a:

Pörssissä kaupankäynnin kohteena olevat rahastot, ETFit ja indeksirahasto ovat erittäin suosittuja sijoittajien kanssa; molemmat tarjoavat etuja aktiivisesti hoidettujen sijoitusrahastojen kesken. Kysymys siitä, sisällytetäänkö ne sijoitussalkkuun, päättää suurelta osin siitä, sopivatko ne henkilökohtaiseen sijoitustyyliisi, strategiisi ja tavoitteisiisi.

Indeksirahastot ovat passiivisesti hoidettuja sijoitusrahastoja, joiden tarkoituksena on peilata markkinatietokanta, kuten S & P 500. Passiivisesti hallinnoitavien indeksirahastojen kaksi ensisijaista etua aktiivisesti hoidetuilla sijoitusrahastoilla ovat (1) alemmat hallinnointikustannussuhteet, jotka ovat tyypillisesti puoli-kaksi kolmasosaa vähemmän kuin aktiivisesti hoidetut rahastopalkkiot ja (2) pelkästään se, että indeksirahasto on perinteisesti ylittänyt valtaosan aktiivisesti hoidetuista varoista. On kuitenkin olemassa joitakin aktiivisesti hallinnoituja varoja, jotka tuottavat huomattavasti korkeampia sijoitustuottoja kuin indeksirahastoihin, ja indeksirahastojen ensisijainen haitta on joustavuus, joka automaattisesti estää heitä koskaan tuottamaan dramaattisia voittoja yli keskimääräisen markkinatuloksen.

ETF on osakesijoitus, joka on rakennettu raaka-aineen, indeksin, markkinasektorin tai varallisuuskorin seuraamiseksi, jota käydään kauppaa samalla tavalla kuin yksittäinen osakekanta. ETF: t ovat nousseet suosiotaan sijoittajien keskuudessa, koska ne näkyvät sijoitusvaiheessa. ETF: iden vertailu sijoitusrahastoihin sisältää useita tekijöitä, mutta nykyinen yhteisymmärrys on se, että ETF: ien yleinen etu on. Merkittäviä etuja ETF: t tarjoavat:

- Koska ne voivat olla kaupankäynnin kohteena, ETF: t tarjoavat etulyöntiaseman. Ne voidaan ostaa tai myydä milloin tahansa kaupankäyntiaikoina. Ne ovat joustavampia. Ne voidaan myydä lyhyinä; ETF: t on jopa vapautettu varastoista sovellettavasta lyhytsäännöksestä. Ne voidaan ostaa myös marginaalilla, ostettu rajatarkastuksilla ja suojata vaihtoehdoilla.
- ETF: llä on alhaisempi hallinnointipalkkio.
- Ne ovat edullisempia verojen osalta; ostamalla ja myymällä "samankaltaisissa pörsseissä" ETF: t välttävät verotettavaa tapahtumaa, joka välttää varojen päivittäiset lunastuskustannukset ja minimoi myyntivoiton verot.
ETF: t ovat pienten sijoittajien saatavilla entistä paremmin, koska sijoittajat voivat ostaa yksittäisiä ETF: n osakkeita, kun taas useilla sijoitusrahastoilla on vähintään 2 500 tai enemmän investointeja. Tämä saattaa olla haittoja transaktiokustannusten kannalta, sillä ETF: n ostaminen tarkoittaa välityspalkkion maksamista.
- ETF: t tarjoavat helpomman pääsyn vaihtoehtoisiin sijoituksiin, mikä luo laajempia sijoitusmahdollisuuksia. ETF: t sijoittavat hyödykkeisiin ja ulkomaisiin pörsseihin ja tarjoavat mahdollisuuden investoida laajalti ulkomaisiin ja kehittyviin markkinoihin.

ETF: iden yksi haitta on se, että ne eivät voi sijoittaa osinkoja uudelleen.

Indeksirahasto soveltuu yleensä vähemmän kehittyneisiin, riskialttiimpiin sijoittajiin, joilla on pidemmän aikavälin sijoitushorisontteja. Esimerkiksi henkilöt, jotka käyttävät osakesijoituksia pitkäaikaisen eläkejärjestelyn piiriin ja haluavat pitää asiat yksinkertaisina, minimoida investointikustannukset ja näyttää tekemään kohtuulliset voitot markkina-arvojen historiallisesta kehityksestä ajan myötä.

ETF: t ovat houkuttelevampia sijoittajille, joilla on käytännöllisempää sijoitustyyliä, aggressiivisesti etsivät korkeampia lyhytaikaisia ​​tuottoinvestointeja ja kehittyneitä sijoittajia, jotka haluavat paremmin käyttää vaihtoehtoisia sijoituksia, kuten valuuttakurssi ja futuurit.