Kun institutionaalisten ja korkean nettotason sijoittajien verkkotunnus on sijoitettu, vaihtoehtoiset sijoitukset kasvavat edelleen suosiossa ja tulevat kohti vähittäiskaupan (tai yksittäisten) sijoittajien salkkuja.

Seuraavassa on muutamia vaihtoehtojen etuja ja haittoja sekä tapoja, joilla neuvonantajat lähestyvät näitä ei-perinteisiä investointeja asiakkaidensa suhteen. (Lisätietoja: Ylin vaihtoehdot osakemarkkinoille. )

Vaihtoehtoiset sijoitukset eivät yleensä korreloi osakemarkkinoiden kanssa, mikä tarkoittaa, että ne lisäävät monipuolistamista salkkuun ja helpottavat volatiliteettia. Ne voivat myös tarjota verotuksellisia etuja, joita ei ole saatavilla perinteisissä investoinneissa.

Kuten kaikki investoinnit, vaihtoehtojen tuottoa ei ole taattu, mutta sen mahdollisuudet ovat suuremmat kuin perinteisten investointien. Yksittäisten sijoittajien salkkujen vaihtoehtoisten kannattajien mukaan heillä on nyt mahdollisuus kehittyneisiin sijoituksiin ja mahdollisesti korkeampiin tuottoihin, jotka vasta suhteellisen hiljattain olivat vain laitosten, kuten eläkerahastojen ja säätiöiden sekä varakkaiden käytettävissä. (Lisätietoja:

ETF Alternative Investments.

)

Riskit

Vaihtoehtoiset sijoitukset ovat monimutkaisempia kuin perinteiset sijoitusratkaisut, niillä on usein korkeampia maksuja niihin liittyvään hintaan ja ne ovat haihtuvia verrattuna perinteisiin sijoituksiin, kuten osakkeisiin, obligaatioihin ja sijoitusrahastoihin. Suurin osa sijoitetaan epätasapainoisiin sijoituksiin, mikä vaikeuttaa niiden poistamista ja hinnoittelua säännöllisesti.

Kuten kaikki investoinnit, mahdollisuudet suurempaan tuottoon merkitsevät myös suurempaa riskiä vaihtoehtoisten sijoitusten osalta.

Voittojen voittaminen

Maksuvalmiuden ja hintojen avoimuuden varmistaminen, joka koskee keskimääräistä vähittäisinvestointia, nestemäiset vaihtoehtoiset sijoitukset ovat lisääntyneet finanssikriisin jälkeen vuonna 2008, ja uusien tuotteiden osuus on kasvanut 68 prosenttia vuodesta 2009 , mukaan indeksirahasto jättiläinen Vanguard.

Nestemäisiä vaihtoehtoisia rahastoja ovat vaihto-kaupat (ETF) ja sijoitusrahastoja, jotka käyttävät hedge-rahastojen kaltaisia ​​strategioita riskin lieventämiseksi; niiden sijoitukset eivät yleensä korreloi kannoista ja joukkovelkakirjoista.

Vaihtoehtoiset sijoitukset, kuten pääomamarkkinat, ovat myös matkalla 401 (k) alustoille. Pääomarahastojen taustalla oleva omaisuus on yleensä epälikvidejä ja vaikeasti arvostettavissa, mikä aiheuttaa haasteen tarjota niitä maksupohjaisissa järjestelyissä. Maksupohjaiset järjestelyt tarjoavat likviditeettiä ja hintoja päivittäin investointivaihtoehdoista, joita tarjotaan suunnitelluille osallistujille. Likviditeetin ja hinnoittelun haasteiden voittamiseksi pääomasijoitusyhtiöt haluavat tarjota pääomasijoituksia kohde-aikaisten rahastojen ja yhteissijoitusrahastojen kautta.(Lisätietoja:

Vanguard Funds for Retirement Diversification.

