ETF: iden edut

Koska ne saapuivat vuonna 1993, ETF: t ovat jatkuvasti kasvaneet suosioaan ja laajentavat nopeasti kykyään kerätä omaisuutta. ETF: t, niille, jotka eivät tunne, ovat samankaltaisia ​​sijoitusrahastojen kanssa; ETF: t harjoittavat kauppaa samalla tavoin kuin osakkeet. ETF: ille on merkittävää etua, että ne käyvät kauppaa esimerkiksi osakkeina vaihtoon. Indeksirahastoja on toisaalta ollut saatavilla Yhdysvaltain markkinoilla jo 1970-luvulta lähtien. Tällainen sijoitusrahasto pyrkii seuraamaan tai vastaamaan valitun sektorin indeksiä. Tätä pidetään "passiivisena" rahastona ja useimmissa tapauksissa se tarjoaa korkeamman sijoitetun pääoman tuoton kuin aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastojen; Tämä on kuitenkin oma keskustelu. Tosiasia on, että indeksirahastot tarjoavat huomattavasti vähemmän hallintokuluja kuin aktiivisesti hoidetut varat.

Seuraavassa tarkastelemme lyhyesti eräitä ETF: n edut suhteessa indeksirahastoihin.

Useampia lajikkeita ja valintoja

Indeksirahastojen ja ETF: iden määrä on verrattavissa; ETF: t voivat kuitenkin seurata lähes 5-6 kertaa indeksejä. Viime aikoina uusia ETF: itä on syntynyt ETF: lle luodut seurantaindeksit perinteisten indeksirahastojen sijaan. (Katso lisää: Vaihto-omaisuus: Indeksirahasto Vs. ETF)

ETF: iden vahva hyöty on kyky sijoittaa useisiin omaisuusluokkiin erittäin kustannustehokkaasti. Indeksirahastojen tarjoajat pyrkivät varmasti vastaamaan kasvavaan kulutuskysyntään tällaisten kustannustehokkaiden eri luokkien saatavuudesta. Tosiasia on kuitenkin se, että ETF: t pysyvät houkuttelevimmillaan useimmille sijoittajille, koska ne säilyttävät kaiken kaikkiaan suuremman joustavuuden kuin tällaiset tarjoukset indeksointirahoittajilta.

Tämä monipuolisempi valikoima ja valinnat voivat johtaa laajempaan ja tehokkaampaan monipuolistamiseen, jos tarkoituksellisesti valitaan ETF: t, jotka eivät korreloi positiivisesti. ETF: t ovat sen vuoksi erittäin käteviä sijoittajille, jotka haluavat monipuolistaa salkkujaan. Saatavilla on runsaasti ETF: ää, ja ne kattavat päämarkkinat eri sektoreilla, erilaisilla omaisuusluokilla (kuten kiinteillä tuloilla ja vaihtoehdoilla), erityisaloilla ja toimialoilla, eri valuutoilla, tietyillä markkinarakoilla sekä useilla eri strategioita (kuten pitkä ja / tai lyhyt ETF). Tietenkin lisäksi sijoittajat voivat edelleen monipuolistaa kansainvälisesti tai maailmanlaajuisesti sijoittamalla alueellisiin ja kansainvälisiin ETF-rahastoihin.

Potentiaalinen kustannusetu

Kuten Van Steenwyk (2016) selitti, toisin kuin perinteisissä sijoitusrahastoissa, ETF: t eivät vaadi analyytikoiden ryhmää, johtajaa ja välittäjiä, jotka työskentelevät yhdessä rahaston sijoitusten hankkimiseksi ja myymiseksi. Tästä syystä ETF: issä on lähes aina paljon pienempi kustannussuhde.Tämä pätee myös vertailemalla ETF: itä avointen indeksirahastojen kanssa. Tämä johtuu siitä, että tällaisten avointen pääomarahastojen on pidettävä henkilöstöä jatkuvan lunastuksen ja hankkimiensa tuotteiden käsittelyssä.

Tuchmanin (2013) mukaan toinen kustannusongelma on käynnissä oleva hintasota, jonka ETF-palveluntarjoajat ovat tällä hetkellä mukana. Vastaavasta taistelusta ei kuitenkaan ole käynyt ilmi, että sijoittajat hyötyisivät indeksirahoittajista. Verrattaessa ETF: itä yhteisiin indeksirahastoihin S & P 500 laskee edellisen kustannussuhteen pelkästään. 05% verrattuna jälkimmäiseen. 28%. Säästöt ovat selvästi suuret voitot sijoittajille, jotka vuorostaan ​​käyttävät muualla portfolionsa säästävää prosenttiosuutta parantaen yleistä tulostaan.

ETF: t tarjoavat myös suuria kustannustehokkuusetuja aktiivisille toimijoille. Koska niitä ei ole sidottu päivän loppupäivään, niitä voidaan vaihtaa koko päivän ajan, kuten varastoja niille, jotka haluavat hyödyntää tuntikohtaisia ​​suuntauksia - aktiivisten lyhyen aikavälin kauppiaille on kuitenkin tärkeää valita erittäin likvidejä ETF: itä. Lisäksi ETF: t antavat sijoittajille mahdollisuuden käyttää kaupankäyntinsä spekulatiivisia strategioita (esim. Marginaalivaroja tai lyhytmyyntiä).

Enemmän veroefektejä kuin indeksirahastoihin

Sijoittajille, jotka etsivät kaikkein verotuksellisimpien rahojen sijoittamista, ETF: t ovat erittäin suosittuja. Sen lisäksi, että ne tarjoavat tällaisille sijoittajille alhaisen liikevaihdon (joka indeksointi tarjoaa myös), he myös mahdollistavat tällaisten sijoittajien mahdollisuuden kaupata suuria määriä kerralla saadakseen ainutlaatuiset lunastukset. Esimerkiksi suuri volyymi ETF-rahastoista antaa sijoittajalle mahdollisuuden lunastaa nämä varat ETF-rahastoille. Koska tämä antaa sijoittajille mahdollisuuden lykätä verovelvollisuutta, kunnes niiden sijoitus myydään, se rajoittaa merkittävästi yleisiä veroja. ( Lisätietoja: ETF Investingin edut.)

Bottom Line

Aktiivisten kauppiaiden, sekä vähittäiskaupan ja institutionaalisten sijoittajien, ETF: iden nopea laajentuminen - usein niin sanottu jatkuva ETF-puomi. Eri ETF: iden ja sen taustalla olevien strategioiden monimuotoisuutta muokkaavat aktiiviset ja ammattimaiset sijoittajat. Epäilemättä ETF: t ovat kuitenkin tärkeä kohde pitkäaikaisten yksityisten sijoittajien portfolioissa, kun satunnaista mahdollisuutta syntyy hajautetuista investoinneista. Tämä ei kuitenkaan tarkoita sitä, että ETF: t ovat täysin ylivertaisia ​​indeksirahastoihin, koska niillä on joitain ainutlaatuisia haittoja, joita sijoittajat esittävät perinteisten indeksirahastojen sijasta. (Lisätietoja: Pörssinoteerausrahasto: Indeksirahasto Vs. ETF: t.)