Yksi yksittäisten sijoittajien tärkeimmistä huolenaiheista on heidän rahansa turvallisuus, ja se vaikuttaa usein niihin investointeihin, joita he valitsevat. Vaikka valtion joukkovelkakirjalainat ja pankkitalletukset takaavat korkeatasoisen pääoman turvaamisen, osakkeet ja sijoitusrahastoihin liittyy tappioriski, joka voi suurelta osin vaikuttaa sijoitettuun pääomaan. Johdannaistuotteet, kuten optiot ja futuurit, kantavat paljon suuremman riskin, koska voi menettää enemmän kuin vain sijoitetun määrän.

Monet sijoitusrahastoyhtiöt käsittelevät tätä "pääoman suojelun" käsitteellä, ja jotkut ovat käynnistäneet pääomavarausrahastoja ja pääomamerkkejä (PPN). Nämä tuotteet tarjoavat nousevia paluupotentiaaleja ja takaavat samalla sijoitetun määrän säilymisen. Mielenkiintoista on, että yksittäiset sijoittajat voivat yhdistää binääriasetukset joukkovelkakirjalainoihin ja luoda samankaltaisia ​​pääomavaltaisia ​​sijoituksia (CPI) tuotteita itsenäisesti. Maksua ei ole rahaston hallinnointipalkkioissa, ja voit päättää, miten voit määrittää sen.

Tässä artikkelissa oletetaan, että lukijalla on perusvaihtoehtoja .

Pikakäynnistys binääriasetuksiin

Binaariset vaihtoehdot ovat suosittuja kaupankäyntivälineitä, joilla on ainutlaatuinen "all-or-nothing" -palkkarakenne. Kun New Yorkin pörssi esittelee omat binary-vaihtoehtonsa binääri Return-johdannaiset (jota kutsutaan myös ByRDsiksi), binaaristen vaihtoehtojen suosion odotetaan lisäävän vauhtia. (Katso lisää: NYSE: n binaarituottojohdannaisten esittely.)

Perustuu siihen, onko kohde-etuuden selvityshinta ylittänyt lakkohinnan yläpuolella tai sen alapuolella palautus binaarisesta vaihtoehdosta. Oletetaan, että olet ostanut binääripuhelun vaihtoehdon, jonka takia 50 dollarin lakisääteinen hinta on maksettu 33 dollarin optiopalkkiolla. Jos taustalla oleva hinta ratkaisee yli 50 dollaria vanhentumispäivänä, ostaja saa 100 dollaria binaarisena vaihtoehtona ("kaikki"). Jos se päättyy 50 dollariin tai alle, ostaja ei saa mitään voittoa ("ei mitään").

Ensimmäisessä tapauksessa binäärioperaattorin osuuden nettovoitto on $ 100 (Payoff) - 33 dollaria (Premium Paid) = 67 dollaria. Jälkimmäisessä tapauksessa hän kärsi 33 dollarin menetyksestä, kun hänen binaarivalintansa päättyy arvottomana, eikä hän saa mitään. (Katso lisätietoja siitä, kuinka uudet NYSE-binaariset asetukset toimivat ja kaupankäynnin kaupankäynnin binäärivaihtoehdot U. S: ssä).

Katsotaan, miten pääomainvestointeja voidaan luoda binääriasetuksilla. Oletetaan, että Mike on 2 000 dollaria, että hän haluaa sijoittaa suurempaan tuottoon, mutta hän haluaa myös jonkin verran suojaa alkuinvestointiin.

Capital Protection

U. S. Treasury-joukkovelkakirjalainat takaavat taatut riskittömät tuotot. Oletetaan, että yhden vuoden joukkovelkakirjalaina tarjoaa 6%: n tuoton.

Joukkovelkakirjalainojen tuotot lasketaan seuraavan kaavan avulla:

Maturiteettiarvo = Pääoma * (1 + Kurssi%) ^Aika ,

jossa kurssi on prosentteina ja aika on vuosina.

Tämän vuoden joukkovelkakirjalainan investoiminen 2 000 dollariin saakka saa maturiteetin:

Maturiteetti = $ 2 000 * (1 + 6%) ^ 1 = 2 000 * (1 + 0. ) = $ 2, 120.

Mike säilyttää pääomansa 2 000 dollaria, edellä esitetty kaava voidaan kääntää uudelleen. Hänen on olennaisesti vastattava tähän kysymykseen - Kuinka paljon voisin investoida tänään saamaan 2 000 dollaria erääntymisvuonna yhden vuoden kuluttua?

Täällä maturiteetti = 2 000 dollaria, Rate = 6%, Aika = vuosi, ja meidän on löydettävä päämies.

Edellä olevan kaavan muuttaminen: Principal = Maturiteetti Määrä / (1 + Rate%) ^Aika .

Principal = $ 2, 000 / (1 + 6%) ^ 1 = $ 1, 886. 8.

Investointi $ 1, 886. 8 yllä olevasta joukkovelkakirjasta takaa Mikein pääoman, koska hän saa $ 2 000 kypsyyttä.

