Amerikan markkinatoimijoilla on mahdollisuus valita lähes 8000 NYSE: n ja Nasdaqin listalla olevia osakkeita sekä tuhansia muita arvopaperikauppoja (OTC) myytäviä arvopapereita tai saatavilla yksityisten sijoitusten kautta. Jopa kaikella muulla lajilla ulkomaiset markkinat ovat erityisen vetovoimaisia, koska ne lisäävät tiettyjä riskialueryhmiä, joita ei ole saatavilla paikallisesti. Lisäksi nykyaikainen 24 tunnin markkinapaikka on siirtänyt USA: n osanottajien painopistettä maailmanlaajuisiin taloudellisiin tapahtumiin, jotka muuttavat sekä paikallisia osakkeita että investointikohteita muilla alueilla. (Lue lisää: Maakohtaisen riskin arviointi kansainvälisille sijoittajille ).

Monilla ulkomaisilla markkinoilla on lisäetuna korrelaattorin hintakehityksen sivurajoitus varallisuusluokkien välillä, kun makro-voimat osuvat markkinoille. Esimerkiksi Yhdysvaltain keskuspankin politiikan muutos voi aiheuttaa iskuja maailmanlaajuisesti, mutta jotkin kehittyvät markkinat jättävät huomiotta uutiset ja jatkavat sen sijaan kauppaa paikallisissa tapahtumissa. Nämä "itsenäiset" lähteet tarjoavat turvallisen paratiisi hienostuneille kauppiaille ja sijoittajille, erityisesti käytettäessä jakamisstrategioita, jotka pyrkivät monipuolistamaan Yhdysvaltojen markkinavoimia. (Lisätietoja lukemisesta on: Safe Havens in Foreign Currency ETFs ).

Nykyaikaiset markkinat tarjoavat neljä tapaa rakentaa ulkomaista altistumista: ostaa American Depositary Receipts (ADR) Yhdysvaltain pörsseiltä, ​​ostaa Yhdysvaltain pörsseissä listatut maan varat, saada ulkomaisia ​​osakkeita Yhdysvaltain välittäjän kautta tai avata välitystili maassa, jonka haluat vaihtaa. Viimeinen ratkaisu ei ole kovinkaan vaivan arvoista, koska harvat maat, jotka rajoittavat kansainvälistä pääsyä paikallisiin pörsseihin, mukaan lukien Kiina, ovat hitaasti mukana ulkomaisten investointien helpottamiseksi. (Katso myös: Kansainvälisten sijoittajien 3 suurimmat riskit ).

Tarkastellaan etuja ja haasteita suosituimmista tavoista ostaa ja myydä ulkomaisia ​​arvopapereita silmällä kohti altistumista alhaisimmalle kaupankäyntikustannukselle. Kuten näette, kustannukset ovat tärkeä tekijä valitsemalla paras toteutusreitti, koska monet ulkomaiset markkinat maksavat paljon enemmän saatavuutta kuin Yhdysvaltain arvopaperit. Tämä pätee myös ADR-järjestelyihin, joten tarkastelemme ensin niitä paikallisesti kaupattuja instrumentteja.

American Depositary Receipts (ADR)

Satoja ulkomaisia ​​yrityksiä luetteloi varastot Yhdysvalloissa ADR-menettelyjen kautta, ja monet tarjoavat suurta likviditeettiä Yhdysvaltojen ulkopuolelle. ADR: t yleensä veloittavat huoltajuusmaksuja. 01 -. 03 osaketta kohti, jonka Yhdysvaltain välittäjät maksavat asiamiehille. Vuoteen 2009 asti nämä palkkiot on otettu osingoista, jolloin ne eivät ole yhtä ilmeisiä tyypilliselle sijoittajalle. Uudet säännöt laajensivat kokoelman osinkotuloja maksaviksi arvopapereiksi, ja välittäjät keräsivät nyt nämä maksut suoraan asiakkaalta.(Lisätietoja: Ulkomaisiin varoihin sijoittaminen: ADR- ja GDR-arvot ).

