On helppo istua tyytyväisenä ja katsoa, ​​että arvopaperipörssin (ETF) arvot nousevat hyvissä ajoin, varsinkin jos sinulla on onni valita parhaimmat esiintyjät. Jos jokin rahasto on kuin taikapeili, joka kasvaa päätä ja hartioita muualla salkun yläpuolella, miksi sotku voittajan kanssa? Kaikki hyvät ajoajat kuitenkin loppuvat, ja silloin vanhojen oppituntien viisaus varojen allokoinnista ja tasapainottamisesta tulee itsestään selviksi.

Asset Allocation

Jokaisessa salkussa pitäisi olla yleinen omaisuuserä, eräänlainen suunnitelma siitä, miten sijoitukset jaetaan sijoittajan tavoitteiden mukaan. Esimerkiksi 40-vuotinen säästäminen eläkkeelle siirtymiselle voi päättää 50% kotimaisista varoista, 30% kansainvälisistä osakkeista ja 20% globaaleista joukkovelkakirjoista. Hän avaa välitystilin ja asettaa automaattiset kuukausimaksut kolmelle ETF: lle, jotka vastaavat edellä mainittuja prosentteja.

Varat vaihtelevat arvosta, jolloin salkun koostumus muuttuu entisestään ajan myötä. Jos Yhdysvaltain osakemarkkinat kasvavat, sillä voi olla 65 prosentin kotimaisen kannan, 20 prosentin kansainvälisen osakekannan ja 15 prosentin globaalin obligaation tase. Hän teki hyvää voittoa aikataulussaan, mutta hän on myös liian alttiina potentiaalisille USA: n osakemarkkinoille.

Tasapainottaminen

Edellä mainitussa tapauksessa tasapainottaminen tarkoittaa voittojen varmistamista ja asianmukaisen varojen kohdentamista uudelleen. Sijoittaja tekee tämän myymällä joitakin osakkeita kotimaisessa kanta-ETF: ssä ja hankkimalla enemmän kansainvälisiä varastoja ja globaaleja obligaatioita. Toinen vaihtoehto on mukauttaa kuukausimaksuja lisäämään uusia rahaa kahteen viimeiseen ETF: ään, mutta tämä menetelmä on paljon hitaampi ja vaatii jatkuvaa työstämistä.

Vähemmän miellyttävä skenaario on, jos yksi ETF-arvo putoaa arvoon. Tämä on myös tapaus, jossa tasapainottaminen auttaa pitkän aikavälin suorituskykyä. Siirtäen nykyisiä varoja ja uusia maksuja viivästymiseen, sijoittaja ostaa ostamansa rahasto-osuudet. Jos rahasto-osuudet laskivat 20 dollareista 15 dollariin, sijoittaja voi ostaa neljä osaketta kolmen sijasta saman verran rahaa. Myöhemmin, kun rahasto rebounds, sijoittaja on enemmän rahasto-osuuksia hänen portfolio, ja jokainen saa osan uptick.

Miten ja milloin

Moderni neuvonantaja suosittelee asettamasta liipaisuväliä 5% poikkeamasta tavoitteiden jakamisesta. Tämä mahdollistaa jonkin verran luonnollisen heilahtelun, vaikka se ei ole liian kaukana. Pääsääntöisesti on aina parempi pitää kaupat niin harvinaisina kuin mahdollista. Tapahtumakustannukset ovat yksi syy, mutta investoinnit erityisesti verollisiin tileihin jätetään parhaiten yksin niin kauan kuin mahdollista, koska jokainen liiketoimi on verotettava tapahtuma.

Edellä kuvattu opportunistinen menetelmä on huomattavasti parempi kuin aikapohjainen menetelmä, jossa kalenteri päättää, milloin tarkistaa ja tasapainottaa salkkua.

Useimmat välitysyritykset ja rahastoyhtiöt tekevät omaisuuden kohdentamisesta helppoa ja sopeuttamaan, joskus sijoittajien on mahdollista tasapainottaa koko salkkuja yhdellä painikkeella. Jotkut tarjoavat myös ilmoitusten lähettämistä, kun omaisuus on saavuttanut ennalta asetetut liipaisukynnysarvot, joten sijoittajien ei tarvitse tarkistaa päivittäin.

Ihmisen näkökulma

Ehkä vaikein osa tasapainotusta on voittaa veltto, joka juurtuu ahneuteen ja pelkoon. Kukaan ei halua lyödä putoavaa veistä; kynnys rahaa ETF: ään syvälle punaiseen on yhtä innoissaan kuin myydä osakkeita kultaisesta hanhasta juuri silloin kun tuntuu, että taivas on raja. Silti se on pohjimmiltaan "buy low, sell high". Rekisteröityminen robo-neuvonantajaksi voi olla korvaamatonta tunteiden pitämisessä tarkkailussa ja kurinalaisuuden ylläpitämisessä. Kuitenkin robo-neuvonantajat eivät voi antaa neuvoja monimutkaisemmista asioista, kuten liiketoimien verovaikutuksesta.