Adaptiivinen hintavyöhyke (APZ) on Lee Leibfarthin kehittämä tekninen indikaattori, joka on kuvattu ensin Stock and Commodities teknisessä analyysissä (syyskuu 2006 "Identify the Turning Kohta: Kaupankäynti Adaptiivisella hintatasolla "). APZ on volatiliteettiperusteinen indikaattori, joka ilmenee hintataulukon yli sijoitetuista kaistoista. Erityisen hyödyllinen ei-trendeissä, hajanaisilla markkinoilla, APZ luotiin auttamaan kauppiaita löytämään mahdollisia käännekohdetta markkinoilla. Tässä artikkelissa tarkastellaan APZ: n takana olevia laskelmia sekä joitain mahdollisia kaupankäyntisovelluksia. (Markkinapsykologian periaatteet ovat jokaisen kaaviotyökalun alla. Lisätietoja Trading Psychology and Technical Indicators .

TUTORIALS: Kaaviomallien analysointi

Adaptiivisen hintatason laskeminen APZ perustuu lyhyen aikavälin kaksinkertaisen tasoitetun eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon, joka reagoi nopeasti hintojen muutoksiin pienempi viive. Toisen eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) eksponentiaalinen liukuva keskiarvo hyödynnetään nopeasti reagoivan keskiarvon luomiseksi. Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo antaa enemmän painoa tai arvoa viimeisimpiin hintatietoihin tietyssä tarkkailuajanjaksossa. Tämä poikkeaa yksinkertaisesta liukuva keskiarvosta (SMA), joka antaa saman painon kaikille tarkistuspäivän kaikkiin datapisteisiin. Koska EMA korostaa viimeisintä hintaaktiviteettia, se pystyy reagoimaan nopeammin nykyisiin hintavaihteluihin ja markkinaolosuhteiden muutoksiin. APZ käyttää viiden eri ajanjakson EMA: n viiden euromääräisen EMA: n päätöskurssia.

APZ: n laskelman adaptiivinen komponentti on sen mukautuvan alueen käyttö volatiliteetin mittaamiseksi. Tämä haihtuvuusarvo saavutetaan laskemalla nykyisen suuren miinus nykyisen alhaisen EMA: n viiden ajanjakson EMA: sta:

Volatiliteettiarvo = (korkea - alhainen)

5-periodi EMA viiden jakson ajan Volatiliteettiarvo kerrotaan sitten poikkeamakertoimella (esimerkiksi poikkeamakerroin kahdella) ylemmän ja alemman kaistan muodostamiseksi. Poikkeutekijä vaikuttaa etäisyyteen, jonka kaistat näyttävät keskimääräisestä hinnasta; korkeammat poikkeamat tekijät käsittävät hinnan hitaammin, pienemmät poikkeamat arvot seuraavat hintoja tarkemmin. Kun volatiliteettiarvo on kerrottu tietyllä poikkeamakertoimella, volatiliteettiarvo lisätään ylemmän APZ-kaistan luomiseen ja vähennetään alemman APZ-kaistan määrittämiseksi:

->

Ylempi APZ-kaista = (Volatiliteettiarvo * Poikkeutekijä) + Volatiliteettiarvo

Alempi APZ-kaista = (Volatiliteettiarvo * poikkeama-tekijä) - Volatiliteettiarvo

Miten Se toimii APZ-laskelmat muodostavat kaksi kaistaa, jotka näkyvät hintataulukossa. Ylempi ja alempi APZ-nauhat eivät ole yhtenäisiä eikä symmetrisiä.Sitä vastoin APZ: n muodostamat kaistat ottavat huomioon volatiliteetin ja muoto- ja leveysmuutokset (etäisyys toisistaan) hinnanmuutosten muutoksina. Yleensä ylemmän ja alemman APZ-kaistaleen välinen etäisyys nousee suuremmilla hintavaihteluilla, ja se supistuu hintamuutosten aikana. Siksi laajat kaistat ilmaisevat suurempaa volatiliteettia ja kapeat kaistat edustavat vähentyneitä volatiliteettiaikoja. Tämä näkyy kuviossa 1, päivän e-mini Russell 2000 futuurisopimuksesta.

Kuva 1: Tämä e-mini Russell 2000 futuurisopimusten päiväkaavio osoittaa, miten APZ-yhtyeet reagoivat volatiliteetin muutoksiin. Kaavio luotu TradeStationilla.

Hintatarjous pysyy ensisijaisesti APZ: n bändeissä. Kun hintataso ylittää bändien yläpuolella tai sen alapuolella, se on poikennut tilastollisesta keskiarvostaan, ja hinnalla on sen vuoksi taipumus palata tilastojen keskiarvoon bändien sisällä. Tässä mielessä APZ voi auttaa kauppiaita löytämään mahdolliset käännekohdat: kun hinta ylittää ylemmän APZ-bändin yläpuolella, myyntimahdollisuus syntyy, koska hinnalla on tilastollinen vetovoima palata APZ: n bändeihin; kun hinta ylittää alemman APZ-bändin, ostaa tilaisuus tapahtuu. (Käyttämällä erilaisia ​​teknisiä indikaattoreita, joita kutsutaan korrelaatioksi, kauppiaat voivat tuoda "suuren kuvan" varastosta selkeämmin tarkemmin. Lue lisää 3 tekniset työkalut parantaaksesi kaupankäyntiä .)