Kaupankäynnin ja investointien lisäksi vaihtoehtoiset riidanratkaisumenettelyt tarjoavat edullisemman menetelmän ulkomaisten arvopapereiden lyhentämiseksi. Käytäntö on laitonta useissa ulkomaisissa pörsseissä, kun taas muissa paikoissa ylläpidetään raskaita sääntöjä, joihin sovelletaan korkeita maksuja ja lainanottokustannuksia. Monet ADR: t väistää näitä rajoituksia, mikä antaa mahdollisuuden päästä vapaasti markkinoille. Kulut ovat korkeammat palkkioiden ja valuutan muuntamisen takia, mutta edut ovat suurempia kuin lisäkustannukset. Tämä saatavuus on erityisen arvokas, kun Yhdysvaltain dollari on kaupankäynnin kohteena, mikä usein heijastaa muiden valuuttojen ja markkinoiden heikkoutta.

Top 10 ADR: ää tilavuuden mukaan:

• Petroleum Brasileiro SA Petrobras (PBR PBRPetrobras11.17 + 4. 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) - Brasilia
• Alibaba 84 + 2. 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) - Kiina Vale SA (VALE
• VALEVale 10. 53 + 4. 36% Created with Highstock 4. 2. 6 ) - Brasilia Banco Itau SA (ITUB
• ITUBItauunibanco Pfd12 91 + 2. 06% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) - Italia Banco Bradesco SA (BBD
• BBDBradesco Pfd10 31 + 0 98% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) - Brasilia Ambev SA (ABEV
• Nokia Corp (NOK) - Suomi Cemex SAB de CV (CX ), ABEVAmbev6, 24 + 1 14%
• Luotu Highstockilla 4. 2. 6 <
• Arcelor Mittal (MT MTArcelorMittal SA29. 73 + 1. 05% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) - Luxemburg
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM ) TSMTaiwan Semicon42. 43 + 0. 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ) - Taiwan
• Maarahasto USA: n pörsseissä on tällä hetkellä 44 ETF: n tai ETN: n ETF- ja joukkovelkakirjalainojen ominaisuuksia (Katso: ETF tai ETN? Mikä on ero? ). Rahastojen toimenpidemittaukset valituissa maissa vähentävät yleensä muita ETF-luokkia korkeampia maksuja. Suositeltu strategia ostaa maakohtaisten varojen korin, ja se jakautuu säännöllisin väliajoin saadakseen suuremmat tuotot. Ne toimivat myös erittäin hyvin tehdessään maakohtaisia ​​vetoja, kuten lyhennettä Global X FTSE Greece 20 ETF (GREEK

GREKGlbl X MSCI Grc9 31-0 85%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), kun korkeat velkatasot uhkasivat sen jäsenyyttä Euroopan unionissa. Maakorut toimivat hyvin ulkomaisen altistumisen rakentamisessa, mutta niillä on ilmeisiä riskejä. Ensinnäkin, strategian paljastuu, jos liikaa pääomaa päätyy epäedullisiin rahastoihin, kun taas muissa maissa ei ole mahdollisuuksia. Toiseksi, tuotot kärsivät, kun uudelleen kohdentaminen tapahtuu liian usein, koska transaktiokustannukset lisääntyvät. Nämä vikatilanteet viittaavat siihen, että parhaat koriprategiat rajoittavat määrärahoja suhteellisen harvoille varoille, jotka toimivat valtakirjoina muille maille, joilla on samankaltaiset taloudelliset, sosiaaliset ja poliittiset kysymykset. Top 10 maan varat: IShares FTSE-Xinhua China 25 Fund (FXI FXIiSh Kiina Lg-Cp46.45 + 0. 37%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6

)

• iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ EWZiShs MSCI Br Cp40 36 + 2 67% Luotu Highstockilla 4. 2 )
• iShares MSCI Japan -indeksirahasto (EWJ EWJiShs MSCI Jap59 18-0.02% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )
• Markkinavektorit Venäjä ETF Trust (RSX RSXVanEck Vct Rus22 28 + 2 30% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )
• iShares MSCI Germany Index Fund (EWG EWGiShs MSCI Ger33. -0,9% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )
• iShares MSCI Etelä-Korea -indeksirahasto (EWY EWYiShares MSCI SK75 92 + 0 17% Luotu Highstockilla <9.99>) Created with Highstock 4. 2. 6
• ) iShares MSCI Taiwan Index -rahasto (EWT EWTiSh MSCI Taiwan37. 99 + 0. 21%
• Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) WisdomTree Intian tulot (EPI EPIWT India Income27. 34 + 0 40%
• Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) iShares MSCI Canada Inde x Rahasto (EWC EWCiShs MSCI Ca29. 33 + 0. 76%
• Created with Highstock 4. 2. 6 ) Going Global Jos ADR ja maarahastot eivät täytä ulkomaisen altistumisen ruokavaliota, voit liikkua näillä markkinoilla suoraan avaamatta uutta välittäjätiliä, mutta ole valmis maksamaan voimakkaan palkkion. (Katso:
• Kansainvälisen kaupan kanta ). Suuret amerikkalaiset välittäjät, kuten Fidelity Investments, Chas Schwab ja Interactive Brokers, tarjoavat nyt pääsyn kymmeniin näihin markkinoihin maailmanlaajuisten tilien kautta. Vaikka ulkomaisia ​​arvopapereita on helppo ostaa, myydä ja seurata näiden alustojen kautta, hieno tuloste voi aiheuttaa paljon sekaannusta. Esimerkiksi Ranskan CAC 40 -merkkisen Airbus-konsernin (AIR. PA) 1000 osakkeen ostotilaus maksaa Fidelityn ja Schwabin hintaan 19 euroa eli noin 21 dollaria. 00 1. maaliskuuta 2015 alkaen, kun se oli kaupankäynnin kohteeksi lähes 56 euroa, kun taas Interactive Brokers maksaa 0, 1% kaupasta arvoltaan korkeintaan 29 €, mikä saa yli 600 osaketta kyseisestä arvopaperista. Lisäksi elinkeinonharjoittajan on oltava Ranskan transaktiovero. 02% tai muu 11 €. 28. Ulkomaankauppa voi aiheuttaa lisäkustannuksia, mukaan lukien leimaverot, transaktiomaksut ja kauppamaksut. Ne ovat myös alttiita valuuttakurssivaihteluille, erityisesti haihtuvilla markkinoilla, lisäämällä toinen estotila kannattavalle paikannukselle. Yhdysvaltojen välittäjät vaikeuttavat kustannus-hyötyanalyysia edelleen liittämällä valuuttakustannusmaksuihin, kun operaatio tehdään euroissa, jeniissä ja muissa valuutoissa. (Lue lisää lukemalla:

Suojele ulkomaisia ​​sijoituksia valuuttamäärästä

). Vaikka Yhdysvaltojen välittäjät tarjoavat alkeellisia kartoituksia ulkomaisille arvopapereille, useimmat ostajat tarvitsevat kehittyneempää teknistä analyysia, joka pakottaa heidät lisäämään ulkomaista kattavuutta jo kalliisiin reaaliaikaisiin ohjelmiin. Yhden valuutanvaihto eurooppalaisille kursseille vaihtelee nyt välillä 1 - 60 dollaria kuukaudessa eSignalissa, joka on suosittu tietoturva. (Katso lisää: Paras tekninen analyysi -osto-ohjelmisto

). Vaikka pakettihinnoittelu onkin käytettävissä, kaikkien tärkeimpien mantereen vaihtojen lisääminen tuo merkittäviä kustannuksia etenkin, kun lisäpalveluja, kuten markkinoiden syvyyttä, tarvitaan kehittyneemmille strategioille.

Bottom Line Ulkomaisten arvopapereiden ansiosta sijoittajat ja sijoittajat monipuolistuvat altistumistaan ​​ja laskevat makrotapahtumien riskiä, ​​jotka pakottavat tuhansia rahoitusvälineitä lukittumiseen. Ulkomaisten markkinoiden käyttö on kasvanut viime vuosina, jolloin Yhdysvaltojen markkinatoimijat voivat käydä kauppaa reaaliaikaisesti. Vaikka suuremmat transaktiokustannukset lisäävät todellista estettä kannattavuudelle, on strategioita, jotka osoittavat suuria mahdollisuuksia rakentaa erinomaisia ​​pitkän aikavälin tuottoja.