Viimeisen historiallisen hilpeimmän markkinavaihteluajan jälkeen näyttää siltä, ​​että rullaketju on vihdoin takaisin. Viimeaikaiset tapahtumat Kreikassa ja Kiinassa ovat tehneet tämän hyvin selväksi. Ja monien markkinatoimijoiden mukaan suuri volatiliteetti on täällä pysytellä, ehkä pitkään aikaan. (Katso lisää: Kreikka tai Kiina: Mikä on suurempi huolenaihe? )

Sinun ei kuitenkaan tarvitse asettua ratsastamaan huipuja ja laaksoja; on paljon tapoja valmistella salkkusi korkean volatiliteetin ajanjaksoille ja löytää jonkin verran nukkua.

Miten saavutamme?

Vuoden 2010 Flash Crash ja vuoden 2011 villisuuntaukset ovat olleet melko hiljaisia. Ei ole ollut suuria hyppyjä tai alamäkiä. Noin tällä kertaa viime vuonna - kesällä 2014 - oli yksi alhaisimmista kohdista, kun tarkasteltiin CBOE: n volatiliteettiindeksiä (VIX). Mikä ero vuosi tekee.

Heinäkuun alussa 2015 on ollut volatiliteettia. Kreikan jatkuva velkaongelma on vihdoin vaikuttanut siihen, että kansakuntien taistelut Euroopan unionin velkojien kanssa. Vaikka alustava kauppa on saavutettu, se on silti jokin peli siitä, mitä tapahtuu. Ns. Grexit-kreikkalainen euroalueen poistuminen - voi tulla hedelmälliseksi. (Puhuessaan velasta, Puerto Rico on myös sanonut äskettäin, että se ei voi maksaa massiivista velkaansa - noin 72 miljardia dollaria.)

Samaan aikaan osakekurssi Kiinassa on romahtanut odotettua alhaisemman kasvun jälkeen. Tämä paniikkiliiketoiminta - joka on pudonnut kaksi päävaihtoa 30 prosentilla ja 40 prosenttia vastaavasti - on vain järkyttynyt maan hallituksen hätätoimilla. Alhaisemmat öljy- ja hyödykehinnat ovat heikentäneet monien luonnollisten luonnonvarojen riippuvaisten talouksien kasvua. Samaan aikaan USA: ssa vireillä oleva Fed-koron nousu ja epävarmuus siitä, milloin se tulee, heikentää sijoittajien päätöksentekoprosesseja. (Lisätietoja: Koron nousun vaikutukset yksityiseen pääomaan. )

Kaikki tämä näyttää tulevan päähän. Markkinat ovat jatkaneet suuria hintojaan ja VIX nousi 35% sen suurimmasta päivästä kahden vuoden aikana. S & P 500 VIX STF TR-sarjan A33 ikuiset rahan menettämät iPath S & P 500 Lyx -periaatteet VIX ETF (VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30 01. 19 (Exp 29. 01. 19) 34-0 95% Created with Highstock 4. 2. 6 ) julkaisi parhaan yhden päivän tuloksensa vuodesta 2011. Ja markkinoiden asiantuntijat arvioivat, että volatiliteetti on jo jonkin aikaa, kun sijoittajat jatkavat markkinoiden uutisia. Kun otetaan huomioon kaikki epävarmuus, olemme päässeet riskialttiuteen.

Sijoittajien ongelma on se, että nämä suuremmat kääntymät kummassakin suunnassa voivat todella heikentää tuottoa. Pitkällä aikavälillä korkeat volatiliteettitilanteet voivat itse asiassa vähentää rahasumman määrää verrattuna pienempiin volatiliteettijaksoihin, vaikka nettotulos keskimääräinen kokonaistuotto olisi täsmälleen sama.Se sanoi, sinun ei tarvitse hyväksyä vuoristorataa. On paljon tapoja estää sijoitustasi volatiliteetti.

Vähäisemmän volatiliteetin asetukset

Volatiliteetin pieneneminen, 5 miljardin dollarin iShares MSCI USA Minimaalinen volatiliteetti (USMV USMViSh Edg MSCI MV51 36-0 19% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ) voisi olla erinomainen valinta sijoittajille. USMV seuraa indeksiä, jolla on pienemmät volatiliteettiominaisuudet suhteessa laajempaan Yhdysvaltojen osakemarkkinoihin. Tämä auttaa minimoimaan ETF: n suorituskyvyn huiput ja laaksot, mikä puolestaan ​​vähentää tappioita markkinoiden laskujen aikana ja tuo jonkin verran hyviä tuloksia, kun asiat nousevat. Tähän mennessä USMV on elänyt hypeensä. Viimeisen kuukauden aikana laajempi S & P 500 on laskenut noin 1,2%. USMV kasvoi tosiasiallisesti 2, 21%. USMV: n kannalta on hienoa, että se ei maksa enää omista. Rahastosta aiheutuvat kulut ovat halpoja 0, 15%. Ei ylipitävää, 4 dollaria. 7 miljardia PowerShares S & P 500: n pienen volatiliteetin aluetta (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 72-0 15% Highstock 4. 2. 6 ) on myös samanlainen matala-vol-indeksi ja se on toiminut hyvin äskettäisessä hermostuneisuudessa. ( ) Vähäisessä määrin erilainen lähestymistapa volatiliteetin hallintaan on Janus Velocity Volatility Hedged Large Cap ETF (SPXH SPXHJanus Detr Strt 35. 39+ 0. 29%

Created with Highstock 4. 2. 6 ). Toisin kuin USMV: ssä ja SPLV: ssä - ne keskittyvät vain pienitehoisiin varastoihin - SPXH omistaa VIX-futuurit lieventääkseen ongelmia korkean / matalan volatiliteetin ympäristössä. ETF: llä on 85% varoistaan ​​S & P 500 ETF: ssä ja 15% varoista VIX-futuureissa. Koska suhteellisen uusi rahasto, joka käynnistettiin markkinoiden hiljaisessa jaksossa, on vielä nähtävissä, kuinka hyvin SXPH: n strategia toimii pidempään. Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) on myös ainutlaatuinen volatiliteetin ottaminen. Rahasto omistaa oman pääoman, volatiliteetin ja kassavaroja. VQT kulkee kolmen tytäryhtiön kautta volatiliteetin kasvaessa tai laskiessa, mikä suojaa sijoittajille ja mahdollisesti hyötyy nousevasta volatiliteetista tai osakekurssista. Lopuksi sijoittajat, jotka haluavat pienentää salkkujensa volatiliteettia käyttämättä varastoja tai futuureja, ei ole mitään vikaa rahapuskurin luomisessa, paitsi että käteinen ei maksa paljon näinä päivinä. Ultra-lyhytaikaiset joukkovelkakirjat mahdollistavat hieman enemmän tuottoa, mutta ovat edelleen 99% turvallisia ja haihtumattomia. PIMCO-tehostettu lyhyt maturiteetti aktiivinen ETF (MINT

MINTPIMCO ETF101. 74 + 0. 01%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) on suurin rahasto tilassa ja saa 0, 73%. Bottom Line Viimeaikaiset tapahtumat ovat tuottaneet volatiliteettia takaisin markkinoiden kärkeen. Mikä pahempaa on se, että tämä volatiliteetti voisi pysyä jonkin aikaa. Sinun ei kuitenkaan tarvitse tyytyä raivoiseen epävarmuuteen. On paljon tapoja eriasteisesti tasoittaa portfolion polkua. (Lisätietoja:

Öljyn hinnan johtavat indikaattorit.

)