien sijoitusrahastojen taustalla olevia indeksejä, kuten Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) ja monet muut. Tämä tapahtui suurelta osin maksujen takia Vanguard joutui maksamaan edellistä indeksipalveluntarjoajaa ylläpitääkseen asemansa yhtenä alhaisimmista kustannusindeksirahastoista. Tässä ei näytä olevan haitallista vaikutusta, mutta indeksirahastostajien on pysyttävä tilallaan myös tällaisten muutosten vuoksi, ja epäilen olevani yleisempää, sillä ETF ja rahastoyhtiöt jatkavat hintakilpailua .
- Lowdown on indeksirahasto
- .)
Sijoittaminen indeksirahastoihin ja ETF: ille saa paljon positiivista lehdistöä, ja aivan oikein. Indeksirahastot tarjoavat parhaimmillaan edullisen keinon sijoittajille seurata suosittuja osakkeiden ja joukkovelkakirjamarkkinoiden indeksejä. Useissa tapauksissa indeksirahasto ylittää suurimman osan aktiivisesti hoidetuista rahastoista. Esimerkiksi suosittu Vanguard 500 -indeksi (VFINX) sijoittui ensimmäisten 19%: n suuruisten suurten korkosidonnaisten sijoitusrahastojen sijasta ja 21% ylitti viiden vuoden kuluttua 30.9.2014.
Voidaan ajatella, että sijoittaminen indeksituotteisiin on no-brainer, slam-dunk. Kukaan ei ole yllättävää, mutta sijoitusrahastojen ja pörssinoteerattujen varojen (ETF) tarjoajat ovat luoneet uusia indeksituotteita vastauksena indeksien sijoittamiseen. Tässä on viisi asiaa, jotka haluat tietää indeksirahastoista, kun suunnittelet sijoitusstrategiaa. (Asiaan liittyvien lukujen osalta: 4 Hyvä indeksirahasto .)
Ei kaikki Indeksi Rahastot ovat halpoja
Vaimoni työskentelee suuren monikansallisen yrityksen jakamisessa ja 401 (k) suunnitelmassaan tarjotut indeksirahat ovat halpoja institutionaalisia varoja. Jos 401 (k) -suunnitelmasi sisältää indeksejä, kuten Vanguard Group tai Fidelity Investments, voit olla varma, että nämä ovat edullisia. Esimerkiksi Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) on kustannussuhde 0, 17%, kun taas Fidelity-version (FSTMX) kustannussuhde on 0. 10%. Molemmat rahastoyhdistykset tarjoavat osakekurssit entistä pienemmillä kulusuhteilla ja tarjoavat myös täyden valikoiman indeksirahastoja erilaisten osake- ja joukkovelkakirjalainojen kautta.
Monet 401 (k) -ohjelmat eivät valitettavasti tarjoa indeksirahastoja, jotka eivät ole niin edullisia. Tämä voi olla totta, jos suunnittelija on vakuutusyhtiö tai välitysyritys, joka tarjoaa omia varojaan. Pari esimerkkejä, jotka löysin Morningstarin, Inc: n kautta (MORN MORNMorningstar Inc87 58 + 0 55% Highstock 4. 2. 6 ) ovat pääsuuri Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX), jonka kustannussuhde on 0,72% ja State Farmin S & P 500 -indeksi R1 (RSPOX), jossa menosuhde on 1. 07%. . Vaikka 401 (k) -suunnitelman indeksirahastoihin kohdistuvat neuvot ovat usein ääniä, varmista, että tarkastelet indeksiä suunnitelmasi tarjoamia varoja sen varmistamiseksi, että olet tekemässä parhaita valintoja. Jos 401 (k) -tapahtumassa on niin paljon onnekkaita, että heillä on valikoima useita edullisia indeksirahastoja, korkeampien kustannusten aktiivisten rahastojen etu voi olla merkittävä.
Kaikki indeksit eivät ole luotu yhtäläisesti
Kaikkia edullisia indeksirahastoja ja ETF: itä on laaja valikoima, joka kattaa laajalti käytetyt indeksit yhdeksän kotimaisen Morningstar-tyyppisen laatikon sisällä sekä laajalti käytettyjä ulkomaisia osakekursseja.Sama pätee asioiden korkotuottoihin.
ETF-indeksituotteiden lisääntyminen viime vuosina on johtanut lukuisiin indeksirahastoihin, joilla on taustalla olevat indeksit, jotka luotiin olennaisesti "laboratoriossa", ja tuloksia, jotka ovat suurelta osin testattavissa toisin kuin todelliset markkinatulokset. Vanguardin vuoden 2012 tutkimuskertomus mainitsi yli 1 000 indeksin, joita U.S.: n luetellut ETF: t käyttävät. Vaikka back-testaus on kelvollinen analyyttinen työkalu, sijoittajien on oltava varovainen ETF-tiedostojen käytöstä käyttämällä indeksejä, jotka koostuvat suuresta määrästä takaisin testattuja historiallisia tuloksia. Tietojeni mukaan ei ole olemassa sääntöjä, jotka ohjaavat näiden tietojen soveltamiseen käytettyjä taustalla olevia olettamuksia, ja simuloidut tulokset eivät ehkä ole tarkka kuva ETF: n riskeistä. (Katso lisää:
5 syytä välttää varoja .) Henkilökohtaisesti olen paljon mukavampaa tarttua rahastoon tai ETF: ään, joka seuraa reaalimarkkinoiden tietojen perusteella perustuvaa indeksiä.