Upward Returns

Jäljellä oleva summa ($ 2 000 - $ 1, 886. 8) = 113 dollaria. 2: n avulla voidaan ostaa binääriasetuksia, jotka tarjoavat korkean mahdollisen tuoton. Oletetaan, että Mike uskoo ABC Inc: n olevan tällä hetkellä 30 dollarin kaupankäynnin kohteena, joten se voi lyödä 55 dollaria vuoden kuluttua. Tämän varastossa käytettävissä oleva binääripuheluvaihtoehto on yksi vuosi vanhentumisajankohdasta ja 50 dollarin lakkohinta on 37 dollaria. Hän voi ostaa kolme tällaista binäärivaihtoehtoa yhteensä 111 dollaria, mikä sopii käytettävissä oleviin rahoihin (113 dollaria .2).

Jos Mikein oletus toteutuu, ja ABC-osake on 55 dollaria (tai jopa yli 50 dollaria), jokainen hänen binaarivaihtoehdostaan ​​antaa hänelle 100 dollarin maksauksen (300 dollaria kolmelle binääriasetukselle). Hänen kokonaistuotto joukkovelkakirjalainasta ja binaarista vaihtoehdosta on $ 2 000 + $ 300 = $ 2 300. Hänen sijoitetusta summastaan ​​noin 2 000 dollaria hänen nettoprosenttiosuutensa on $ 2 300 - $ 2 000 / $ 2 , 000 * 100% = 15%. Tällöin hänen pääomansa säilyvät ja hän myös ansaitsee ylimääräisen tuoton .

Jos Mikein oletus muuttuu vääriksi, ja ABC: n varastot eivät pysty ylittämään 50 dollarin lakkohintaa, hän menettää vaihtoehtoisen palkkionsa, joka on 111 dollaria. Tällöin hän menettää ylimääräiset tuotot, mutta hänen pääomansa on edelleen suojattu.

Molemmissa tapauksissa pääoma pysyy suojattuna. Mahdollinen nouseva tuotto tulee binaarisista vaihtoehdoista, jotka voivat johtaa tai eivät johda korkeisiin tuottoihin.

Vaihtoehdot ja haitat

Vaikka samanlaiset valmiit tuotteet saattavat olla saatavilla markkinoiden rahastorakenteilta, ne saattavat tulla korkeiksi kustannuksiksi, eivätkä ne välttämättä sovi yksilön sijoitushorisonttiin tai kohde-etuuteen. Tällaisten pääomaturvattujen sijoitustoimintojen luominen antaa yksilöille mahdollisuuden valita valintansa tietoturvan, sijoitushorisontin tai joukkovelkakirjojen valinnasta.

Jos sinulla on laskeva näkymä tietoturvasta, voit ostaa binääriasetusvaihtoehtoja, jotka antavat positiivisia tuottoja taustalla olevan hinnan laskuun. Muita vaihtoehtoja voivat olla pääoman suojelun taso 100 prosentista pienemmiksi eli 90 prosentiksi, 80 prosentista tai 50 prosentista. Tämä jättää jäljelle jääneitä rahaa käytettävissä binääriasetusten ostamiseen, mikä johtaa suurempaan tuottopotentiaaliin. Koska tämä on kuitenkin pienentyneen pääoman suojelun kustannuksella, sinun on konfiguroitava yhdistelmä oman riskihalukkuusi mukaan.

Yllä esitetyn osajoukko on jakaa jäljellä oleva raha monille binääriasetuksille eri korreloimattomien taustalla olevien kantojen kohdalla.Tämä lisää paluupotentiaalia, sillä ainakin yksi (tai muutamia) binääriasetuksia eri olosuhteissa voi tuottaa suuremmat tuotot. Sinun tulisi kuitenkin olla varovainen suurista transaktiokustannuksista, jotka saattavat syödä voitoksi.

Vaihtoehtojen vaihto kauppa, eikä välttämättä aina saada tarkkaa määrää laskutoimituksille. Epätoivonantajilla on myös taipumus ostaa erittäin riskialttiita vaihtoehtoja korkealla hinnalla, mikä usein johtaa tuottoihin. Vaikka pääoma näyttää suojellulta, pääoman mahdolliset kustannukset aiheuttavat menetyksen. Piilotettu inflaatio ja mahdolliset kustannukset pienentävät pääoman todellista arvoa sijoitushorisonttiin nähden.

Bottom Line

Asetuksia pidetään usein korkean riskin välineinä, mutta niiden tehokas käyttö huolella ja oikeilla yhdistelmillä voi tuottaa parempia tuottoja. Yksittäiset voivat helposti luoda pääomilla suojattuja investointeja binääriasetuksilla. Ne tarjoavat tasapainoisen ja tehokkaan vaihtoehdon riskialttiille varoille ja sijoitusrahastoille, koska jälkimmäisten investoinnit johtavat usein pääoman menetyksiin.