Keskustelu vaihdettujen rahastojen ja sijoitusrahastojen välillä on jatkuva keskustelu, joka todennäköisesti ei koskaan pääty. Molemmissa leireissä on kannattajia ja uhkailijoita, ja niin kauan kuin nämä tuotteet ovat edelleen olemassa, sijoittajat kaadetaan miljardeja dollareita molempiin. Jokaisella on omat etunsa ja haittansa, mutta se on keskustelu toista kertaa. Tässä artikkelissa tarkastellaan joitakin asioita, jotka tekevät ETF: itä ainutlaatuisia, mukaan lukien niiden rakentaminen, erilaiset käytettävissä olevat varat ja niiden historiallinen suorituskyky.

ETF Construction
Pörssilistattuja varoja ostetaan ja myydään aivan kuten varastot. He ovat niin helposti omia, heistä on tullut suosikki kauppiaille ja prosessissa tekevät välitysyrityksistä runsaasti rahaa. Miksi ostaa osakkeita, kun voit käydä kauppaa koko indeksin tai maan kanssa? Se on tullut hyvin houkuttelevaksi ammattilaisille ja harrastajille. Helppoa kuin se voisi olla, on tärkeää tietää, miten ne on rakennettu, jotta voit ymmärtää riskit.

Lyhyesti sanottuna, lainojen osuudet ovat luottamuksina jäljitellä tietyn indeksin. Tällöin muodostetaan luottolaitoksia, jotka edustavat kyseisten lainojen osakkeita ja lopuksi luottamusasiat ETF-osakkeita, jotka muodostavat pienen osan luovutusyksiköistä. Nämä osakkeet myydään yleisölle. ETF: ille suurin riski on likviditeetti. Koska niitä voidaan myydä lyhyellä aikavälillä, jos paniikki ja tietty rahasto ovat jähmettyneet voimakkaasti ja samaan aikaan se kokee vakavia myyntitilauksia, rahastolla ei ehkä ole tarpeeksi rahaa näiden tilausten täyttämiseen. Se on hypoteettinen ongelma, mutta se on varmasti mahdollista.

Osakerahastot
Useimmat ETF: t pitävät markkinarekistereitä. Jotkut jäljittelevät indeksin kokonaisuudessaan, ja toiset käyttävät edustavaa otosta, joka poikkeaa hieman käyttämällä futuureja, optio- ja swap-sopimuksia sekä varastojen hankkimista joskus ei löydy indeksistä. Jos tämä näytteenotto saa liian aggressiiviselta, se voi johtaa virheiden seurantaan. Jokainen ETF, jonka seurantavirhe yli 2%, pidetään aktiivisena hallinnoijana. Koska ETF: t ovat erikoistuneempia, heillä on jotain, mitä sijoittajien pitäisi jatkaa.

ETF: iden lisääntyminen tarjoaa sijoittajille edullisen tavan saavuttaa globaalin monipuolistamisen salkussaan. Haluatko tallentaa tietyn osan maailman kannoista vai kaikki niistä, on olemassa ETF, jotta tämä olisi mahdollista; voit ostaa maakohtaisen rahaston, joka sijoittaa tietyn maan pääkaupunkiseudulle tai kehittyvälle markkinarahastolle, joka sijoittaa joukkoon maita ja näiden markkinoiden parhaita yrityksiä. Paitsi, että maantieteellisestä näkökulmasta on käytettävissä varoja, on olemassa erilaisia ​​tyylejä, kuten arvon tai kasvun investointeja. Lisäksi muut sijoittavat eri kokoisiin yrityksiin; onko pienen, keskikokoisen tai suurikokoisen rahaston jälkeen olemassa jotain kaikille.On kuitenkin tärkeää, että määrität ensin oman salkun pääomansiirron ja sitten näihin päätöksiin perustuen valita todellisia ETF: itä, jotka täyttävät sijoitustavoitteesi.

Kiinteäkorkoiset rahastot
Useimmat rahoitusalan ammattilaiset suosittelevat, että sijoitat osaa salkustaan ​​kiinteäkorkoisista arvopapereista, kuten joukkovelkakirjoista ja joukkovelkakirjalainoista. Tämä johtuu siitä, että joukkovelkakirjat yleensä vähentävät salkun volatiliteettia ja tarjoavat samalla lisää tulovirtaa. Vanha kysymys tulee yksi prosenttiosuuksista. Minkä summan pitäisi mennä osakkeisiin, korkotuottoihin ja käteisvaroihin. Tätä kutsutaan yleisesti varojen kohdentamisesta. Bond ETF: t ovat saatavissa niin monta tyyppiä kuin osakerahastot, todennäköisesti enemmän. Sijoittajat, jotka eivät ole varmoja siitä, minkä tyyppisen obligaatiosäätiön omistaa, tulisi harkita rahasto-osuuksien kokonaismarkkinoita, jotka sijoittavat koko U.S.-joukkovelkakirjamarkkinoille ja tarjoavat yhden luukun.

Hyödykerahastot
Ennen sijoittamista hyödykehankkeisiin, on tärkeää ymmärtää, miksi et ole kiinnostunut raaka-aineista. Historiallisesti hyödykkeillä on ollut vähän korrelaatiota osakkeiden kanssa, mikä tarjoaa sijoittajille pienemmän volatiliteetin. Asiantuntijat ovat sitä mieltä, että strateginen omaisuuserä muodostaa 90% salkun tuotosta. Sisällön varastot, joukkovelkakirjat, käteisvarat, hyödykkeet ja kiinteistöt eivät kuitenkaan riitä. Sinun tulisi myös monipuolistaa kunkin näistä omaisuusluokista. Että ETF: t tulevat. Sijoittajat voivat ostaa hyödyke-ETF: n, joka seuraa tiettyjen hyödykkeiden kuten kulta- tai hopeasähkön hinnanmuutoksia tai raaka-aineiden tuottajien yhteisiin osakkeisiin sijoittamaa hyödykekanta-ETF: tä. Edellisellä on vähän korrelaatiota varastojen kanssa, kun taas jälkimmäinen on hyödykkeistä huolimatta korreloi hyvin. Jos portfolionne sisältää jo osakkeita, suorien hyödykkeiden ETF on järkevämpää.

