Kun yksi yritys hankkii toisen, on mahdollista, että sopimus on valtava menestys tai katastrofi epäonnistunut. Sijoittajien avain on pystyä tulkitsemaan uutisraportit ja sitten selvittämään, onko sopimus oikeutettu investointiin tai hankintayhtiön välittömään myyntiin. Lue joitakin ehdotuksia hankintamenettelyjen analysoimiseksi.

Mittarikohtaiset tarpeet
Jotkut yritykset ovat hyvin aktivoituja. Heillä on kaikki rahat, joita he tarvitsevat lähitulevaisuudessa kasvattamaan liiketoimintaansa ja pysyvät kilpailukykyisinä. Monet yritykset eivät kuitenkaan ole niin onnekkaita. Heidän on rutiininomaisesti täytettävä pääoma- tai velkamarkkinat tai etsittävä pankkilainoja saadakseen varoja.

Tästä syystä sijoittajien tulisi lukea, mitä johdolla sanotaan yrityksestä, jonka se aikoo hankkia tai on hankkinut hiljattain. Onko rahaa tarpeen rahoittaa tulevaa kasvua, lisätä työntekijöitä tai rakentaa lisää toimistotiloja? Jos hankittu yritys on julkinen yritys, tarkista viimeisimmät 10-Q tai 10-K.

Tarkista kassatilanne. Jos yritys menettää rahaa, yritä määrittää polttoprosentti. Näin voit selvittää, milloin ja milloin yritys tarvitsee lisää varoja.

Jos yrityksesi tarvitsee rahavirtaa, yritä selvittää, miten se toimitetaan. Onko hankkijayrityksellä riittävästi rahaa hankitun yhtiön kasvun rahoittamiseen ilman mitään ongelmia, vai onko potentiaalisesti laimentava osakkeiden tarjoaminen rahoitettava varojen turvaamiseksi? Nämä ovat kaikki kysymyksiä, joihin on vastattava, jotta kaupankäynnin vaikutukset hankintayhtiön talouteen voidaan määrittää.

Sinun kannattaa myös muistaa, että ellei yritys saa tarjousta, jota se ei yksinkertaisesti voi kieltäytyä, yritykset, joilla on vankka taloudellinen asema, eivät yleensä myy lainkaan.

Arvonlisäkuormien arvioiminen
Yksi pahimmista asioista, joita yritys voi tehdä, on hankkia yritys, jolla on valtava velan määrä, joka on tarkoitus tulla myöhemmäksi myöhemmin. Loppujen lopuksi velkojen lisääntyminen voi olla huomattava häiriö hankintayritykselle, etenkin suhdannekierron kourissa.

Se sanoi, että joissakin tapauksissa suuret velat voivat tarjota merkittävän mahdollisuuden suitorille. Millä tavalla? Rahoituksen avulla! Itse asiassa 1990-luvun loppupuolella ja 2000-luvun alussa useat korkean profiilin kasinot houkuttelivat pienempiä pelaajia ja säästävät tonni rahaa omistajilleen jälleenrahoittamalla velkaa, joka oli alun perin myönnetty korkealla kuponkikorolla.

Lyhyesti sanottuna, korkeat velkaantumiset lähettävät punaisen lipun. Toisin sanoen, ellei sormenjäljillä ole syviä taskuja / vakuuksia ja maine alhainen luottoriski, jotta velvoitteet voidaan jälleenrahoittaa huomattavasti alhaisemmalla hinnalla.

Harkitse vastuuta / riita-asian riskiä
Kun kauppaa ilmoitetaan tai jopa epäillään, sekä ostajan ja myyjän tiedossa, sijoittajien tulisi välittömästi mennä myyjän välityspalvelinta koskevaan lausuntoon ja 10-K tarkastella johdon keskustelua ja analyysiä , sekä mahdolliset sisällöt riskeistä tai tietojen antamisesta.Ajatuksena on yrittää selvittää, onko suojelija hankkinut valtavan potentiaalisen vastuun.

Etsi oikeusjutun yksityiskohtia tai takaa, että yritys on tarjoutunut turvaamaan kolmannen osapuolen velkaa. Lue hieno tuloste. Sinä olet onnellinen.

Lähes jokainen julkinen yritys kerrallaan haastetaan. Suurin osa puvusta ratkaistaan ​​ilman, että kukaan julistaa konkurssin. Kuitenkin, jos useita puvut ovat vireillä, ja johdon kuvaus tilanteesta on paha, harkitse ohjausta selvää tilannetta.

Mieti integraation yksityiskohdat
On selvää, että hankinta ei ole tarpeeksi kahta pääjohtajaa tai kaksi pääjohtajaa. Lisäksi näistä irtisanomisista johtuen ei välttämättä ole tarvetta. Sellaisenaan sijoittajien on määritettävä, kuinka kauan onnistunut integraatio vie ja mihin hintaan.

Kahden yrityksen yhdistämiseen liittyy kustannuksia etenkin, jos kaksi myyntivoimaa sulautuvat. Kuitenkin jos kustannukset näyttävät liialta tai jos johto ehdottaa, että sopimus ei lisää tuloja vuodeksi tai kauemmin, harkitse pelastamista! Muista, että on paljon asioita, jotka voivat mennä vikaan vuoden kuluttua. Ihannetapauksessa haluat olla etsimässä yrityskauppoja, jotka välittömästi ansaitsevat tuloja, tai jotka voivat olla pian kaupankäynnin jälkeen.

Määritä irtisanomiskustannukset
Työntekijöiden irtisanomisen yhteydessä irtisanomiset todennäköisesti esiintyvät. Monet entiset työntekijät saattavat saada eläke-etuja ja monia muita kalliita palkanlaskennan kohteita. Tämä on vain yksi (monista) syistä, joiden takia ammattiyhdistystoiminnan vahvistaminen ei ole suosittua - kustannukset, jotka maksavat tuhansille irtisanotuille jäsenille, olisivat kohtuuttoman kalliita.

Jos yrityksesi, josta olet kiinnostunut, ilmoittaa hankinnasta, ole tarkkailemassa, kuinka paljon irtisanomiskustannukset ovat, ja onko ne varattava lyhyessä ajassa. Jos näyttää siltä, ​​että nämä kustannukset voivat jatkua useiden vuosien ajan tai kuluttaa huomattavaa prosenttiosuutta tuloista, harkitse poistumisreittiä.

Bottom Line
Yritysostot voivat tarjota sijoittajille valtavia mahdollisuuksia tai merkittäviä katastrofeja. Sijoittajan tehtävänä on määrittää, miten varastot vaikuttavat ja tarvittaessa päästä ulos ennen kuin on liian myöhäistä.