Valtaosa ETF: n tuloista sijoittajat keskittävät salkkujaan osinkojen maksamiseen ja joukkovelkakirjalainoihin tuottaakseen tuottoa. Nämä perinteiset omaisuusluokat ovat kuitenkin nousseet siihen pisteeseen, jossa niiden tulovirrat ovat laskeneet merkittävästi. Yksi strategia tämän vajeen voittamiseksi on siirtyä luottospektriin tai valita spekulatiivista pääomaa täydentämään ydinliikkeitään. Vaikka tämä päätös voi johtaa lyhyen aikavälin helpotuksiin, se tuo myös huomattavasti suuremman riskin.

Jätä ovesi avoimeksi vaihtoehtoisista tuloista, kuten REIT, MLP ja edulliset varastot monipuolistaa salkkua ja parantaa tuottoa. Nämä usein huomiotta jäävät tulolähteet tarjoavat huomattavasti suuremmat osingot, joihin liittyy korottamattomien hintojen liikkumavara. Monissa tapauksissa mitattu annos kustakin voi tarjota vastapainon perinteisille kannoille ja joukkovelkakirjalainoille, mikä myös vähentää tuloluokan volatiliteettia.

Avain vaihtoehtoisten tulojen teemojen sijoitteluun salkkusi on saada käsitys tekijöistä, jotka vaikuttavat heidän käyttäytymiseen. Koska lähes jokainen tuloja tuottava hyödyke voi olla lievästi sidottu korkoihin, valtion joukkovelkakirjalainojen tuottojen väliarvon arviointi on tärkeä tekijä. Korkomarginaalien tarkkailun pitäisi myös tarjota tietoa vaihtoehtoisten tuloihin liittyvien varojen suhteellisesta arvosta suhteessa omistamiseen, jolla on alhainen luottoriski ja korkea kesto.

Sieltä voit sukeltaa yksittäisiin omaisuusluokkiin keräämään näkemyksiä muista vakuuttavista tekijöistä, jotka hallitsevat hintavaihteluita. Esimerkiksi valtaosa suosituista osakkeista ovat pankkien ja vakuutusyhtiöiden, jotka etsivät vaihtoehtoisia pääomalähteitä velkamarkkinoiden ulkopuolella. Yksittäisen yrityksen ja koko rahoitusjärjestelmän yleinen terveydentila puolestaan ​​ovat menestyksellisen sijoitusratkaisun tukipilari.

Suositeltavat varastot annetaan tyypillisesti puhelun ominaisuuksilla tai erääntymispäivillä, jotka vastaavat pitkää aikaa, kuten 20-30 vuotta. Tämän seurauksena niillä ilmenee hintaliikkeitä, jotka ovat myötätuntoisia pitkäaikaisten valtion joukkolainojen hintoihin. Paras aika hankkia edulliset varastot ovat tyypillisesti korkojen nopean nousun jälkeen, mikä säätelee edullisen osakkeen hinnan lähemmäs sen liikkeeseenlaskusta tai puhelun hinnasta.

Oston ajoitus lähemmäksi ostohintaa vähentää puheluriskiä ja ylimääräistä riskiä ja lisää tulovirtaa.Lisäksi korottamalla korkotasolla voi olla seurausta myös lainanannon perusteiden parantaminen suurten pankkialayksiköiden kannalta, jotka antavat edullisia kantoja ja lisäävät edelleen sijoittajien suojaa.

Kun tuotot ovat tyypillisesti kaksinkertaiset kuin tavanomaiset osakkeet, edulliset varastot tarjoavat erinomaisen tavan kasvattaa salkun tuottoa ilman, että perinteiset osakemarkkinat altistuvat. Suosikki tapa saada altistuminen edulliselle sektorille on iShares Preferred Stock Fund (PFF), jolla on yli 10 miljardia dollaria omaisuutta ja tällä hetkellä tuottaa 5,73%.

