Kuuntelemme usein yrityksen poiminnan tärkeydestä kvantitatiivisen analyysin avulla, joka pyrkii arvostamaan yrityksiä matemaattisesti tarkastelemalla taseitaan ja taloudellisia tunnuslukujaan. Kuitenkin laadullinen analyysi, jossa tarkastellaan yritysten tai heidän persoonallisuutensa aineettomia elementtejä, on myös hyvä tapa arvioida sijoituksen ylivoimaisuutta. Yllättäen jotkin niistä ominaisuuksista, joilla on selviytymisreunat, peilevät luonnon kuoleman petoeläimiä: hain ja karhu.

Trait One - kuluttaa elää, elää kuluttaa
Haiden taipumus mennä tappamaan kaikissa mahdollisuuksissa, mikä on heille edullista pitkällä aikavälillä. Haluat löytää yrityksen, jolla on sama ikuinen halukkuus metsästämään ravintoa - tarkemmin tuloja ja voittoja. Olipa hyökkäämällä muiden yritysten voittoja fuusioiden ja yritysostojen avulla tai pudottamalla muiden markkinoiden osia laajentamaan ja kasvattamaan, yritys on houkutteleva, jos se seuraa tuoreita voiton alueita, kuten Jaws tapaa epätoivottavissa teini-ikäisillä.

Ole varovainen kuitenkin väärennetyistä haoista tai yrityksistä, joilla on vääriä aggressioita ja nälkää. Nämä yritykset olivat yleisimpiä 70- ja 80-luvuilla, jolloin yrityskaupat ja fuusiot hallitsivat ylin. Kun törmäysvammaisten kanssa törmäsin, väärennetty hain keräävät zombeja (maksukyvyttömät yritykset) tai yrityksiä, jotka eivät tarjoa kilpailuetua. Siksi, vaikka nämä hankkivat yritykset näyttivät kasvavan, ne olivat todella kiinni varhaisen haudan reunoista.

Muista, että todellisia haita seuraa tuoreen veren tuoksua; he eivät koskaan hukkaa mätälihaa. Siksi sinun pitäisi tarkastella yrityksiä, joiden yritysostot ja sulautumat ovat strategisia parannuksia.

Trait Two - Järkevä kilpailu jälkeläisten kesken
Jotkut hait ovat tunnettuja lisääntymään "kohdun kanibalismin avulla". "Se mitä tapahtuu, on se, että kun nämä naarashait synnyttävät, heidän jälkeläisensä on ennen äitinsä lähtemistä taistella ja tapettava synnyttäneet sisarukset. Tämän seurauksena syntyvät vastasyntyneet hait ovat epäilemättä kovaa eikä enää tarvitse mitään äidiltä.

Kun etsit investointeja, kannattaa harkita yrityksiä, jotka syntyvät kuten nämä hait. Päättäessäsi jatkaa tytäryhtiöiden tai pääomahankkeiden luomista, haluamme yrityksesi tukea sellaisia ​​hankkeita, joilla on kanibanististen vastasyntyneiden haiden tavoin läpäissyt tiukat sisäiset testit, jotka osoittavat kykyä menestyä paremmin lyhyellä ja pitkällä aikavälillä.

Useat yritykset testaavat hankkeen elinkelpoisuuden verkon nykyarvon (NPV) avulla, joka tarkastelee hankkeen tulevia kassavirtoja ja pienentää kustannuksiaan.Vaikka projekteilla, joilla on positiivinen nettoarvokohtainen kannattavuus, kannattaa valita yrityksiä, jotka näyttävät positiivisen määrän ylitse asettamalla tavoitellun kannattavuuden. Yhtiö, joka käsittelee useita "vallankumouksellisia" projekteja kerralla, saattaa näyttää itsestään selvältä ja innovatiiviselta, mutta sillä ei välttämättä ole resursseja sitoutua riittävästi johonkin projektiin. Uusien hankkeiden puute saattaa olla pysähtyneenä, mutta hitaampi luovuusprosessi voi myös tarkoittaa sitä, että yritys on äärimmäisen perinpohjainen suodatettaessa ideoita.

Kolmas piirre - syödä kaikki
Yritys, joka riippuu voimakkaasti yhdestä tuotteesta, avautuu mahdollisen nälänhädän varalta, jos tuotteen kysyntä tai nälänhätä supistaa tarjontaa. On parempi, että yritys on kuin karhu, joka voi syödä ja pilkkoa lähes kaiken ja monipuolistaa ruokavalioaan vähentääkseen minkä tahansa ennalta arvaamattoman katastrofin vaikutusta. Tästä syystä yksittäisen sijoittajan tulisi monipuolistaa ja tasapainottaa salkkunsa. Yritys, joka leviää etunsa eri aloille, vakuuttaa itselleen ja sen osakkeenomistajille taistelevan mahdollisuuden selviytyä vaikeista ajoista.

Esimerkki todellisen karhun kaltaisesta yrityksestä on General Electric, joka hioutui teollisuudelle, joka kerääntyi GE: n toimialojen kärsimättä. GE menestyi menestyksekkäästi uusiin voittoalueisiin, kun rakennustyökoneisiin suostuttiin, kun energiakriisit ja kylmä sota syövät GE: n muita tuloja.

Trait Four - Pelasta rasvaa kylmälle talvella
Karhu syö itsensä onnelliseksi liikalihavuudeksi (jopa 800 puntaa) hyvien aikojen aikana, ja saa keskimäärin 4, 5 kiloa päivässä. Nämä varannot saavat massiivisen eläimen talven läpi, jolloin karhu voi menettää jopa 30% ruumiinpainostaan. Vaikka et halua yritykseltä, joka nukkuu talvien aikana, haluatte sellaisen, joka valmistautuu vaikeisiin aikoihin. Yrityksellä pitäisi olla riittävästi runsaasti kassavaroja sopeutumaan markkinatilanteen muutoksiin ilman nälkää.

Jotkut merkittävät yritykset, jotka ovat tunnettuja suurista kassavarannoista, ovat Microsoft ja Berkshire Hathaway. Jos näet suuren yrityksen ilman minkäänlaisia ​​kassavaroja, sinun ei välttämättä tarvitse käydä siitä, mutta muista, että jos sen teollisuus saa osuman, se kuolee paljon nopeammin kuin rasva yritys.

Bottom Line Seuraavan kerran, kun analysoit yritystä, sinun kannattaa tarkkailla sen käyttäytymistä ja selviytymiskeinoja. Hämähäkki- ja karhuominaisuuksien jakava yritys on sen taloudellisen elintarvikeketjun kärjessä.