Sisällysluettelo:
- Tytäryhtiöt
- Wells Fargo Business Development Company -indeksin BDC-yritykset voivat hyödyntää monia verotuksellisia etuja kiinteistösijoittajille (REIT). Merkittävin etu on lähes kaikkien yhtiöverojen välttäminen edellyttäen, että vähintään 90 prosenttia voitoista ja myyntivoitoista jaetaan verotettaviksi osinkoiksi. Jakamalla 98 prosenttia tavallisista tuloista BDC voi myös saada vapautuksen liittovaltion valmisteverosta, joka on keskimäärin 4 prosenttia. Tämän seurauksena rahasto maksaa 6,22%: n osinkotuottoa.
- Rahastolla on hallinnoitavat varat (AUM) 61 dollaria.35 miljoonaa ja keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä 291, 030, joka perustuu jäljellä olevaan 45 kaupankäyntipäivään. Sekä kulusuhde 0, 85% ja keskimääräinen 0,45 prosentin kaupankäynnin leviäminen ovat arvopaperipörssin maailmankaikkeuden korkeimmillaan, mikä tekee siitä suhteellisen kalliin omistaa ja kaupata. Rahasto on alhainen volatiliteetti, ja sen viisivuotinen beta on 0. 83.
- Rahasto on ETN, ETF-alaryhmä, joten rahastolla ei ole sen osia seurantaindeksi. Sen sijaan ETN: n tuottotukea tukevat rahaston liikkeeseenlaskijan, UBS: n, täydellinen usko ja luotto.
- Lähtökohtana 27.4.2011 rahaston ensimmäinen täysi kaupankäyntikausi vuonna 2012 sai myös suurimman vuotuisen voiton, jonka tuotto oli 33. 52%. ETN seurasi vuoden 2012 paluuta, jolloin voitto oli 15 34% vuonna 2013, ja sen keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 24,43% ensimmäisten kahden vuoden aikana. Rahasto käänsi kurssin vuosina 2014 ja 2015 ja kirjasi 8 67%: n ja 3 78%: n tappion. ETN: n viisivuotinen vuotuinen tuotto oli 0, 37% 17.5.2016.
- Rahasto seuraa 40 yritystä, joilla kaikilla on omat sijoitussalkut. varhaisvaiheen yrityksiin. Suhteellisen alhainen volatiliteetti ja pieni korrelaatio tärkeimpien omaisuusluokkien kanssa voivat myös monipuolistaa sijoittajien salkunomistuksia.
Sijoittajille, jotka etsivät riskejä sellaisille yrityksille, jotka toimivat samalla tavalla kuin riskipääomayhtiöt, ETRACS on liitetty Wells Fargo Business Development Company -indeksiin ETN (NYSEARCA: BDCS BDCSUBS Jersey Exchange Traded Access Securities 2011-26 4. 41 Ser-A-Lkd Wellsille Fargo Business Developm Co20 62-0 39% Highstockilla 4. 2. 6 ). Wells Fargo Business Development Company -indeksi. Indeksin yritykset rekisteröidään Securities and Exchange Commission (Securities and Exchange Commission, SEC): n alaisuudessa, ja niitä säännellään vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaan liiketoiminnan kehittämisyrityksinä (BDCs). Kaikkien indeksikauppojen BDC: t joko New Yorkin pörssissä ( NYSE) tai NASDAQ.
Tytäryhtiöt
Pörssilistalla noteeratut yhtiöt (ETN) seuraavat yleensä pääomasijoitusrahastoja ja pääomasijoittajia. Indeksiin kuuluvat myös varhaisvaiheen yritysten rahoittamiseen erikoistuneet BDC-yritykset, mukaan lukien mezzanine-rahoitus, silta-lainoja ja vakuudellisia lainaehtoja.
Toukokuun 17. päivästä 2016 suurin indeksissä oleva omistusosuus oli ARES Management LP (NYSE: ARES ARESAres Management LP18 78 + 0. 13% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 >), ja sen osuus on 10,35 prosenttia. Yhtiö hoitaa vaihtoehtoisia varoja Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Aasiassa. Pääomasijoittamiseen ja pääomasijoittamiseen erikoistunut American Capital Ltd (NASDAQ: ACAS) on toiseksi suurin omistusosuus, 10 32%. Prospect Capital Oyj: ssä (NASDAQ: PSEC PSECProspect Capital Corp5: ssä 68 + 0,44% Highstock 4. 2. 6 ), yrityskehitysyhtiö ja varhaisvaiheen yritysluotonantaja 10. 09%. FS Investment Corporation (NYSE: FSIC FSICFS Invest7 75-0 64% Highstockin 4. 2. 6 ) ja Main Street Capital Oyj: n (NYSE: MAIN MAINMain Street Capital Corp41 .6 + 0. 24% Highstockin 4. 2. 6 ) kanssa pyöristää viisi parasta osaketta, joiden osuus on 8,94% ja 6,28%.