Riskipektrin toisella puolella REIT: t ja MLP: t tarjoavat houkuttelevia tulovirtoja, mutta ne voivat myös aiheuttaa korotetun volatiliteetin kustannuksella. Ensisijainen syy hintojen virheelliseen kääntymiseen liittyy tyypillisesti talouden suhdanteeseen.

Esimerkiksi REIT on ydin, joka on lähinnä yhteisö, jolla on fyysinen kiinteistö. Tämä rakenne mahdollistaa sen, että voitot siirretään vuokrista takaisin osakkeenomistajille tuloiksi. Hintaa voidaan kuitenkin muuttaa kiinteistöomistusten arvonmuutoksilla, tulojen menetyksellä avoimesta työpaikasta tai molemmista. Siksi REIT-palvelut toimivat tyypillisesti parhaiten sellaisessa ympäristössä, jota hallitsevat alhaiset korot rahoituskustannusten vähentämiseksi, sekä korkeat taloudelliset tuotot, jotka aiheuttavat niukkuuden ja kysynnän koko kiinteistömarkkinoilla.

Luultavasti yksi parhaista tavoista saada altistuminen REITs on kautta monipuolinen, edullinen Vanguard Real Estate ETF (VNQ). Tällä ETF: llä on hallussaan yli 23 miljardia dollaria hallussaan olevia varoja ja 3,73 prosentin tuotto.

Öljy- ja kaasumoottoreilla on samanlainen suhde REITS-järjestelmään, koska niillä on tyypillisesti oma fyysiset energiaputket ja luovat tuloja osakkeenomistajille kyseisistä varoista. Silti MLP: t perustuvat kumppanuuksiin eikä luottamuksille, jotka voivat asettaa yksittäisen MLP: n haltijan saada K-1: n verokauden aikana. Sijoittajat voivat suurelta osin välttää tämän taakan omistamalla MLP: n altistumisen rahastojen tai ETF: n kautta. On kuitenkin aina parasta tarkistaa esitteitä selkeyttääkseen investointivälineen yksityiskohdat ja verotus.

Öljy- ja kaasumoottoreille osoitetut määrärahat oikeuttavat sijoittajalle osan infrastruktuurista, kuten putkistoista, terminaaleista, raakaöljyn, maakaasun tai muiden jalostettujen tuotteiden tuotoista. Siksi MLP-hintojen vaihtelut voivat olla samat kuin taustalla olevan hyödykkeen kysyntä, tarjontapuolen häiriöt tai rahoituksen saanti. Yleisesti ottaen MLP: t toimivat parhaiten vahvalla taloudella, jolla on suhteellisen alhainen korkotaso ja voimakas energiatuotteiden kysyntä.

MLP-indeksin tyypistä riippuen monipuolisuuden tuotto ja taso voivat vaihdella merkittävästi. Kaksi erinomaista valintaa ovat aktiivisesti hoidettu First Trust NA Energy Infrastructure Fund (EMLP) ja Alerian MLP ETF (AMLP).

Uusien tulovirtojen hyödyntäminen vaihtoehtoisista lähteistä toimii monipuolistamaan sijoitussisältöäsi enemmän perinteisten joukkovelkakirjalainojen tai osinkojen maksavien kantojen kohdalla.Lisäksi, kun riski on hallittu tasaisella tuloluokalla, etsimällä varoja, joilla on pienempi kokonaisvolatiliteetti ja joilla on mahdollisuus maksaa suurempia tulovirtoja, voi suojata salkkusi inflaatiovoimilta. Kuten mikä tahansa onnistunut strategia, suunnitelman laatiminen ja sen toteuttaminen ratkaisevasti, se tuottaa aina parhaat tulokset.

Lataa ilmainen erikoisraporttimme: Ultimate Income Guide Vaihtoehtoisiin ETF-maihin

Julkaiseminen: Tämän artikkelin julkaisemisen aikaan FMD Capital Managementin päämiehet ja asiakkaat kantoivat PFF: ssä ja VNQ: ssä.