Valuutan rahasto
Kun maailman valuutat muuttuvat epävakaisemmiksi ja Yhdysvaltain dollarin rooli varantovaluuttana hitaasti hidastuu, sijoittajat, jotka haluavat suojella Yhdysvaltojen arvopapereiden arvoa, etsivät vaihtoehtoja, jotka suojaavat dollarin heikkenemistä. Yksi vaihtoehto on sijoittaa ulkomaisiin varastoihin tai ulkomaisiin varastoihin. Tämä ei kuitenkaan anna varallisuusluokan hajauttamista, koska ulkomaiset varastot ovat yleisesti korreloineet U.S.-varastojen kanssa. Parempi vaihtoehto on sijoittaa ulkomaisiin valuuttarahastoihin. Olipa kyse yhdestä tai useammasta laajemmasta keskittymisestä, tarkoituksena on eristää oma salkkusi Yhdysvaltain dollarin heikkenemisestä. Toisaalta, jos Yhdysvaltain dollari arvostaa ja omistat ulkomaisia ​​varastoja, voit suojata näiden omistusten arvoa lyhentämällä samaa valuutta-ETF: tä. On tärkeää muistaa, että valuuttakurssitoiminnan pitäisi olla pieni osa sijoitusstrategiasta ja sen tarkoituksena on pehmentää valuuttakurssivaihteluiden räjähdys.

Kiinteistörahastot
Tulot sijoittajat, jotka haluavat hieman pureskella pihallaan, voivat harkita kiinteistösijoituksia (REIT) ETF: ää. Olipa kyseessä rahasto, joka sijoittaa tiettyyn kiinteistötyyppiin tai luonteeltaan laajempaan rahaan, näiden varojen suurin vetovoima on se, että heidän on maksettava 90 prosenttia verotettavasta tulostaan ​​osakkeenomistajille.Tämä tekee niistä erittäin houkuttelevia tuottoihin, huolimatta joukkovelkakirjojen volatiliteetista; ne ovat erinomainen tulonlähde varsinkin, kun lyhytaikaiset korot ja inflaatio ovat lähellä historiallisia alhaisimia.

Erikoisrahastoja
Koska ETF: t ovat tulleet suosituimmiksi, erilaiset varat ovat nousseet vastaamaan kaikkiin mahdollisiin sijoitusstrategioihin, aivan kuten sijoitusrahastojen tapaan. Kaksi mielenkiintoisempia ovat käänteisvarat, jotka hyötyvät silloin, kun tietty indeksi ei huonosti, ja vipuvaikutusrahasto, joka voi kaksinkertaistaa tai kolminkertaistaa tietyn indeksin tuoton käyttämällä vipuvaikutusta, kuten nimestä käy ilmi. Voit jopa ostaa ETF: itä, jotka tekevät molempia. Tätä ei kuitenkaan suositella, koska tuottoyhdistelmä muodostuu päivittäin, mikä tekee niistä erittäin epävakaita ja epäluotettavia pitkän aikavälin investointeina.

Actively Managed
ETF: t alun perin kehitettiin tarjoamaan sijoittajille verotuksellisempia ja nestemäisiä tuotteita kuin sijoitusrahastoja. Passiiviset suunnitelmat, koska ne ovat yleistyneet, sijoitusjohtajat ovat kehittäneet aktiivisesti hallinnoituja varoja, vaikka niillä on korkeammat hallinnointipalkkiot, jotka pyrkivät parantamaan indeksejä. Kun valitset mahdollisen sijoituksen, oli kyseessä rahasto tai ETF, ensisijainen huolenaihe on se, mitä maksat omistat sen. Kun otetaan huomioon, että useimmat rahanhoitajat ovat alhaisempia vertailuarvoissaan, suosittelemme, että harkitsette perusteellisesti näiden varojen etuja ja haittoja ennen investoinnin tekemistä.

Historiallinen suorituskyky
Jokaisella ETF: llä ja sijoitusrahastoilla on seurantavirheitä. Näiden kahden tuotteen palautukset saman indeksin seurannassa ovat yleensä muutaman pisteen keskenään. Useimmille ihmisille se tulee alas, mikä on järkevää omassa tilanteessa. Jos olet tee-se-itse-sijoittaja, ETF: t todennäköisesti saavat enemmän järkeä. Jos annat kuukausittain automaattisen investointisuunnitelman, sijoitusrahastojen todennäköisesti on sinun mieltymyksesi. Joko niin, on tärkeää ymmärtää, mitä olet ostamassa.

Bottom Line
S & P 500: n talletustodistusten käyttöönotto vuonna 1993, jota kutsutaan tavallisesti hämähäkiksi (SPDR), vaihto-kaupankäynnin kohteena olevat varat ovat hitaasti päätyneet sijoitusmaailmaan. Nykyään niiden valtavirta vaikuttaa pysähtymättömältä. Vaikka ne eivät ole jokaisen sijoittajan kannalta, niillä voi varmasti olla tärkeä osa salkun monipuolistamista, yksi ETF kerrallaan.