Indeksirahasto ei välttämättä vähennä tappioriskiä
S & P 500 -indeksiä seuranneiden indeksirahastojen tai ETF: n sijoittajat menettivät vuonna 2008 noin 37% rahaston kulut, jotka heijastivat taustalla olevan indeksin heikkenemistä. Kiinteistösijoitusten (REIT) tai kehittyvien markkinoiden kaltaisten osakkeiden sijoittajat ovat kärsineet suuria menetyksiä. (Lisätietoja:
Investointien riskit kehittyville markkinoille .) Indeksirahaston sijoittajat poistavat kuitenkin hallinnointiriskin. Tämä on riski siitä, että aktiivinen johtaja menettelee sijoitusstrategiansa vertailuarvoa rahaston hallinnoinnissaan tekemien sijoitusvaihtoehtojen vuoksi.
Perusindeksit voivat muuttua
Vanguard, joka on suuri toimija sekä indeksirahastoissa että ETF: issä, on äskettäin muuttanut useiden niiden ydinindeksien sijoitusrahastojen taustalla olevia indeksejä, kuten Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) ja monet muut. Tämä tapahtui suurelta osin maksujen takia Vanguard joutui maksamaan edellistä indeksipalveluntarjoajaa ylläpitääkseen asemansa yhtenä alhaisimmista kustannusindeksirahastoista. Tässä ei näytä olevan haitallista vaikutusta, mutta indeksirahastostajien on pysyttävä tilallaan myös tällaisten muutosten vuoksi, ja epäilen olevani yleisempää, sillä ETF ja rahastoyhtiöt jatkavat hintakilpailua .
. Hakemistosijoitukset eivät takaa sijoitustoimintaa Sijoittaminen vain indeksirahastoon tai kahteen ei tarkoita sitä, että olet matkalla kohti sijoitus- tai rahoitussuunnittelutavoitteiden saavuttamista. Indeksirahastot ovat työkaluja aivan kuten mikä tahansa muu sijoituskooste. Jotta voit saada eniten hyötyä indeksirahastojen käyttämisestä joko yksinomaan tai aktiivisten varojen kanssa, sinulla on oltava strategia. (Lisätietoja:
Lowdown on indeksirahasto
.) Indeksirahasto toimii melko hyvin osana varojen jakosuunnitelmaa. Indeksirahastoihin (ainakin ne, jotka seuraavat perusperusmittareita) tarjoavat puhtauden sijoitustyyliin.Monet rahoitusneuvojat yhdistävät indeksirahastojen salkut, jotka kohdennetaan asiakkaan riskinsietokyvyn ja rahoitussuunnitelman mukaisesti. Toiset voivat käyttää "core and explore" -lähestymistapaa, jossa indeksirahastot muodostavat suurimman osan salkusta (ydin) valituilla aktiivisilla varoilla, jotka toivottavasti parantavat tuottoa (tutkimusosuus). .
Bottom Line Sijoittaminen indeksirahastoihin ja ETF: eihin voi olla erinomainen edullinen strategia kaikille tai osalle sijoitussalkku. Kuten mikä tahansa muu sijoitusstrategia, sijoittaminen indeksirahastoihin edellyttää, että ymmärrät, mihin sijoitat. Kaikki indeksituotteet eivät ole samoja, ja sijoittajien on tarkasteltava "indeksirahasto" -merkintää sen varmistamiseksi, että he todella investoivat edulliseen tuotteeseen joka seuraa vertailuarvoa, joka sopii niiden sijoitusstrategiaan. (Lisätietoja: Indeksirahastojen piilotetut erot
.)
12 Asiaa, jotka sinun täytyy tietää tilinpäätöksistä
Mahdollisuudet valita voittaja.
Investoida muiden ihmisten rahaa: 5 asiaa sinun täytyy tietää
Oppia viisi asiaa, jotka neuvonantajan tulisi tietää ennen toisen henkilön rahan sijoittamista keskittymällä FINRA "know your customer" -sääntöön.
4 Asioita, jotka täytyy tietää ennen siirtymistä Vanguard IRA: han
Oppia Vanguardin IRA-rollover -prosessista ja selvitä, mitä paperityötä, maksuja ja muita huomioita sovelletaan, kun siirrät 401 (k) -tiliä.