Kaupankäynnin sovellukset APZ-indikaattori voi olla hyödyllinen mille tahansa markkina- tai kaavionväliä varten, ja se sopii erityisen hyvin epävakaisiin, ei-trendeihin markkinoihin. Perusperusteinen menetelmä APZ: n käyttämiseksi on syöttää lyhyt asema (myydä), kun hinta rikkoo ylemmän APZ-kaistan; ja päinvastoin, kirjoittamalla pitkä asema (osta), kun hinta rikkoo alempaa APZ-bändiä. Kuva 2 esittää yhden minuutin kartan e-mini Russell 2000 futuurisopimuksesta. Keltaiset, korostetut alueet osoittavat, missä hinta on ylittänyt APZ-kaistojen ylä- tai alapuolella. Näissä tapauksissa on myös merkitty pieni sininen piste, joka on kiinnitetty hintarajaan, jossa rikkomus tapahtui.

Kuva 2: Tämä e-mini Russell 2000 futuurisopimuksen e-mini-kaavio osoittaa, missä hinta on rikkonut APZ-kaistoja, joista tässä on merkitty sininen piste (keltaisilla kohokohdilla). Kaavio luotu TradeStationilla.

Vaikka APZ on hyödyllinen mahdollisten osto- ja myyntimahdollisuuksien luomisessa, sen kykyä käyttää itsenäisenä kauppajärjestelmänä on rajallinen. Koska APZ-kaistat eivät ole symmetrisiä, kauppiaiden olisi käytettävä voittoa tavoitteleviä ja muita rahanhallintatekniikoita kaupan sulkemiseen. Toisin sanoen elinkeinonharjoittajien ei pitäisi odottaa vastakkaista signaalia sulkemasta tai muuttamasta asemaa.

Lisäksi, kuten miltei mikä tahansa kaupankäynnin indikaattori, erillinen indikaattori voi olla hyödyllinen osto- tai myyntisignaalin vahvistamiseksi. Koska APZ soveltuu hyvin hajoaville markkinoille, trendin mittausindikaattori, kuten ADX, voi olla arvokas trendin suhteellisen voimakkuuden määrittämisessä, mikä vahvistaa tai kumota APZ-signaalin.Welles Wilderin luoma ADX voi auttaa kauppiaita määrittelemään alueet, joilla trendi menettää vahvuuden, ja vahvistavat sen vuoksi, missä hintakilpailut todennäköisesti esiintyvät, kuten APZ ilmoitti. ADX mittaa trendin suhteellista lujuutta, joka näkyy asteikolla nollasta 100: een ja tyypillisesti käy ilmi hintataulukon alapuolella olevasta kaarevasta viivasta. ADX-tasot alle 30 ja laskusuuntaukset heikentävät kehitystä ja voivat vahvistaa APZ: n esittämien odotettavissa olevien hinnanmuutosten mahdollisuudet. Jos ADX-taso on yli 30 tai nouseva, vahvistusta ei tapahdu ja varovaisuutta on noudatettava APZ-signaaleilla.

Kuva 3 näyttää kaavion sekä APZ- että ADX-indikaattoreilla. Tässä ADX-arvot ovat yli 30 kaikkien tapausten osalta, joissa hinta on tunkeutunut APZ-kaistoihin. Näitä mahdollisia merkintäsignaaleja ei siten voida sivuuttaa, koska ADX ei antanut mitään vahvistusta.

Kuva 3: Tämä e-mini Russell 2000 futuurisopimuksen 144-rasti kaavio esittää ADX: n kanssa käytettävän Adaptive Price Zone -indikaattorin vahvistuksen. Tässä tapauksessa korkeammat ADX-arvot osoittavat, että suuntaus on edelleen voimakas ja siksi APZ-signaaleja ei ole vahvistettu. Kaavio luotu TradeStationilla.

Johtopäätös APZ: n tekninen indikaattori antaa toimijoille mahdollisuuden havaita mahdolliset markkinoiden peruutukset. Koska APZ toimii parhaiten kieroissa, ei-trendeissä markkinoilla, on suositeltavaa, että kauppiaat hyödyntävät trendimittausindikaattoria yhdessä APZ: n kanssa kaupallisten merkintöjen välttämiseksi voimakkaan trending-markkinatoiminnan aikana.

APZ: n tulot ovat säädettävissä vastaamaan tietyn kaupankäynnin välineen, kaavion välein (kuten päivittäin tai viiden minuutin) ja kaupankäynnin temperamentin. Poikkeamisasetuksella on suurin vaikutus indikaattoriin, kun pienemmät arvot seuraavat hintaa tarkemmin, ja suuremmat arvot antavat hinnalle lisää tilaa nousta ylä- ja alemman APZ-kaistan välillä.

Hintakaistat ovat suosittuja teknisiä indikaattoreita kauppiaille. Samalla kuin muut kaistat, APZ: n tekninen indikaattori käyttää nopeampaa liukuvaa keskiarvonlaskentaa, joka mahdollistaa APZ: n nopeamman reagoinnin hintavaihteluihin erityisesti haihtuvilla, nopeasti muuttuvilla markkinoilla.