Talossa on luultavasti suurin yksittäinen investointi, jonka teet koskaan, ja jos olet kuin suurin osa, tarvitset kiinnityksen rahoittamaan sen. Kiinnitykset ovat lainoja, jotka on suojattu määrätyllä kiinteällä omaisuudella eli niillä talouksilla, joita lainaa käytetään ostoon. Riippuen tekijöistä, kuten luottotietosi, työhistoria ja laina-arvo (LTV) -suhde, sinulle voidaan tarjota prime-asuntolaina, subprime-asuntolaina tai jotain muuta: Alt-A-kiinnitys. Tässä tarkastellaan nopeasti Alt-A-kiinnitystä ja miksi Wall Street haluaa tuoda ne takaisin.

Alt-A Perusteet

Useimmat kiinnitykset ovat joko prime tai subprime. Pääasiallisia kiinnityksiä tarjotaan sellaisille lainanottajille, joilla on korkeampia luottotietoja (ja siten pienempi riski), ja niillä on alhaisemmat korot. Subprime-kiinnitykset menevät lainanottajille, joilla on alhaisemmat luottotiedot ja - lisättävän riskin korvaamiseksi - lainanantajat veloittavat korkeammat korot. Alt-Asuntolainat ovat luottoja, jotka jäävät jonkin verran pää- ja subprime-luokkaan riskien ja korkojen suhteen. (Katso lisätietoja kohdasta Miten korot toimivat kiinnityksellä .)

Alt-As: n ominaispiirteet ovat, että ne ovat tyypillisesti alhaisia ​​dokumentointi- tai ei-dokumentointilainoja, joten lainanottajan ei tarvitse täysin dokumentoida (tai todistaa) hänen tuloistaan, varoistaan ​​ja kuluistaan. Asiakirjojen ja todentamisen sijasta nämä lainat käsitellään lainanottajan ilmoittamien tulojen, varojen ja kulujen perusteella. Sovelluksesta olisi helppo tehdä jotain. (Katso lisätietoja kohdasta

Top 6 Mortgage Errors

.)

Alt-As: n toinen ominaisuus on, että niillä on usein suhteellisen alhainen ennakkomaksu ja vastaava korkeampi LTV-suhde. Ensiluokkaisella kiinnityksellä LTV on tyypillisesti 80% tai vähemmän. Alt-A: n avulla LTV voi olla 100%; tässä tapauksessa lainanottajan ei tarvitse asettaa mitään rahaa alas.

Alt-As-velkojen velkaantumisaste (DTI) on yleensä hieman joustavampi kuin muissa kiinnityksissä. Nämä myönnytykset antavat lähinnä lainanottajille mahdollisuuden ostaa enemmän taloja kuin heillä olisi kohtuullisesti varaa. Tällöin Alt-A-lainanottajilla on suurempi oletusriskin kuin ensiluokkaiset lainanottajat - siis korkeampi hinta.

Jos sinulle tarjotaan kiinnitys, joka näyttää suuremmalta kuin luulisi voivasi saada - ja pyydetään vähemmän taustatietoja ja veloitetaan enemmän kiinnostusta kuin olette odottaneet - varmista, että et saa Alt-A-kiinnitystä vahingossa . Tutkimusvaihtoehtoja useammalla kuin yhdellä lainanantajalla voi auttaa sinua määrittämään, kuinka paljon on viisasta lainata ja mitä sinun pitäisi odottaa maksa siitä. Jos harkitset jotain näistä lainoista, varmista, että tunnet kompromiset ennen kuin hyväksyt sen.

siellä ja takaisin taas

Alt-As oli uskomattoman suosittu vuosina, jotka johtivat subprime-asuntoluottokriisiin, joka alkoi vuonna 2007.Niistä tuli tunnettuja "valehtelukaupoina", koska lainanottajat ja lainanantajat saattavat liioitella tuloja ja / tai varoja lainanottajan luokittelemiseksi suuremmalle kiinnitykselle. Kun ihmiset muuttuivat liikaa, monet näistä kiinnityksistä laskivat. Vaikka Alt-As eivät olleet ainoa väärinkäyttö, joka johti finanssikriisiin, ne varmasti vaikuttivat siihen. Niinpä he joutuivat voimakkaaseen valvontaan. (Katso lisää

Kuka on syyllistynyt subprime-kriisiin?

) Pölyä selvitettiin, tiukempia lainanantostandardeja säädettiin ja Alt-As tuli menneisyyteen. Nyt kuitenkin sijoituspalveluyritykset, jotka etsivät tapaa ansaita hyvää tuottoa alhaisissa korkotasoissa, ovat lobbaajia lainanantajia tekemään lisää Alt-A-lainoja. Tämä on ollut hiljaa töissä jonkin aikaa, mutta sai huomiota artikkelissa, joka ilmestyi Wall Street Journalissa helmikuun 1. päivänä 2016. "Big Money -edustajat, mukaan lukien Neuberger Berman, Pacific Investment Management Co ja Blackstone Group LP: n tytäryhtiö ovat lobbauksen lainanantajia tekemään enemmän näistä valehtelevista lainoista - tai jopa ostamaan laina-alkupääomayhtiöitä hallitsemaan enemmän itse tarjonnasta, Journal raportoi. Hyvä vaihtoehto joillekin

Huolimatta niiden petoksesta - sekä lainanottajilta että lainanantajilta - Alt-As voi olla hyvä vaihtoehto (todellakin joskus ainoa vaihtoehto) niille lainanottajille, jotka eivät pysty dokumentoimaan omaisuuttaan ja / tai johdonmukaiset tulot. Esimerkiksi pienyritysten omistajilla voi olla vaikeuksia dokumentoida varojen lähde ennakkomaksuun tai ne saattavat vahingoittaa niiden nettotulotilastoja - joita voidaan alentaa yritysten vähennyksillä. "Itsenäiset lainanottajat yrittävät kirjata niin paljon kuluja kuin mahdollista, mutta tämä taktiikka saattaa vahingoittaa lainaa", Patrick Ruffner, asuntolainojen varatoimitusjohtaja Chicagossa sijaitsevassa kiinnitysyhtiössä Guaranteed Rate, kertoi US News & Worldille raportti.

Tällöin lainanottajille, jotka muuten saattavat olla vaikeuksia saada rahoitusta, Alt-As voi tarjota vaihtoehdon.

Bottom Line

Alt-A-asuntolainojen väärinkäytön lisääntyminen oli osaltaan subprime-asuntoluottokriisi. Niiden saattaminen takaisin nyt sijoitusyritysten hyödyksi tuntuu huonoa ajatusta. Einstein sanoi tunnetusti, että hullu on "tekemässä samaa asiaa yhä uudestaan ​​ja uudestaan ​​ja odottaa erilaisia ​​tuloksia. "Onko Wall Street todella odottaa, että asiat muuttuvat tällä kertaa eri tavalla?