Wells Fargo Business Development Company -indeksin BDC-yritykset voivat hyödyntää monia verotuksellisia etuja kiinteistösijoittajille (REIT). Merkittävin etu on lähes kaikkien yhtiöverojen välttäminen edellyttäen, että vähintään 90 prosenttia voitoista ja myyntivoitoista jaetaan verotettaviksi osinkoiksi. Jakamalla 98 prosenttia tavallisista tuloista BDC voi myös saada vapautuksen liittovaltion valmisteverosta, joka on keskimäärin 4 prosenttia. Tämän seurauksena rahasto maksaa 6,22%: n osinkotuottoa.
Rahastolla on hallinnoitavat varat (AUM) 61 dollaria.35 miljoonaa ja keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä 291, 030, joka perustuu jäljellä olevaan 45 kaupankäyntipäivään. Sekä kulusuhde 0, 85% ja keskimääräinen 0,45 prosentin kaupankäynnin leviäminen ovat arvopaperipörssin maailmankaikkeuden korkeimmillaan, mikä tekee siitä suhteellisen kalliin omistaa ja kaupata. Rahasto on alhainen volatiliteetti, ja sen viisivuotinen beta on 0. 83.
Rahastorakenne
Rahasto on ETN, ETF-alaryhmä, joten rahastolla ei ole sen osia seurantaindeksi. Sen sijaan ETN: n tuottotukea tukevat rahaston liikkeeseenlaskijan, UBS: n, täydellinen usko ja luotto.
Suorituskyky
Lähtökohtana 27.4.2011 rahaston ensimmäinen täysi kaupankäyntikausi vuonna 2012 sai myös suurimman vuotuisen voiton, jonka tuotto oli 33. 52%. ETN seurasi vuoden 2012 paluuta, jolloin voitto oli 15 34% vuonna 2013, ja sen keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 24,43% ensimmäisten kahden vuoden aikana. Rahasto käänsi kurssin vuosina 2014 ja 2015 ja kirjasi 8 67%: n ja 3 78%: n tappion. ETN: n viisivuotinen vuotuinen tuotto oli 0, 37% 17.5.2016.
Keskeiset kohdat
Rahasto seuraa 40 yritystä, joilla kaikilla on omat sijoitussalkut. varhaisvaiheen yrityksiin. Suhteellisen alhainen volatiliteetti ja pieni korrelaatio tärkeimpien omaisuusluokkien kanssa voivat myös monipuolistaa sijoittajien salkunomistuksia.
Vaikka kustannussuhde ja kaupankäyntisalkku ovat suhteellisen kalliita verrattuna ETN: n keskimääräisiin kustannuksiin, rahaston pitäminen ja kaupankäynti maksaa murto-osan kahdesta lähimmästä kilpailijastaan, ProShares Global Listed Private Equity ETF (BATS: PEX) ja PowerShares Global Listed Private Equity -salkku ETF (NYSEARCA: PSP
PSPPwrShs Glb List12. 74-0. 31% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ).
MORLin korkean osingon periaatteen ymmärtäminen (MORL, UBS) | InvestPedia
UBS ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Mortgagein haltijat REIT ETN saavat usein korkean vuosittaisen jakeluvoiton. Tämä investointi kuitenkin aiheuttaa suurta riskiä.
Miten rahoitusneuvojat voivat vastata asiakkaiden yksityispankkitoiminnan tarpeisiin (UBS, HSBC)
Varakkaat yksilöt tarvitsevat sekä varainhoitoa että yksityispankkipalveluja. Seuraavassa kerrotaan, miten rahoitusneuvojat pystyvät vastaamaan asiakkaidensa yksityispankkitoiminnan tarpeisiin.
Mitä ovat Nontraded BDCs ja pitäydytkö heidät poissa?
Arvopaperipörssiyrityksille suunnattujen, ei-kaupallisten BDC-yritysten on tullut suosittu sijoitusvaihtoehto. Mutta niillä on myös kustannus- ja maksuvalmiusongelmia.