) Pääomasijoittajien kannattajat 401 (k) suunnitelma-optio-ohjelmassa väittävät, että keskimääräinen sijoittaja saa nyt mahdollisuuden saada korkeampia tuottoja että tämäntyyppiset ei-perinteiset sijoitustuotot verrattuna tyypillisiin tavanomaisiin vanilainvaihtoehtoihin - kuten sijoitusrahastoihin, osakkeisiin ja obligaatioihin - josta he haluavat valita. Advisor Outlook

Suurin osa rahoitusneuvojista suosittelee vaihtoehtoja asiakkailleen Pershingin tekemän tutkimuksen mukaan. Raportissa todettiin, että 73% neuvonantajista sanoi, että heidän asiakkaansa panostavat ainakin yhteen vaihtoehtoiseen sijoitukseen.

Neuvoajat suosivat vaihtoehtoisia sijoituksia volatiliteetin vähentämiseksi ja asiakassalkkujen monipuolistamiseksi, kysely osoitti. Seitsemänkymmentä prosenttia neuvonantajista aikoo säilyttää nykyiset vaihtoehtojen myöntämissuosituksensa asiakkaille seuraavien 12 kuukauden aikana, vaikka lähes puolet on sitä mieltä, että nämä investoinnit ovat heikentyneet vuodesta 2008 alkaen.

Käyttämällä yli puolet neuvonantajista (55 prosenttia) suosittelevat parhaillaan vaihtoehtoja asiakkaille ja sanovat, että niiden pitäisi olla 6-15 prosenttia niiden vaihtoehtoisista sijoituksista. Kahdeksantoista prosenttia suosittelee sen sijaan 16-25 prosenttia; 27% suosittelee 1-5 prosentin jakamista. (Katso lisää:

3 Odd-investoinnit, jotka kannattaa ottaa huomioon.

) Kun on kyse likviditeetistä, 56 prosenttia neuvonantajista näkee arvon sijoittamattomien vaihtoehtojen sijoittamisessa sijoittajasalkkuihin. Likviditeetti ja suorituskyky ovat tärkeimmät syyt päätökseen käyttää nestemäisiä tai epälikvidisiä vaihtoehtoja. Näistä kahdesta 42% valitsi likviditeetin, jonka jälkeen suoritukset (29%), investointien määrä (17%), monipuolistaminen (10%) ja palkkiot (2%). Koulutus on tarpeen

Koska vaihtoehtojen monimutkaisuus verrattuna varastoihin, sijoitusrahastoihin, pörssinoteerattuihin rahastoihin ja obligaatioihin, asiakkaiden kouluttaminen on avainasemassa. Rahoittajien hyvä uutinen on, että sijoittajat haluavat saada koulutusta.

Jackson National Life Insurance Co: n aiemmin tänä vuonna tekemä tutkimus osoitti, että 62. vastaajista 37% olisi enemmän kiinnostuneita sijoittamaan vaihtoehtoihin, jos heillä olisi käytettävissään enemmän koulutusta ja niihin liittyvää luettavaa. Jacksonin tutkimuksessa todettiin myös, että 63. 61% sijoittajista, jotka työskentelevät jo taloudellisen neuvonantajan kanssa, tuntevat saman.

Kysyttäessä kuinka he haluavat opettaa rahoitustuotteista ja investoinneista, vain 6. 97% vastaajista sanoi haluavansa rahoitusneuvojaan selittämään yksityiskohtaisesti kaikki investointi- ja strategiavaihtoehdot. Noin 43% haluaa neuvonantajansa selvittämään vaihtoehtoisten riskien ja hyötyjen salkkujen suhteen. he haluavat myös, että he antavat tietoja.

Bottom Line

Vaihtoehtoiset sijoitukset ovat yhä suosittuja sijoittajille. Näiden ei-perinteisten sijoitusten kannattajat pitävät keskimääräistä sijoittajaa saamassaan varoihin, jotka eivät ole korreloineet osakemarkkinoille, tarjoamalla monipuolistamista ja mahdollisesti korkeampia tuottoja verrattuna sijoitusrahastoihin, osakkeisiin ja joukkolainoihin.Vaihtoehdot ovat monimutkaisia ​​ja usein korkeampia kuin perinteiset investoinnit, joihin useimmat yksittäiset sijoittajat ovat tottuneet. Rahoituksen neuvonantajille koulutus on avainasemassa näiden sijoituskohteiden suosittelemisessa asiakkaan salkkuun. (Lisätietoja:

Vaihtoehtoiset sijoitukset IRA: iin.

)