Sijoitusten osalta, onko kyseessä varastot tai joukkovelkakirjat, yksi nopeimmista tavoista nähdä voitot haihtuu on maksaa liikaa investointimaksuista. Rahoituksen sääntelyviranomaiset ovat yrittäneet lisätä keskinäisen rahastoalan avoimuutta vaatimalla rahastoyhtiöitä paljastamaan palkkionsa ja nyt he asettavat näkemyksensä joukkolainamarkkinoille.

Wall Street Journalin mukaan rahoitusalan sääntelyviranomaisen odotetaan viimeisteltävän uusia sääntöjä, jotka edellyttäisivät joukkovelkakirjojen välittäjien paljastavan, kuinka paljon he tekevät, kun he ostavat tiettyjä joukkovelkakirjoja ja sitten kääntävät ja myyvät samat arvopaperit säännöllisille sijoittajille samana päivänä. Siirto on suunniteltu hillitsemään sääntelyviranomaisten mielestä epäoikeudenmukaisia ​​käytäntöjä kuntien ja yritysten joukkolainamarkkinoilla. Paperissa todettiin, että myös arvopaperimarkkinalautakunnan odotetaan antavan vastaavanlaisia ​​sääntöjä. Arvopaperimarkkinaviranomaisen on tarkistettava ne ennen kuin ne voidaan panna täytäntöön. (Lisätietoja on kohdassa Miten FINRA eroaa SEC: stä? )

Vähittäiskaupan sijoittajat ovat kiinnostuneita joukkovelkakirjoista

Sääntelyviranomaisten liikevaihto tulee aikaan, jolloin useammat vähittäissijoittajat pitävät joukkovelkakirjalainojaan sijoitussalkussaan. Yhdysvaltain keskuspankin mukaan kotitaloudet edustavat noin 1 dollaria. 5 biljoonaa kunnallista paperia ja 600 miljardia dollaria yrityslainoja. Ja vaikka jotkut näistä sijoittajista omistavat paljon sijoittavaa osaamista, monet eivät ja voi helposti pudota maksamaan korkeampia maksuja kuin heidän pitäisi maksaa. (Lisätietoja on kohdassa Taktiset vinkit joukkovelkakirjojen sijoittajille .)

Yksi uuden sääntelyn liikkeellepanevasta voimasta on se, että vähittäisasiakkailla ei ole aavistustakaan siitä, kuinka paljon he maksavat välittäjälle menevistä maksuista. Lisäksi sijoittajat veloittavat paljon enemmän samasta tai vastaavasta velasta. Nykyisen sääntelyn mukaan joukkovelkakirjojen välittäjien ei tarvitse paljastaa tiettyjä hintatietoja yksityisille sijoittajille, kuten transaktiokustannukset, mikä johtaa sekaannukseen ja mahdollistaa joidenkin välittäjien veloittaa korkeita transaktiomaksuja.

Tämä ongelma oli täynnä tarkkoja viime elokuussa, kun Edward Jones suostui maksamaan 20 miljoonaa dollaria arvopaperimarkkina- ja arvopaperikomission maksujen perimiseksi. joukkovelkakirjoja sijoittajille hinnoilla, jotka olivat enemmän kuin ne neuvoteltiin joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijoiden kanssa. SEC väittää liikekustannusten asiakkaat 4 dollaria. 6 miljoonaa tai enemmän.

Joukkovelkakirjojenvälittäjät veloittavat korkeita maksuja joissakin tapauksissa

Joten miten joukkovelkakirjojen välittäjät käyttäytyvät huonosti investointipalkkioiden suhteen? Huonoja toimijoita merkitsevät maksamasi hinnan tai lyömisen sinut suurempaan palkkioon kuin he ansaitsevat.Joissakin tapauksissa maksamasi summa perustuu saatavuuteen, jonka välittäjä on sitoutunut joukkovelkakirjalainaan ja luo sellaisen ympäristön, jossa sijoittajat voivat maksaa hyvin erilaisia ​​hintoja lähes samanaikaisesti samoilla yrityslainoilla. (Lisätietoja on kohdassa Sijoituspalkkiot: Kuinka ymmärtää ja hallita niitä .) Kuntien obligaatioilla ympäristö on hieman murrierisempi, osittain siksi, että ne eivät ole niin nestemäisiä, mikä vaikeuttaa yksityisten sijoittajien ostamista heidät halvalla. Tästä johtuen palkkiot ja leviämiset ovat korkealla näillä investoinneilla, ja oikeanlaisen monipuolistumisen saamiseksi sinun on ostettava paljon niistä, mikä voi kalliiksi tulla.

Joukkovelkakirjojen sijoittajille, jotka eivät halua odottaa uusia sääntöjä suojellakseen heitä liian korkeilta maksuilta, on olemassa keinoja vähentää maksua. Yksi helpoimmista on investoida edulliseen joukkovelkakirjalainaan tai pörssilistattuun rahastoon. Rahasto on passiivisempi, sitä pienemmät maksut joutuvat maksamaan. Ei vain, että suojelet enemmän rahaa kulut; sinun ei myöskään tarvitse huolehtia yksittäisten yritysten joukkovelkakirjalainojen valitsemisesta, johon ne sijoittavat.

Jos haluat edelleen ostaa yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja, paras tapa säästää kuluja on ostaa uusia liikkeeseenlaskuja suoraan vakuutuksenottajalta tai pankilta, joka hoitaa yrityksen myyntiä. Näin tekemällä voit välttää palkkion maksamisen välittäjälle. On olemassa varoitus: Se ei välttämättä ole niin helppo päästä vakuutuksenottajan myyntiin. Sijoittajat, jotka eivät tarvitse liikaa käsiaseita, voivat säästää rahaa joukkovelkakirjalainojensa hankkimiseen käyttämällä alennushintaista verkkokauppaa. Charles Schwab & Co. ja Fidelity Investments jo veloittavat kiinteämääräisiä palkkioita kaupoista. . Bottom Line

Palkkiot ovat välttämättömiä pahoja, mutta heidän ei tarvitse syödä lainkaan paluustasi. (

4 Investointivirheitä, jotka maksavat sinulle

. Samalla kun on ryhdytty toimenpiteisiin vastavuoroista rahastoalalla harjoittavien väärinkäyttäjien maksukäytäntöjen torjumiseksi, joukkovelkakirjamarkkinoilla ei ole vielä tehty paljon - ainakin tähän asti. Odotukset ovat korkeat, kun rahoitusalan sääntelyviranomaiset ryhtyvät estämään kuntien ja yritysten joukkovelkakirjojen välittäjiä ottamasta vähittäissijoittajia maksulliseen hintaan. Vaikka sijoittajat ovatkin suurempaa valvontaa, heidän on oltava omat asianajajansa, jotta he eivät maksa enemmän yrityksille tai kunnille kuin muille sijoittajille.